🚨🚨 Vamos a valorar juntos Tesla $TSLA, de la misma forma que estamos haciendo en estos últimos hilos.

Así veremos si es una empresa que vale la pena analizar más profundamente o si es mejor verla desde la barrera.

De primeras tenemos un Drawdown del 50%😱

⬇️ 🚨🚨 En 5 pasos te enseño si descartar o investigar más profundamente una empresa.

Si veo que este tipo de hilos te gusta, subiré más contenido así.

Espero que te sirva💪

Al lío

🚨🚨¿Muestra $NVDA los puntos necesarios para un análisis más profundo, o mejor descartarla de nuestra Due Diligence?

Este análisis te sirve para cualquier empresa, de esta forma en 5 minutos puedes descartar rápidamente aquellas que no cumplen con unos mínimos requisitos.

🧵 Paso 1⃣: Comparamos el PER y el EV/EBITDA actual con la mediana de los últimos 10 años.

🤌Interpretación:

La empresa está cotizando a múltiplos muy por debajo de su mediana, por lo que o bien hay una oportunidad, bien hay un problema o bien la empresa ha estado cotizando a múltiplos muy altos anteriormente por motivos que la narrativa ya no acompaña.

Esto es lo que deberemos averiguar mediante el análisis cualitativo, tenemos que entender el porqué de esta contracción de múltiplos.

¿La empresa no podrá seguir cumpliendo lo que se espera de ella? ¿Podrán seguir creciendo las ventas si ahora parece ser que el capex necesario por los principales clientes de Nvidia va a reducirse? ¿Realmente se va a reducir el Capex de sus clientes? ¿La optimización de recursos en la creación de IAs es un problema para Nvidia?

Deberemos hacernos muchas más preguntas para intentar aclarar qué es lo que está ocurriendo y porqué los múltiplos se han contraído.

🚨🚨 Hoy vas a saber como descartar una idea de inversión en 5 minutos.

Esta empresa ha tenido un drawdown de más del 70% pero quizás esté justificado.

Vamos entender en 5 pasos si $TEF (Telefónica) puede ser candidata a un análisis más profundo o si la descartaría

¡Al lío! La primera regla en la inversión es "No perder dinero" y la segunda regla es cumplir la primera, por lo que es imprescindible no invertir en empresas que nos puedan acarrear una pérdida de capital permanente.

Si gusta este tipo de contenido, dale "like" y seguiré con esta serie de pequeños análisis para saber si una idea de inversión puede ser una oportunidad

🚨🚨 Ha gustado mucho en #fintuit la serie de "Analiza una empresa en 5 minutos" para saber si descartar una idea o profundizar en ella.

Vamos a analizar rápidamente $GOOG para saber si es una idea en la que vale la pena profundizar o mejor observar desde la barrera

Al lío💪 Paso 1⃣: Comparamos el PER y el EV/EBITDA actual con la mediana de los últimos 10 años.

🤌Interpretación:

La empresa está cotizando a múltiplos menores que su mediana, por lo que o hay una oportunidad o hay un problema o simplemente la empresa está sufriendo simple volatilidad del mercado.

Esto es lo que deberemos averiguar mediante el análisis cualitativo, tenemos que entender el porqué de esta contracción de múltiplos.

¿La empresa está sufriendo algún cambio a nivel fundamental? ¿La directiva está cambiando alguna estrategia? ¿La competencia está comiéndole la tostada?

Reitero, preguntas a resolver en el análisis cualitativo.

🚨🚨Vamos a valorar juntos Nike $NKE, de la misma forma que he enseñado en mi último hilo.

Con esto veremos si es una empresa que vale la pena analizar más profundamente o si es mejor verla desde la barrera.

De primeras tenemos el Drawdown más grande de los últimos 20 años😱
⬇️ 🚨Si veo que este tipo de hilo tiene aceptación, subiré más contenido así.

