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gTrade @GainsNetwork_io 在杠杆交易平台的领域越来越受到👀大众关注
从光杆司令 (💚Seb) 到一支天才部队，2023 的 gTrade 即将推出更令人亮眼的计划
✨本文的重心在于 gToken 流动性池的介绍，其机制有许多目前很多人还没注意到的 alpha👇 本推文将为此列出详细的解读
🍏gTrade 科普介绍🧵(1/38)
从光杆司令 (💚Seb) 到一支天才部队，2023 的 gTrade 即将推出更令人亮眼的计划
✨本文的重心在于 gToken 流动性池的介绍，其机制有许多目前很多人还没注意到的 alpha👇 本推文将为此列出详细的解读
🍏gTrade 科普介绍🧵(1/38)
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本🧵内容架构
📌gTrade 核心特点
📌gToken 流动性池: $gDAI, 保护层 'buffer'🤯
📌$GNS: 用途, ‘动态的’总供应量, 治理功能
📌NFTs & 推荐/联盟计划
📌协议收益分红
📌🔜2023 路线图
本🧵内容架构
📌gTrade 核心特点
📌gToken 流动性池: $gDAI, 保护层 'buffer'🤯
📌$GNS: 用途, ‘动态的’总供应量, 治理功能
📌NFTs & 推荐/联盟计划
📌协议收益分红
📌🔜2023 路线图
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📌gTrade 核心特点
gTrade 是 @GainsNetwork_io 推出的第一款产品，它是个具有特色&优越功能的去中心化衍生品杠杆交易平台，目前是部署在 Arbitrum 和 Polygon 上⤵️
📌gTrade 核心特点
gTrade 是 @GainsNetwork_io 推出的第一款产品，它是个具有特色&优越功能的去中心化衍生品杠杆交易平台，目前是部署在 Arbitrum 和 Polygon 上⤵️
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1️⃣ 合成性质
目前 gTrade 是应用 DAI 流动性池 ($gDAI 池) 来扮演杠杆交易者的对手盘的角色。此流动性池设计的特点是：
🚫无需订单簿匹配
🚫无需为每个交易对单独提供流动性
👉非常的高效率🦾
1️⃣ 合成性质
目前 gTrade 是应用 DAI 流动性池 ($gDAI 池) 来扮演杠杆交易者的对手盘的角色。此流动性池设计的特点是：
🚫无需订单簿匹配
🚫无需为每个交易对单独提供流动性
👉非常的高效率🦾
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👀$gDAI 流动性池究竟有多高效呢？👇
仅仅 $50m 的流动性，支持了 7 天 $1.37b 的交易量😱
👀$gDAI 流动性池究竟有多高效呢？👇
仅仅 $50m 的流动性，支持了 7 天 $1.37b 的交易量😱
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2️⃣ 丰富的交易对
目前链上唯一一家支持 85+ 交易对的高杠杆交易平台
加密 (最高 150x)
外汇 (最高 1000x)
股票 (最高 50x)
指数 (最高35x)
大宗商品 (最高 250x)
2️⃣ 丰富的交易对
目前链上唯一一家支持 85+ 交易对的高杠杆交易平台
加密 (最高 150x)
外汇 (最高 1000x)
股票 (最高 50x)
指数 (最高35x)
大宗商品 (最高 250x)
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3️⃣DON（用 Chainlink 做基础搭建的预言机）
DON = 去中心化预言机网络
来自 7 个 APIs + 8 个节点的实时喂价，以确保报价：
✅准确
✅规避单点操纵
✅🚫防’插针‘
3️⃣DON（用 Chainlink 做基础搭建的预言机）
DON = 去中心化预言机网络
来自 7 个 APIs + 8 个节点的实时喂价，以确保报价：
✅准确
✅规避单点操纵
✅🚫防’插针‘
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✨交易费用 & spread价差 - 风控管理的重要机制🦾
