Thread by @espabilaeinv

🚨🚨 Repayment of debt

Tienes que familiarizarte con el término Repayment of debt si quieres empezar a analizar empresas.

🔹¿Qué es?
🔹¿Dónde encontrarlo?
🔹¿Qué buscar?
🔹Conclusiones

Ejemplo: $AAPL

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🔹¿Qué es?

El término Repayment of Debt significa "repago de deuda".

Algunas empresas para poder crecer, piden dinero prestado a los bancos, y el ítem Repayment of Debt nos indica la cantidad de dinero que la empresa ha pagado un determinado año

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🔹¿Dónde se encuentra?

Encontramos el ítem Repayment of Debt en el estado de flujos de efectivo, en los Cash Flows From Financing Activities.

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🔹¿De dónde sale el dinero para pagar?

El dinero que se utiliza para pagar la deuda, sale del FCF (Free Cash Flow) generado por la empresa.

Por eso, en mi opinión es más realista comparar la deuda con el FCF que con el Net Income o el Ebitda.

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🔹¿Qué buscamos?

1️⃣ Disminución YoY*, para que cada vez sea mayor el FCF no destinado a repagar deuda y se utilice para otras opciones. Si Repayment of debt aumenta, pero FCF aumenta a mayor %, no hay problema

*YoY= Año tras año

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2️⃣ FCF mayor que Repayment of debt (para asegurarnos que no todo el FCF se destina a pagar deuda)

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🔹¿Qué no buscamos?

1️⃣ Que Repayment of Debt aumente pero el FCF se estanque o disminuya

2️⃣ Que Repayment of Debt sea una cantidad muy parecida a FCF(señal de que la empresa no tendrá FCF para destinar a otras cosas)

🔐🔐Conclusiones

El término Repayment of debt hace referencia al dinero que la empresa usa durante el año para repagar la deuda que debe.

Cuanto más bajo sea en relación al dinero que genera la empresa, mejor