Share this page!

Enter Twitter Thread URL to Unroll

Needs to be the full URL like: https://twitter.com/threadreaderapp/status/1644127596119195649

How to get URL link on Twitter App

  1. On the Twitter thread, click on or icon on the bottom
  2. Click again on or Share Via icon
  3. Click on Copy Link to Tweet
  4. Paste it above and click "Unroll Thread"!
  5. More info at Twitter Help
Tomasz Smolarek - makro i technologie Profile picture
@T_Smolarek
May 25 • 5 tweets • 2 min read Twitter logo Read on Twitter
W weekend powinien pojawić się u mnie 🧵 podsumowujący kwartalny raport #Nvidia, a przede wszystkim: co mówili w trakcie konferencji. Może do tego czasu spółka opublikuje też tradycyjną prezentację kwartalną.

Tymczasem zachęcam do "pakietu combo" nt. $NVDA i moich marcowych 🧵⤵️
Omówienie spółki, a zwłaszcza jej oferty, w trzech częściach. Skupiam się bardziej na rozwiązaniach spółki, a nie na jej finansach, ponieważ to nie są 🧵 rekomendacyjne

Część 1⃣: Wprowadzenie. Wyniki, komentarze, zapowiedzi podczas konferencji kwartalnej

Część 2⃣: Infrastruktura / oferta $NVDA pod AI. Czyli co ma tworzyć fosę wokół biznesu spółki w AI.

Część 3⃣: Auta i Omniverse.

Na koniec tego "pakietu" jeszcze podsumowanie flagowej konferencji spółki z marca - GTC.

• • •

Missing some Tweet in this thread? You can try to force a refresh
　

Keep Current with Tomasz Smolarek - makro i technologie

Tomasz Smolarek - makro i technologie Profile picture

Stay in touch and get notified when new unrolls are available from this author!

Read all threads

This Thread may be Removed Anytime!

PDF

Twitter may remove this content at anytime! Save it as PDF for later use!

Try unrolling a thread yourself!

how to unroll video
  1. Follow @ThreadReaderApp to mention us!

  2. From a Twitter thread mention us with a keyword "unroll"
@threadreaderapp unroll

Practice here first or read more on our help page!

More from @T_Smolarek

Tomasz Smolarek - makro i technologie Profile picture
May 27
🇪🇺 „ELEKTRYCZNE” I CHIŃSKIE WYZWANIA DLA EUROPEJSKICH PRODUCENTÓW AUT

Zespół Allianz Research wypuścił raport o tym, co może oznaczać dla 🇪🇺 marek postępująca rewolucja w świecie automotive: pełna elektryfikacja.
ZAGROŻENIE #1: chińskie marki – rynek 🇪🇺i 🇨🇳

Dziś część 2/3 🧵 Image
Chiny długo próbowały nadrobić zaległości w obszarze aut spalinowych. Mimo wielu prób, ceł na import, transferu technologii, utrzymywały się spore luki technologiczne i jakościowe względem konkurencji.

Jeszcze kilkanaście lat temu zagraniczne marki kontrolowały 70% 🇨🇳 rynku. 2/
Chiny zamiast "bawić się" dalej w bardzo trudne nadrabianie zaległości w silnikach spalinowych, uznały za przyszłościowy segment EV. Miało to miejsce jeszcze w 2009 r., kiedy niejako oficjalnie postawiono temu priorytet.

Wtedy ruszył program-pilot "10 MIAST, 1000 POJAZDÓW". 3/
Read 27 tweets
Tomasz Smolarek - makro i technologie Profile picture
May 25
🇪🇺 „ELEKTRYCZNE” I CHIŃSKIE WYZWANIA DLA EUROPEJSKICH PRODUCENTÓW AUT

Zespół Allianz Research wypuścił raport o tym, co może oznaczać dla 🇪🇺 marek postępująca rewolucja w świecie #motoryzacja: pełna elektryfikacja.

ZAGROŻENIE #1: chińskie marki – rynek 🇪🇺i 🇨🇳

Dziś część 1/2 🧵 Image
Teza o Chinach nie jest odkrywcza, ale raport zawiera trochę statystyk i szacunków analityków, więc warto je poznać. Próby kwantyfikacji wpływu 🇨🇳 konkurencji w cz. 2.

W tej części z kolei europejski rynek aut z lotu ptaka i kilka ogólnych wyzwań związanych z elektryfikacją. 2/
⚠️ Niektóre statystyki dot. rynku pochodzą też spoza raportu Allianz. Każda statystyka dot. rynku nowych aut.

Odchodzenie od tradycyjnych spalinówek postępuje w UE całkiem szybko. Udział alternatywnych napędów (HEV, PHEV, BEV) wyniósł w 2022 47% vs 11% trzy lata wcześniej. 3/ Image
Read 24 tweets
Tomasz Smolarek - makro i technologie Profile picture
Apr 23
#Półprzewodniki
Co musi się stać, by Europa zrealizowała swój plan i podwoiła udział w globalnej produkcji?
Prawdopodobnie może jedynie LICZYĆ NA CUD

👇 prezentuję geograficzny podział przychodów 5 największych dostawców maszyn do produkcji #semis, którzy tworzą ~70% rynku. 1/12 Image
Statystyki ☝️ są za rok 2022 (kalendarzowy, bo ci producenci mają często przesunięty rok fiskalny).

