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Apr 7, 2023 3 tweets 1 min read Read on X
交易产品最重要的是符合常识。NFT 是非常特殊的品类。泡沫经不起交易频率的折磨,频次越高,价格会逼近买方下限,本来需求就非常薄,而且还是假的需求。

都是一锤子买卖,骗完就走的生意,病历本得多厚,搞连续竞价交易,还撮合。

钱都到手了,回头问受害人后悔?卖假文物的都笑了。

#Blur
任何NFT 包括固体的,纪念币/名表/名画,都是先去圈定范围再进行小范围拍卖。 媒体是很重要的一环,文化和价值感需要构建认知锚。围观是不允许的。

只知道画K 线和Swap 做不了高溢价的生意。 成交过程本身也是艺术。 电子符号和虚拟世界无法取代材质的真实质感。 根本上不是流动性的生意,而是文化
某大户Bayc爆仓,不熟的朋友问是不是我,这么高贵的图片我真买不起。

NFT和古董艺术品交易类似,交换的是热爱。线下一对一,以爱定价。

粗俗一点说,现在的连续撮合竞价是买春,不是高端相亲。

买春是交易成本定价,相亲是客户生命周期和热爱定价。

没见过在商业KTV里相亲的。

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Jun 15, 2023
- CN 不会大规模刺激,更不会重回房地产,放水就彻底死了。杠杆谁高谁死。戒毒不能复吸。 现在的流动性释放都是填坑。过去的40年不会重来,是偶然现象
- 长期对抗背景下,没有任何国家敢于放水。Hard Times 匹配Hard Money ,匹配Hard Industry 制造业。
RMB 绝不应该降息,应该适度加息紧缩,辜总描述的资产负债表衰退最根本原因是藩镇权贵全面撤离日本,在产业政策里被蚕食,人口老龄化衰竭只是一个表层。韩国更是不计代价的榨韭菜汁。CN唯一不同,不是殖民地,能走的都不是真大佬,资产负债表都是绑定的,能跑出去都是套利玩家
全球紧缩时代,跟随加息,经济数据不好看,但是只有加息才能确保资本留存,并分配未来的资金流向实体和农业长周期项目。0利率永远都是死路一条
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Jun 12, 2023
甘地和曼德拉一样,选择了非暴力,赢得了殖民地领主的信任,出让了政治主权但没有获得经济主权,难以形成统一的财政和提供庞大的工业基础设施。不完整革命换来不完整主权,也无法获得早期低代价基建的窗口期。后续的改革难以深入,最终就是顶层权贵共享利益,下层社会全是齑粉。
以前曾攒过一片文,《印度需要一场文革》,各利益团体宗主不会允许的,基建和统一财政,需要大规模侵犯甚至掠夺现有团体利益,仅铁路和公路征地一项,就是漫长到不可想象的利益博弈。另一个最重要的基础是电力(核能+火电+高压输配电),没有巨大的电力冗余,根本无法接受产能转移,高科技全部高耗能
铁路系统和航空不同,铁路的路权在中央,航空的路权在地方。CN铁路工作人员和养护过百万人,庞大的队伍捍卫着路权的永续和工业及大规模军事力量的24小时内随时投递。航空只适合殖民地岛屿之间蛙跳式前进,以丧失地面控制,只提取利益为核心的管理模型。当地方领袖需要对抗时,就会出现频繁的铁路事故
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Jun 12, 2023
同性戀群體是真愛真混亂,Blued 剛啓動時,好幾個同性戀社交產品,頭像都是生殖器照片,社交就是尺寸,地點,形式,0/1 ,等。後來某縂的八卦也是傳遍了江湖,睡遍了羽毛球隊和東南亞的各種圈子,而且都是猛男裸體party ,異性戀弱爆了,性解放歷史極大值。男人真是有趣動物。搞不懂,非冒犯
香港最火的互聯網產品曾是買春網站HK141,10年前全球前100。後來創始人被抓了兩撥,不知誰接手。同性戀約炮產品基本被小圈子消化了,雖然基佬永遠愛基佬,陽痿之後還真愛,但尺度非常大都是綫下據點。男女之間單純太多了,標準化的服務交易,台商創建了標準。美國這一波Gay圈文藝復興,應該做多哪個?
色情业的ETH是美军。美军驻扎过的国家都是色情业的天堂,菲律宾,泰国,韩国,日本,越南,台湾,包括今天上海。本是无心之举,但是从社会学上击穿文化传统对于伦理解释权,从原子行为上回归到部落时代Fuck Around那种。创建游离人口,宗族瓦解,个体野生。不利人口再生产,利好drug dealer和辉瑞
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Feb 4, 2023
提前还贷直接导致商业银行的单一最大规模的人矿消失。未来甭管多大的放水,都很难重现繁荣。商业银行只能低下身子找工商业贷款,或者找个人做无抵押,资金价格/借贷成本将长期稳定升高。为了开辟新人矿,Gov又让银行给新能源定向释放流动性,支持股权质押贷款。
可是新能源得益于ESG 这套权力游戏的设计。当共和党步步相逼,加上CN在新能源上掌握了60%+技术和市场的绝对话语权,民主党就顺驴下坡了,斗争第一,节操无所谓。新能源的估值保卫战开始了。
回头再看巴菲特狂买西方石油,卖出比亚迪,去年还在疑惑,老头是不是错了,衰退预期应该卖能源多黄金。今天看,(接近于)战争繁荣,多核心资产,做多能源。中美PK在资本市场上已经打的有来有往了。
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Jan 3, 2023
疲劳的年代,科技进步迟缓。没有了资金的支撑,市场也不愿意再演戏。 所有的新能源的故事,都是旧能源刚性约束下的产能替代和长期价格博弈。 今天的TSLA 和电动车产业,短期是需求疲软,长期更大的问题是对于全自动驾驶的故事破灭,只是实现了能源替代,升级之路漫漫。
其他领域也是如此,Apple 的VR/电动车和M2 之后的芯片故事,Meta 的VR故事,Ark 基金的故事,都讲不下去了。开辟行业的创新很少,都是工程改进/创新。很难想象1920年代就有相对论,就在讨论星际旅行,转眼100年了。
要在没有革命性突破的时代挖掘新的红利,就需要破坏现有的结构和秩序,用软性的手法来提取更大的红利。 Web 2 时代完成了对于全球主要是中国市场个体需求的计价和计算资源的计价,创造了中概股这个大宗商品,并完成了资源的整合,定价和上市交易,实现了美元秩序的进一步扩张。
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Nov 14, 2022
发稳定币需要从交易所完全切割出来。稳定币需要最硬的信用。当周期下行或者恐慌蔓延,货币一点脱锚就能耗尽托盘的所有资金。别的资产还能编故事,稳定币只看价差,价差走阔,一定是周期下行且发行人没钱的时刻。稳定币是火烧赤壁时候的铁锁链,危机瞬间穿透一切业务
Tether剥离为单独实体去应对监管,财务独立于,这才扛得住fud。而且稳定币本质上是POW的,需要现实流通的transaction足够多,才能形成去中心化的共识,否则会被吸血到死,因为流动性差异,BUSD和USDT字面上一致的btc报价,OTC承兑也一定是有价差的
只需要外部施压,形成usdt/busd 稳定的几厘钱价差,自动化交易开起来,一天几十万笔交易,用BTC流动性能把BN家搬空。这里面巨大的风险不会不知道,只有一个原因,财务压力,必须借助自营非监管稳定币来换取更大财务杠杆。
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