🚨 J'ai pris position sur une Société Embention Sistemas Inteligentes SA 🇪🇸 $MLUAV coté sur Euronext Access 🇫🇷 que j'ai rentré dans le Portefeuille Nanocap.
Cette société évolue dans le secteur des systèmes sans pilotes. Une Start-up comme je les aime très technique sur un Secteur que je privilégie.
1/ Les technologies

$PATH
Les investisseurs institutionnels ( Smart Money ) n'ont jamais quitté le navire avec une position de 83% du capital. Le sentiment est clairement haussier avec un Put/Call ratio de 0,32.

🚨🚨 Important et je rappelle souvent ce que je suis.
Je suis un Investisseur ( Asset Manager ). C'est mon métier.
Et à 55 ans je vais vous dire quelque chose de très important :
Ce n'est pas en cliquant tous les jours sur des titres en fonction des graphiques sur un écran que vous gagnerez beaucoup d'argent.
Il n'y a qu'une seule façon de gagner beaucoup d'argent :
C'est de savoir sur quoi investir.
C'est un métier.
Ça signifie savoir quels seront les secteurs stratégiques de demain pour les 🇺🇸 et dans ces secteurs savoir quels sont les CANSLIM.
Je ne suis pas Investisseur Long terme. Ça n'a absolument aucun sens.
Je suis un Investisseur qui suit l'exécution des plans stratégiques des Entreprises. Ce sont des Rendez-vous tous les 3 ans et des suivis trimestriels.
Jouer aux "traders" pour un particulier n'a pas d'intérêt à part enrichir les brokers et les vendeurs de formation bidons.
Les seuls vrais Trader qui savent trader la volatilité ce sont les Desks des institutions financières.
Le reste c'est n'importe quoi.
Just say. Je n'achète pas des graphiques, j'achète des Entreprises.
C'est très différent.
Sur $ASTS j'ai un PRU autour de 3,50$. Vous avez conscience de ce que ça peut représenter aujourd'hui quand on gère beaucoup de volumes.
Pour faire fortune il faut de la discipline et être capable de conserver des titres sur 3 ans.
Qui peut le faire ?
Pas grand monde en réalité.
Pour la plupart qui vont et viennent sur les comptes X c'est un peu le dernier qui a parlé qui a raison. Et vas y que je revends mes titres pour en acheter d'autres parce qu'un imbécile a expliqué que sur le graphique il aurait vu un support et que ça va rebondir...😂😂
Tout le monde de s'emerveiller ensuite en expliquant la fortune de ceux qui avaient acheté et gardé depuis plusieurs années des titres Amazon, Nvidia etc...
Ils sont pour la plupart incapable de conserver un Titre 3 mois...
Pourquoi j'ai modélisé le Portefeuille 10 Lines ?
Pas pour moi.
Pour vous.
Pour vous montrer l'importance de savoir construire un Portefeuille avec des thèmes stratégiques

Je suis actuellement entrain d'analyser ce qu'on peut appeler une "recovery" qui est Umicore 🇧🇪 $UMI. Je ferai un retour mais le plan stratégique sur les 3 prochaines années m'a convaincu notamment son positionnement sur les Marchés d'avenir.
Reste à savoir si je me positionne en actions ou en options longues. Umicore a parfaitement ciblé les Marchés de niche à fort potentiel.

Question :
Pourquoi sur le Marché secondaire le Bund 🇩🇪 se négocie avec un rendement à 2,66% et qu'aujourd'hui dans une émission primaire le Bund a pu être placé à 2,25% ?
Pourquoi le Bund est "acheté" sur le Marché primaire et "vendu" sur le Marché secondaire ?