Espero que te sirva💪

Al lío

🚨🚨 ¡MUY ATENTO!🚨🚨

Te voy a mostrar cómo valorar una empresa en 5 minutos y saber si es una buena idea para analizarla con más detalle

✨De todos los hilos que he creado, puede que sea este el que más te sirva para valorar empresa

Vamos a coger de ejemplo a $META

¡Al lío!


1/8

Vas a ver ahora que en 5 pasos tendrás una idea bastante clara de si una empresa está infravalorada e incluso si tiene cierta calidad.

Para llevar a cabo esta investigación de 5 minutos vas a necesitar cualquier plataforma de datos financieros.

Al final te digo cuál uso yo

🚨🚨 Criterio del devengo

El criterio del devengo enlaza los estados contables.

¿Por qué existe diferencia entre el Net Income y el Cash From Operations?

Quédate para entender la relación entre el la "Cuenta de pérdidas y ganancias" y el "Estado de Flujos de Caja"

🔽

El criterio del devengo es un concepto contable.

Nos dice que los ingresos y gastos se deben contabilizar en el momento que ocurren, sin importar si la empresa ha recibido el cobro o ha hecho el pago.

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🚨🚨CFO vs FCF

El Cash From Operations no es lo mismo que el Free Cash Flow.

▪️¿Sabes qué son estos términos?
▪️¿En qué se diferencian?
▪️¿Cómo calcularlos?
▪️¿Cómo interpretarlos?
▪️¿Las características de cada uno?

Échale un ojo a este 🧵 y lo entenderás.

Ej: $GOOGL

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▪️¿Qué es el CFO?

El Cash from operations (CFO) o flujo de efectivo de operaciones es la cantidad de dinero que entra y sale de una empresa por sus actividades operativas durante un período de tiempo.

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🚨🚨 Valoración por múltiplos

¡MEGA HILO!🧵

En este hilo voy a explicar de forma básica, sencilla y con ejemplos cómo funciona la valoración por múltiplos.

▪️ ¿Qué es?
▪️ ¿Cómo calcularlo?
▪️ Consideraciones

¡Al turrón!

⬇️ 🔹¿Qué es?

Método de valoración que consiste en comparar el valor o el precio de la empresa con sus métricas de rentabilidad.

A la división entre el precio o el valor entre la métrica de rentabilidad que elijamos se le llama ratio (ev/fcf o price/earnings).

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💥💥 ¿Cómo leer los estados financieros de una empresa?

Aquí el hilo definitivo para entender de forma sencilla que nos dice cada estado contable y cómo está estructurado.

Vamos al lío con $GOOGL

🔽

1/

Las empresas presentan ciertos informes para dar a conocer su situación economico-financiera, vamos a analizar los tres más importantes:

1️⃣ ESTADO DE RESULTADOS

2️⃣ BALANCE DE SITUACIÓN

3️⃣ ESTADO DE FLUJOS DE CAJA

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🚨🚨 Stock Based Compensation

Las Stock Based Compensation (SBC) son una forma de remuneración a los empleados y directivos de una empresa.

Consiste en que la empresa le da al trabajador acciones y este puede venderlas cuando pase un determinado tiempo

🔽 Esto es beneficioso para la empresa ya que pagan a sus empleados emitiendo acciones y no con dinero.

En fintwit parece que está establecido que no son buenas las SBC ya que diluyen al accionista (porque se emiten más acciones), no obstante esto hay que cogerlo con pinzas

🔽

▫️Dato 3

- ¿Qué es?
- ¿Por qué es importante?
- Tipos
- CAPEX vs OPEX
- Balance vs Cash flows
- Ejemplo: $GOOG 1/

El CAPEX (Capital Expenditure) es el dinero destinado a adquirir, mantener y renovar los activos fijos (edificios, equipamiento, vehículos, centros de datos...) de una empresa.

Aparece como "Property, Plant and Equipment" en el estado de flujos de efectivo

▫️Dato 2

- ¿Qué es?
- ¿Por qué es importante?
- FCF vs Beneficio neto
- Tipos
- Cálculo
- Ejemplo: $RACE 1/

El FCF es la métrica de beneficio más pura de una empresa, ya que te muestra el verdadero cash que ha generado la empresa.