下表列出了各项费用的类型，具体参数，设置目的以及何时需要支付
🚨所有的费用都是根据仓位大小来收取的 (抵押品 x 杠杆倍数)，除了 'rollover fees'
✨交易费用 & spread价差 - 风控管理的重要机制🦾
下表列出了各项费用的类型，具体参数，设置目的以及何时需要支付
🚨所有的费用都是根据仓位大小来收取的 (抵押品 x 杠杆倍数)，除了 'rollover fees'
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平台额外⚠️风控措施
🔹最高 open interest（OI）: 动态的，而且每个交易对都不同
🔹每笔交易最高收益: 900%
🔹自动平仓: 在用户抵押品输掉 -90% 时
平台额外⚠️风控措施
🔹最高 open interest（OI）: 动态的，而且每个交易对都不同
🔹每笔交易最高收益: 900%
🔹自动平仓: 在用户抵押品输掉 -90% 时
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4️⃣优越的 UI 功能
gTrade 由交易者设计，为交易者服务。 团队了解风险管理的重要性并提供有保证的服务
🔹止损（目前只限于 crypto 加密交易）
🔹自动止盈（在 ‘Lookbacks' 机制做好后会再次推出）
这些功能让交易者可以轻松地止损并最大化收益🦾
4️⃣优越的 UI 功能
gTrade 由交易者设计，为交易者服务。 团队了解风险管理的重要性并提供有保证的服务
🔹止损（目前只限于 crypto 加密交易）
🔹自动止盈（在 ‘Lookbacks' 机制做好后会再次推出）
这些功能让交易者可以轻松地止损并最大化收益🦾
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另外，gTrade 还有
🔹1 CT (一键式交易功能）
去除了在交易过程中必需一直与钱包交互的繁琐操作，让用户体验更加通顺⚙️
另外，gTrade 还有
🔹1 CT (一键式交易功能）
去除了在交易过程中必需一直与钱包交互的繁琐操作，让用户体验更加通顺⚙️
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参与 gTrade 赚取收益的 5 种方式
✅交易
✅为 gDAI 池提供流动性
✅质押 $GNS
✅运行NFT bots 执行订单及清算
✅参加推荐计划赚取交易费分红🍕
参与 gTrade 赚取收益的 5 种方式
✅交易
✅为 gDAI 池提供流动性
✅质押 $GNS
✅运行NFT bots 执行订单及清算
✅参加推荐计划赚取交易费分红🍕
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📌gToken 流动性池:
🔸$gDAI
$DAI 是 gToken 流动性池使用的第一款抵押品
近期的 $USDC 事件，促使团队正在赶工以添加更多其他抵押品种类 (甚至也在考虑加 $gLUSD 👀)
👇没错🙌 $gETH 已经在路上了🏃...
📌gToken 流动性池:
🔸$gDAI
$DAI 是 gToken 流动性池使用的第一款抵押品
近期的 $USDC 事件，促使团队正在赶工以添加更多其他抵押品种类 (甚至也在考虑加 $gLUSD 👀)
👇没错🙌 $gETH 已经在路上了🏃...
https://twitter.com/GainsNetwork_io/status/1636036850296184833
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$gETH 如果上线，就意味着 $ETH 将作为杠杆交易者可用的抵押品之一
流动性提供者 (LPs) 将可以提供 $ETH 并赚取 $ETH 👁️
#LFG 大家有没有很兴奋？我们非常的期待🤗
$gETH 如果上线，就意味着 $ETH 将作为杠杆交易者可用的抵押品之一
流动性提供者 (LPs) 将可以提供 $ETH 并赚取 $ETH 👁️
#LFG 大家有没有很兴奋？我们非常的期待🤗
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🔸$gDAI 池究竟是如何工作的呢?
LP 把 $DAI 存入流动性池，得到 $gDAI，$gDAI 是代表他们的存款份额的 ERC-20 代币
取款时，拿回 $DAI， $gDAI 被销毁🔥
🔸$gDAI 池究竟是如何工作的呢?