$ASTS Toujours important de bien intégrer qu'une Société qui crée une disruptivité technologique créera automatiquement par les brevets technologiques déposés une importante barrière de protection avec la concurrence.
Celà également "vaut" extrêmement cher.

https://twitter.com/spacanpanman/status/1955636510734119308

C'est un point que souvent beaucoup d'analystes ne mettent pas suffisamment en avant dans leurs approches de valorisation de ce type de Société.
On est souvent "focus" sur le financier, bien évidemment le Produit Mais le Portefeuille de propriétés intellectuelles que détient la Société est extrêmement important et il faut toujours en tenir compte.

🚨 Précision sur ma Stratégie d'Investisseur.
Quel est l'objectif ?
Créer un Patrimoine sur le Long terme.
Comment ?
En sélectionnant les Secteurs Stratégiques 🇺🇸 et dans ces Secteurs sélectionner les Sociétés en s'inspirant des critères CANSLIM et surtout le critère de la disruptivité.
Les 2 Piliers du Portefeuille sont la Technologie et l'Energie.
La pondération entre ces 2 Piliers peut évoluer.
Actuellement je suis surponderer technologie. OK.
Etre Long terme ne signifie pas ne pas suivre l'investissement.
Il faut le suivre minimum trimestriellement c'est à dire aux publications.
C'est le Portefeuille qui est Long terme pas les Titres.
J'ai une durée de projection des investissements sur titres de 3 ans. Celà correspond en général au plan stratégique des entreprises.
Être Long Terme sur son Portefeuille celà signifie ne pas retirer l'argent Investi pour faire face à des dépenses ou investir dans de l'immobilier etc...
Les Titres c'est de l'investissement donc en général je ne fais pas d'argent avec. Celà signifie que je vends uniquement si il y a un problème de fonds sur la Société ou quand le Marché Corrige.
Je ne m'occupe pas de la Volatilité la couche superficielle du Marché (le trading) mais la couche profonde c'est à dire le Trend.
OK.
Maintenant comment je génère mon Cash Flow puisque je n'utilise pas les Titres pour le faire ?
Et bien je suis engagé sur les Produits dérivés ( les Options ) pour générer mon Cash et ma Trésorerie qui couvrent mes Couvertures du Portefeuille et qui me permettent de faire face à mes dépenses. Et ensuite le but est de réinvestir ce Cash dans les Titres.
J'ai une gestion complexe de Portefeuille puisque j'applique l'étanchéité des compartiments ( ma méthode sous marin ) dans la gestion de mon Portefeuille. Chaque ligne est gérée séparément des autres. C'est très complexe mais extrêmement sécurisant.
Il n'y a pas de gestion globale de la liquidité.
Chaque liquidité est gérée dans la ligne.
Ensuite j'applique un coefficient

🚨 Analyse Flash de la Société Telescope innovations 🇨🇦 $TELI.

Un développeur de technologies et de services avancés pour les industries pharmaceutiques et chimiques. TSI a été créé en 2018 et est un spin-off d'un laboratoire scientifique de recherche du National Research Council of Canada ( NRC ).
Il s'agit comme Nanoco d'une Société technologique de niveau scientifique.
Elle a été cotée en septembre 2021.
Une Équipe scientifique de classe mondiale.
Ils ont un leadership scientifique dans leur domaine avec un double prix Nobel de chimie, plus de 450 publications scientifiques, 34 brevets et une équipe scientifique de classe mondiale avec une croissance de l'équipe de 33% au Q2 2025

🚨 Analyse "Flash" de la micro cap 🇨🇦 Minehub Technologies Inc. $MHUB.
Plateforme numérique qui digitalise les chaînes d'approvisionnement pour les Marchés des produits de base. Je vais faire vite car je suis à l'achat et elle publiera son année fiscale complète le 28 Mai. Son année fiscale se termine le 31/01/25. Nous aurons après demain le Q4 2025 et année 2025.
MHUB est une plateforme technologique qui digitalise l'intégralité du processus d'exportations des produits de base. On peut résumer : de " la mine au port". C'est actuellement extrêmement stratégique en termes de services aux entreprises que ce soit du côté Fournisseur que du côté Client. La multiplication des réglementations entraînent une obligation d'efficience des entreprises dans le commerce mondial. Surtout ce commerce mondial devient de plus en plus fractionné avec des réglementations qui diffèrent selon les pays. Exemple : suivi des émissions CO2, passeport
Batteries, respect des sanctions etc...en plus de la gestion et optimisation de la chaîne d'approvisionnement, des stocks etc...
MHUB est une Start-up 🇨🇦 micro cap cotée à Toronto. Elle a été créée en 2018.
Elle s'est dès le début spécialisée sur le cuivre et l'aluminium en