GDYBY świat teraz stanął, a 🇪🇺 zwiększałaby swoje moce 🏭 w tej branży o solidne 10% rocznie, to zrealizowałaby cel 20% udziału w globalnej produkcji w 2030 r. 2/12
Patrząc na pierwszą tabelę wygląda jednak na to, że to Europa stoi, a świat biegnie. A raczej biegł, bo w tym roku mamy recesję w branży i pewnie powrót do wyścigu w 2024

ASML reprezentuje maszyny, które są zamawiane najwcześniej na etapie powstawania fab-u. Udział 🇪🇺? 2%. 3/12
Read 12 tweets
Tomasz Smolarek - makro i technologie Profile picture
Apr 3
🇺🇸 INWESTYCJE BUDOWLANE
Inwestycje budowlane wzrosły w lutym o 5% r/r... NOMINALNIE. Korygując to o PPI dla sektora dostajemy spadek inwestycji na wolumenach o 9% (REALNIE).

Odpowiednio ⬇️
Inwestycje mieszkaniowe: -5% r/r i -19%
Inwestycje niemieszkaniowe: +17% r/r i +1% r/r
Kiedyś szerzej to opisywałem, tj. jak bardzo różni się obraz inwestycji budowlanych w wyrażeniu wartościowym (nominalnie) vs wolumeny (realnie). 👇

Zwracałem też uwagę na opóźnienie rynku pracy w budowlance względem tych realnych inwestycji.

Na pierwszy rzut oka (górny wykres) wygląda na to, że rynek pracy podąża za inwestycjami nominalnymi. Co jest oczywiście BARDZO MYLNE. Zatrudnienie podąża za opóźnionymi efektami podjętych wcześniej decyzji. A miarą wyprzedzającą "co dalej" może być ujęcie realne (dolny wykres).
Read 7 tweets
Tomasz Smolarek - makro i technologie Profile picture
Mar 12
NVIDIA. Część 2⃣

Plan
Część 1⃣: Wprowadzenie. Wyniki, komentarze, zapowiedzi podczas konferencji kwartalnej. 5.03

Część 2⃣: Infrastruktura / oferta #NVDA pod AI. Czyli co ma tworzyć fosę wokół biznesu spółki w AI. 12.03

Część 3⃣: Omniverse, Automotive. 19.03

Dziś cz. druga 🧵
2/ Nvidia uważa, że rynek, który będą mogli zaadresować (TAM, Total Addressable Market) w dłuższym terminie będzie wart 1 bilion USD.

Ten schemat mniej więcej pokazuje nam, w jakim kierunku #Nvidia będzie chciała iść i gdzie będzie próbowała rozbudowywać kompetencje.
3/ Oczywiście to NIE JEST prognoza dla ich przychodów za 10 lat (roczna sprzedaż to teraz ok. 27 mld USD)

To jest wartość tortu, z którego spółka będzie próbowała wykroić jak największy kawałek dla siebie. Musi dodać nowe kompetencje, by wykroić więcej, ale musi i chronić obecne
Read 36 tweets
Tomasz Smolarek - makro i technologie Profile picture
Mar 11
🇺🇸 TABELA MIAR WYPRZEDZAJĄCYCH RECESJĘ
Luty

Aktualizacja sytuacji na moich ulubionych wskaźnikach, które powinny wyprzedzać recesję w USA w horyzoncie 6-24 miesięcy. W tabeli zaznaczony jest sygnał TAK/NIE na ostatni miesiąc danej publikacji

Dominuje nadal TAK. Szczegóły w 🧵
A/ Szukam potwierdzeń na grupie wskaźników, zamiast polegać na pojedynczych, choćby były w przeszłości niemal bezbłędne

Wielu może postrzegać wypatrywanie recesji przy tak mocnych raportach z rynku pracy jako coś dziwnego. Ale to lusterko wsteczne. Patrzmy obiektywnie do przodu
B/ 1⃣-2⃣ Najpopularniejsze i praktycznie bezbłędne miary to oczywiście te bazujące na rentownościach obligacji i stopie Fed

Zarówno na 10-2yr, jak i 10-Fed mamy odwrócenie krzywych i to się pogłębia. Pamiętajmy też o QT, które podnosi proxy na stopę Fed o ok. 2pp

Sygnały 2x TAK
Read 22 tweets

Did Thread Reader help you today?

Support us! We are indie developers!

This site is made by just two indie developers on a laptop doing marketing, support and development! Read more about the story.

Become a Premium Member ($3/month or $30/year) and get exclusive features!

Become Premium

Don't want to be a Premium member but still want to support us?

Make a small donation by buying us coffee ($5) or help with server cost ($10)

Donate via Paypal

Or Donate anonymously using crypto!

Ethereum

0xfe58350B80634f60Fa6Dc149a72b4DFbc17D341E copy

Bitcoin

3ATGMxNzCUFzxpMCHL5sWSt4DVtS8UqXpi copy

Thank you for your support!

Follow Us on Twitter!

Send Email!

:(