Es el efectivo que queda en una empresa después de hacer frente a las obligaciones necesarias para mantener el negocio operativo.

▫️Dato 1

- ¿Qué es el ROIC?
- ¿Por qué es importante?
- ¿Qué nos indica?
- ¿Cómo se calcula?
- Ejemplo con $meta

Quédate y entenderás la métrica de rentabilidad más importante para analizar una empresa

⬇️ 1/

El ROIC o Retorno Sobre el Capital Invertido es para mí, la métrica de rentabilidad más importante.

Nos indica cuanto dinero gana la empresa por cada euro invertido.

🚨🚨 ¡Hola compañeros!🚨🚨

Os dejo aquí un Mega Hilo donde iré enlazando semana a semana las métricas y los datos más importantes para saber analizar una empresa.

Dadle RT y guardadlo para tener siempre a mano esta chuleta💪

¡Espero que os sirva!

Al lío

🔽

https://x.com/espabilaeinv/status/1811125713149563298?t=WW-BtpJr1vb8mvXnDhk5vg&s=19

🚨🚨 ¿Cómo analizar la salud financiera de una empresa?

Para analizar la salud financiera de una empresa es imprescindible calcular 7️⃣ ratios financieros y considerar ciertos datos que voy a mostrarte en este hilo.

¡Vamos a ello!

🔽 1️⃣ Deuda Neta

Lo primero que tenemos que hacer es calcular la Deuda Neta. De esta forma sabremos si la empresa tiene más deuda que dinero en el banco o viceversa.

Cuanto más pequeña, más capacidad tiene la empresa de hacer fente a su deuda.

🔽

🚨🚨 En esta lista te voy a mostrar algunas de las pautas y métricas que utilizo para descartar o seguir adelante con una idea de inversión en menos de una hora.

¡Te las explico todas!

Simple y al grano, como debe ser.

¡Vamos a ello!

👇 1️⃣Entender el negocio

Busca esta información en el documento 10K en el apartado Business. Ahí, la empresa te explica todo lo que necesitas saber sobre el negocio

🔽

🚨🚨Siempre que hablo del Goodwill, genera mucha interacción, por lo que hay interés.

Te dejo aquí toda la información que necesitas saber: ¿Qué es?¿Qué lo compone?¿Cómo valorarlo en las roll ups?¿Diferencia con activos intangibles?

¡Espero que te sirva!

🔽 ¿Qué es? Información básica



🔽

https://x.com/espabilaeinv/status/1787584138238726225?t=XOostBxCmRFT7_WpcOSkFw&s=19

🚨🚨 Accrued expenses and other current liabilities.

Esta partida que aparece en el balance de $META nos puede dar información valiosa, ya que tiene un gran peso en los pasivos a corto plazo.

Quédate y te explico rápidamente qué representa esta partida

🔽 🔹¿Qué son?

Los gastos acumulados o pasivos acumulados son gastos reconocidos antes de haber sido pagados.

En otras palabras, la obligación de la empresa de realizar pagos futuros

🔽

🚨🚨 Hoy entenderás que son los "Operating lease liabilities, current"

🔹¿Qué son?
🔹¿Cómo interpretarlos?
🔹Conclusión

🔽 🔹¿Qué son?

Los Pasivos por Arrendamientos Financieros en el corto plazo es la obligación que la empresa arrendataria (Meta en este caso) tiene con otras empresas arrendadoras (las que poseen el activo y lo alquilan a Meta) en un período inferior a 12 meses.

🔽

🚨🚨 ¿Cómo afecta la recompra y la emisión de acciones al balance?.

Hoy te cuento:

🔹Para qué hacer emisión de acciones
🔹Para qué hacer recompra de acciones
🔹¿Cómo afecta la recompra y la emisión de acciones al balance de la empresa?

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🔹¿Por qué una empresa emite acciones?

👉 La emisión de acciones es una forma de recaudar dinero. La empresa emite nuevas acciones y estas son compradas por los inversores.

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