🚨🇺🇸 🇨🇳
Il ne s'agit pas que d'une guerre tarifaire.
Il s'agit de Géopolitique et de Géostratégie.
Ces 2 puissances sont arrivées à un point où l'existence de l'une menace l'existence de l'autre.
La Chine est devenue la 1ere puissance manufacturière du monde. Elle développe ses intérêts partout dans le monde.
Elle développe ses capacités militaires extrêmement rapidement depuis 10 ans.
MAIS SURTOUT elle a démontré sa capacité à pouvoir surpasser technologiquement les USA dans plusieurs domaines.
Le révélateur public et mondial a été DEEPSEEK.
C'est je pense le point de basculement pour les USA. Un événement SPUTNIK.
Une ligne Rouge a été dépassée par la Chine.
Les USA ont pris conscience qu'ils pouvaient perdre la compétition technologique, que la Silicon Valley n'a pas assuré son rôle qui est de faire en sorte que les USA restent la 1ere puissance technologique mondiale.
DONC je crois que c'est à ce moment là que LA décision US a été prise d'intervenir.
COMMENT ?
Le Pentagone régulièrement produit pour le conseil de la sécurité nationale des rapports d'évaluation sur la situation militaire. En résumé les militaires US ont indiqué que s'ils maitrisaient encore la situation la question de la puissance militaire chinoise allait rapidement devenir un problème.
Seulement intervenir maintenant c'est très compliqué car la Chine a un accord stratégique de défense avec la Russie. L'option militaire n'est pas possible.
Reste l'Option économique.
C'est comme celà que les USA de Reagan ont détruit l'URSS. C'était la seule solution.
Donc la guerre commerciale et tarifaire répond à celà. Pour ne pas cibler spécifiquement la Chine, les USA ont pris une posture de renégociation internationale des accords commerciaux en visant tout le Monde y compris les alliés.
En réalité et on le voit maintenant clairement depuis le 9 Avril seule la Chine est visée.
Les USA mettent un embargo commercial sur la Chine. Cet embargo est doublé par une politique de "containment"

🚨Analyse "Flash" de la Micro cap 🇺🇸 Nauticus Robotics $KITT et pourquoi en dépit du "challenge" du financement je suis positif et ai constitué une première ligne.
Dossier spéculatif. Elle se classe dans le Segment Start-up US cotée et nous examinerons si nous sommes bien en présence d'une fin de Phase 2 début de Phase .

🚨 Construction de mon Portefeuille Investisseur.
Thread important.
Je vais ici apporter des précisions importantes suite à certains échanges.
En effet il ne faut pas perdre vue comment est construit mon Portefeuille Investisseur qui est extrêmement performant et en réalité peu risqué même en étant assez "agressif".
Je rappelle qu'il est orienté sur 2 Thématiques : la Technologie et l'Energie et est focalisé 🇺🇸.
Ensuite il est sous divisé en Secteurs Stratégiques. OK tout le monde le sait maintenant.
Ce Portefeuille Investisseur comprend plusieurs

🚨 Rappel audition Florent Menegaux/ Michelin.
Cette audition a fait un certain buzz.
Je voudrais y revenir pour vous montrer juste la déconnexion des politiques sur L'Economie et la situation des groupes internationaux 🇫🇷.