LP 把 $DAI 存入流动性池，得到 $gDAI，$gDAI 是代表他们的存款份额的 ERC-20 代币
取款时，拿回 $DAI， $gDAI 被销毁🔥
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🔸$gDAI 池⚔️交易者
目前所有的交易都是以 $DAI 作为抵押品来执行的
▫️交易者赚钱，从池子里取出 $DAI 支付给交易者
▫️交易者输钱，输掉的 $DAI 进入 gDAI 池🤑
🔸$gDAI 池⚔️交易者
目前所有的交易都是以 $DAI 作为抵押品来执行的
▫️交易者赚钱，从池子里取出 $DAI 支付给交易者
▫️交易者输钱，输掉的 $DAI 进入 gDAI 池🤑
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🔸$gDAI 的价值/价格变化
"累积平台费": 只会⏫上升
&
"交易者盈亏": 动态，会变化的
🚨注意：仅当池子处于不足额抵押 (< 100%) 时，交易者盈亏才会影响 $gDAI 的价格。多亏了🙏保护层 'buffer' --> 详细内容请继续往下读
🔸$gDAI 的价值/价格变化
"累积平台费": 只会⏫上升
&
"交易者盈亏": 动态，会变化的
🚨注意：仅当池子处于不足额抵押 (< 100%) 时，交易者盈亏才会影响 $gDAI 的价格。多亏了🙏保护层 'buffer' --> 详细内容请继续往下读
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💡$gDAI 的价格是如何计算的：
假设池子最开始存入 100 颗 $DAI，铸造了 100 颗 $gDAI
1 $gDAI = 1 $DAI
平台赚进了 150 $DAI 的费用，池子现在有 250 颗 $DAI，而 $gDAI 仍然是 100 颗
👉1 $gDAI = 250 $DAI ÷ 100 $gDAI = 2.5 $DAI
💡$gDAI 的价格是如何计算的：
假设池子最开始存入 100 颗 $DAI，铸造了 100 颗 $gDAI
1 $gDAI = 1 $DAI
平台赚进了 150 $DAI 的费用，池子现在有 250 颗 $DAI，而 $gDAI 仍然是 100 颗
👉1 $gDAI = 250 $DAI ÷ 100 $gDAI = 2.5 $DAI
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💡gDAI 池 ”抵押率“ 计算方式
抵押率会受到⛏️交易者盈亏的影响。但只要赚取的平台费大于交易者盈利，池子就是净赚的。
CR % = ( collateralization 抵押品总额 / TVL ) * 100%
💡gDAI 池 ”抵押率“ 计算方式
抵押率会受到⛏️交易者盈亏的影响。但只要赚取的平台费大于交易者盈利，池子就是净赚的。
CR % = ( collateralization 抵押品总额 / TVL ) * 100%
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💡保护层 'buffer'
当 CR 大于 100%，超出的部分形成保护层 'buffer'，来消化交易者的盈亏
✨换句话说只要 CR>100%，交易者盈亏对 $gDAI 的价格是👉无影响的
💡保护层 'buffer'
当 CR 大于 100%，超出的部分形成保护层 'buffer'，来消化交易者的盈亏
✨换句话说只要 CR>100%，交易者盈亏对 $gDAI 的价格是👉无影响的
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⁉️ 如果 CR <100% 呢?
此时交易者盈利超过了 buffer 的资产
这会导致 $gDAI 的价值 “暂时” 减少
但是...
⁉️ 如果 CR <100% 呢?
此时交易者盈利超过了 buffer 的资产
这会导致 $gDAI 的价值 “暂时” 减少
但是...
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这个时候流动性池会被重新填充，通过：
✅铸造 $GNS 通过 OTC 卖/换为 $DAI <-- 细节见下文!
✅平台费用收入
✅交易者盈亏收入
这个时候流动性池会被重新填充，通过：
✅铸造 $GNS 通过 OTC 卖/换为 $DAI <-- 细节见下文!