https://twitter.com/Frederi55284379/status/1882559977245856024

Le CEO a rappelé ce qu'était Michelin. Un leader technologique dans son domaine et le 1er Manufacturier mondial de Pneumatique.
Il a rappelé l'attachement de Michelin à la France.
Il a rappelé la concurrence mondiale et notamment chinoise.
Il a indiqué que Technologiquement

$IONQ $NVIDIA $ARM $QCOM
🚨 NVIDIA et le Risque de Game Over 2030.
J'ai bien réfléchi à la sortie du CEO de NVIDIA.
Je vais faire très simple.
Dans le déploiement de l'infrastructure IA il n'y a que 2 types de solutions :
▪Une Centralisée
▪Une Décentralisée
L'architecture de NVIDIA repose sur une Infrastructure Centralisée type Datacenter qui ont besoin d'Enormes capacités de Traitement et dont les produits NVIDIA sont conçus pour y répondre. Celà entraîne plusieurs problèmes. Le plus connu est celui de la consommation Énergétique qui en réalité est

$AUTL Autolus Thérapeutics. Une Start-up Biotech qui entre dans sa phase 3 suite à la Décision de la FDA. Formulaire 10 Q SEC.
Position du Cash OK
APICs 1,54 B$
CAPI 695 M$

🚨 Blacksky Technology $BSKY.
Voici quelques graphiques que j'ai extrait par l'IA sur des données financières publiques.

Graphique 1 : L'Evolution des revenus trimestriels. Graphique 2 : L'Evolution des dépenses d'exploitation.

🚨Important : Due diligence
Parfait exemple des réflexes que vous devez avoir dans votre analyse d'une Société.
Je considère celà comme faisant partie des diligences de l'Analyse Fondamentale :
▪Le Short Interest
▪Le RICT
▪Les Volumes
▪Institutional Ownership
▪Option Flow

https://twitter.com/finanzafutura/status/1872591537944797661

Ces analyses arrivent en dernier après je le rappelle avoir suivi la méthodologie suivante :
▪Sélection du Secteur (Thématique d'investissement)
▪Analyse du TCA du Marché
▪Sélection du Titre en s'inspirant de la méthode CANSLIM (surtout la Disruptivité)
▪Analyse des

🚨 2 sites sont intéressants que je consulte régulièrement entre autre sur des éléments précis :
▪MarketBeat
▪Fintel J'ai une vision extrêmement précise des Short interest et de l'évolution des positions institutionnels par acteur, montant, date.

🚨 🇫🇷 Notation Fitch.
Comme je vous l'ai indiqué le Risque pour la France est la future révision de Note par Fitch.
La dernière note de Fitch remonte au rapport du 11/10/24. Elle est AA- perspective négative.
Celà signifie qu'une nouvelle dégradation entraîne automatiquement la Note A+ celà signifie perdre la qualité " High grade" pour "Upper medium grade".
Donc j'ai été lire le rapport pour connaître la sensibilité de la Note et les événements pouvant déclencher cette dégradation.
Je vous laisse juge.

🚨 $QS Insiders/Hedge/Institutionnel
Je vais tenter de rassurer @leboenojeannot sur cet aspect "Vente des insiders".
Comme je le répète on ne peut tirer aucune conclusion de la Vente des insiders.
Et je vais rappeller mon passé quand j'étais actif dans le Private Equity.

https://twitter.com/leboenojeannot/status/1866184257829556673

Les investisseurs doivent mettre du Cash dans la Société (APICs) ET il faut "intéresser" les Dirigeants " insiders/initiés.
On privilégie toujours les Plans de Stock option. C'est LA part importante de la rémunération des dirigeants.
Chez QS il y a des plans de stock options

Je vais analyser $QS QuantumScape.

https://twitter.com/JKeynesAlpha/status/1864782509923307682

Je vais regarder si la Phase 2 se termine et si la Phase 3 va se mettre en place.
Ce que je fais à 1ere lecture :
On a le Graphique classique des Start-up 🇺🇸 cotées en 2020.
Phase 1 : le Pump
Phase 2 : le Dump et les financements.