✅平台费用收入
✅交易者盈亏收入
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⚙️ $gDAI 的设计重点是让所有参与者都平等地共担损失，共享费用收入
👉一旦 CR（抵押率）重回 =>100%，$gDAI 的价值也会随之恢复到之前的价值 (包含过去累积的交易费分红）+ 等待重回超额抵押期间累积的费用收入🤯
⚙️ $gDAI 的设计重点是让所有参与者都平等地共担损失，共享费用收入
👉一旦 CR（抵押率）重回 =>100%，$gDAI 的价值也会随之恢复到之前的价值 (包含过去累积的交易费分红）+ 等待重回超额抵押期间累积的费用收入🤯
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✨gToken 流动性池跟其前任 $DAI 池设计基础上有巨大改进
gToken 池设计优势及安全措施如下⤵️
1️⃣ 自动复利
所有费用收入自动复利，体现在 $gDAI 的价格逐渐增加
2️⃣ 公平
所有 $gDAI 持有人平等地分担亏损，防止跑得慢的存款人承受所有的损失
✨gToken 流动性池跟其前任 $DAI 池设计基础上有巨大改进
gToken 池设计优势及安全措施如下⤵️
1️⃣ 自动复利
所有费用收入自动复利，体现在 $gDAI 的价格逐渐增加
2️⃣ 公平
所有 $gDAI 持有人平等地分担亏损，防止跑得慢的存款人承受所有的损失
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3️⃣ 激励: 存款折扣
▫️基于时长:
锁仓 2 周 - 1年，会获得额外的锁仓🔒激励💰
▫️基于抵押率:
<100% : 存款折扣 5%
100%-$150%: 折扣率 5%-0%，抵押率以线性反比来计算
3️⃣ 激励: 存款折扣
▫️基于时长:
锁仓 2 周 - 1年，会获得额外的锁仓🔒激励💰
▫️基于抵押率:
<100% : 存款折扣 5%
100%-$150%: 折扣率 5%-0%，抵押率以线性反比来计算
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4️⃣ 可组合型
$gDAI (ERC-20) 和锁定的 gDAI 仓位 (ERC-721) 都是自生息代币，他们都可以：
✅转移
✅交易
✅用在其他 DeFi 协议赚取额外收益
✨譬如 $gDAI 价值"只会⏫上升" 的特点，让它成为美好的借贷抵押品选择（❗前提是不要借太满，因为 CR<100% 的状况还是会有小机会发生的）
4️⃣ 可组合型
$gDAI (ERC-20) 和锁定的 gDAI 仓位 (ERC-721) 都是自生息代币，他们都可以：
✅转移
✅交易
✅用在其他 DeFi 协议赚取额外收益
✨譬如 $gDAI 价值"只会⏫上升" 的特点，让它成为美好的借贷抵押品选择（❗前提是不要借太满，因为 CR<100% 的状况还是会有小机会发生的）
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5️⃣ 提款风控措施来保证流动性的稳定💪
提款时间锁🔒
提供多一层的保护来防止 “抢先跑 run on the bank🏃”
5️⃣ 提款风控措施来保证流动性的稳定💪
提款时间锁🔒
提供多一层的保护来防止 “抢先跑 run on the bank🏃”
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📌$GNS: 用途代币，”动态的“ 总供应量 & 未来的治理功能
🔸用途代币
$GNS 的铸造 & 销毁机制，为 $gDAI 池提供保障，使得 $gDAI 具有稳定的流动性的同时还能够高效率地工作
📌$GNS: 用途代币，”动态的“ 总供应量 & 未来的治理功能
🔸用途代币
$GNS 的铸造 & 销毁机制，为 $gDAI 池提供保障，使得 $gDAI 具有稳定的流动性的同时还能够高效率地工作
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✨$GNS 为 $gDAI 池提供最后一道防线保护，在不足额抵押时铸造 $GNS 并通过 OTC 换为 $DAI 来填充池子，使其恢复到足额/超额抵押状态
与之相对，当池子超额抵押时，每笔交易者亏损的 5% 会被用于通过 OTC 回购 $GNS 并销毁
✨$GNS 为 $gDAI 池提供最后一道防线保护，在不足额抵押时铸造 $GNS 并通过 OTC 换为 $DAI 来填充池子，使其恢复到足额/超额抵押状态
与之相对，当池子超额抵押时，每笔交易者亏损的 5% 会被用于通过 OTC 回购 $GNS 并销毁
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除了填补 gDAI 池的亏损，$GNS 的铸造还有另一用例
✨NFT bots & 推荐者的奖励来自于新铸造的 $GNS，这种方式也为 gDAI 的稳定高效提供了支持
⏬降低池子资产减少的风险
&
🦾维持超额抵押 (也就是 'buffer')
因为 $GNS 被铸造的同时，与其对应价值的 $DAI 会被添加到 gDAI 池的 'buffer' 里
除了填补 gDAI 池的亏损，$GNS 的铸造还有另一用例
✨NFT bots & 推荐者的奖励来自于新铸造的 $GNS，这种方式也为 gDAI 的稳定高效提供了支持
⏬降低池子资产减少的风险
&
🦾维持超额抵押 (也就是 'buffer')
因为 $GNS 被铸造的同时，与其对应价值的 $DAI 会被添加到 gDAI 池的 'buffer' 里
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🔸$GNS 总供应量
$GNS 的铸造 & 销毁机制带来的是✨动态变化的总供应量。
但是其增发率是有上限的（0.05%/天 或 18.25%/年），而且总供应/铸造量上限是 $100m，但这个值应该是不会达到的
只要🔥销毁量 > 🪄铸造量，$GNS 就是通缩的
👇目前 $GNS 的通缩率为 @ -0.58%
🔸$GNS 总供应量
$GNS 的铸造 & 销毁机制带来的是✨动态变化的总供应量。
但是其增发率是有上限的（0.05%/天 或 18.25%/年），而且总供应/铸造量上限是 $100m，但这个值应该是不会达到的
只要🔥销毁量 > 🪄铸造量，$GNS 就是通缩的
👇目前 $GNS 的通缩率为 @ -0.58%
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🔸未来的治理功能
未来 $GNS 持有人将有资格参与协议的治理🏛️
代币经济模型方面，团队也在考虑应用 ve-代币模式👀
🔸未来的治理功能
未来 $GNS 持有人将有资格参与协议的治理🏛️
代币经济模型方面，团队也在考虑应用 ve-代币模式👀
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📌NFTs & 推荐计划
🔸NFTs 具有实际用途
- 减少交易时的 spread 费用
- 运行 bots 执行清算 & 订单赚取收益
- 提升 $GNS 质押收益
📜具体请参考
gains-network.gitbook.io/docs-home/what…
📌NFTs & 推荐计划
🔸NFTs 具有实际用途
- 减少交易时的 spread 费用
- 运行 bots 执行清算 & 订单赚取收益
- 提升 $GNS 质押收益
📜具体请参考
gains-network.gitbook.io/docs-home/what…
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📌💰协议收入分红
gTrade 的交易费收入中，来自市场价订单占 ~70%，限价单占~30%。根据下图所示的费用分配，计算得到大致的分配比例：
$GNS 质押者获得 36%
$gDAI 流动性提供者获得 18%
其余的分配给 dev funds, NFT bots & 推荐机会参与者
📌💰协议收入分红
gTrade 的交易费收入中，来自市场价订单占 ~70%，限价单占~30%。根据下图所示的费用分配，计算得到大致的分配比例：
$GNS 质押者获得 36%
$gDAI 流动性提供者获得 18%
其余的分配给 dev funds, NFT bots & 推荐机会参与者
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📌🔜2023 路线图
🔸Lookbacks: 确保所有限价单，止盈止损单以及清算 100% 得到执行
🔸更多种类的抵押品
🔸持仓仓位可编辑的功能
🔸更多 NFT bots 功能
🔸接入更多的 DeFi 协议
等
medium.com/gains-network/…
📌🔜2023 路线图
🔸Lookbacks: 确保所有限价单，止盈止损单以及清算 100% 得到执行
🔸更多种类的抵押品
🔸持仓仓位可编辑的功能
🔸更多 NFT bots 功能
🔸接入更多的 DeFi 协议
等
medium.com/gains-network/…
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