💸 El otro día vi un post hablando sobre la posibilidad de COMPRAR BONOS CORPORATIVOS a través de Revolut y me pareció muy interesante

No obstante, me gustaría explicaros ciertas consideraciones importantes para que NO COMETÁIS ERRORES a la hora de invertir en renta fija...
1) Lo primero es entender qué estamos comprando

En este caso se trata de un bono de Pfizer Inc. con una tasa de cupón del 7,2% y vencimiento en marzo de 2039

Es decir, que 7,2% es el interés fijo anual que paga el bono sobre su valor nominal de forma anual

🏦💸 Esto que plantea @GustavoBolsa es muy interesante y creo que todo inversor debe entender bien como se interpreta la interrelación entre los tramos cortos y largos de la curva de tipos

HILO explicativo incluyendo sugerencias de activos a considerar y análisis DCM...

https://twitter.com/GustavoBolsa/status/1871560218309767381

1) En primer lugar, mencionar que coincido con Gustavo en un escenario macroeconómico de estanflación (bajo crecimiento económico + inflación) en el medio y largo plazo

Escenario muy condicionado por los enormes y persistentes déficits públicos

🔴⚽️ ANÁLISIS COMPLETO de las CUENTAS 23/24 del FC BARCELONA

Ingresos, plusvalías por venta de jugadores, deterioros derivados de la operación de Barça Studios… y alguna que otra sorpresa (sigue leyendo) 1) Partimos de la cuenta de Pérdidas y Ganancias con un importe de la cifra de negocios de 743,3m€

Reducción de ingresos de -52,6m€

🔴 Ingresos por competiciones, abonados y socios, comercialización y publicidad

✅ Ingresos por retransmisión (pese al ajuste por Sixth Street)

🔴⚽️ "Las CIFRAS del caso LENGLET"

El FCB ha confirmado la renovación del jugador francés para posteriormente cederlo al ATM

¿Pero por qué este movimiento? ¿En qué ayuda a su Fair Play financiero? ¿Qué impacto tiene para ambos equipos?
1) Pongamos un poco de contexto:

Clément Lenglet llegaba al FCB proveniente del Sevilla el verano de 2018 a cambio de 35,9 millones de euros

Firmaba por 5 temporadas y su salario rondaría los 6,7 millones de euros (sin contar posibles variables)

🔴⚽️ Parte del importe pagado por Aramark al FCB podría NO ser computable para reequilibrar el impago derivado de la venta de las participaciones de Barça Studios

Breve actualización de la situación sobre inscripciones del FC Barcelona... 1) Avanzamos unos días desde nuestra última revisión y poco a poco vamos acercándonos al cierre de mercado

La situación para el FCB a nivel de inscripciones ha mejorado, pero aún no suficiente para llegar al 1:1

💸 Hoy os voy a contar un pequeño truco sobre cómo los grandes institucionales consiguen eliminar el riesgo de duración de sus carteras de renta fija y que muchos inversores retail desconocen

¿Preocupado por tus fondos monetarios? Esto te interesa y mucho... Antes de arrancar, si quieres aprender más sobre el mundo de la Renta Fija y el HILO que desarrollo a continuación, te dejo uno de mis manuales favoritos

Link: amzn.to/3SUzBVF

🔴⚽️ Breve actualización de la situación sobre inscripciones del FC Barcelona

1) Pese a la firma con Aramark, el dinero aún no está depositado/pagado, y por tanto, el FCB sigue manteniendo un bloqueo sobre capacidad de inscripción de -60m€ De finalmente desembolsarse y validarse como "apta" la operación estos días (y no como un "bonus a cambio de la adjudicación del negocio de catering del Espai Barça), el bloqueo se reduciría hasta unos -20m€

Esto es -60+40m€ = -20m€

https://x.com/HMohedano_/status/1805222541063033037

🔥 Uno de los aspectos más importantes del mundo de la renta fija es la duración

Entendida como la sensibilidad de ese activo a los tipos de interés al ser calculada como una media ponderada de los PV de los flujos de caja recibidos (cupones y principal)

¿Pero cómo se calcula? Nota: No debemos de confundir la duración con el vencimiento del bono

El vencimiento o maturity es el nº de años en los que ese instrumento está vivo

La duración es el nºde años que necesitamos para recuperar nuestro capital teniendo en cuenta el valor del dinero en el tiempo

🇯🇵 Pequeño HILO (sencillo) para entender lo ocurrido con la caída de las Bolsas Internacionales a causa de un movimiento brusco del par dólar - yen japonés (USD/JPY)

¿Qué es el CARRY TRADE? Contexto: El pasado 31 de julio el Banco Central de Japón (BoJ) decidió subir los tipos de interés oficiales hasta el 0,25%, su nivel más elevado desde 2008, motivado por la fuerte depreciación del JPY frente a diversas divisas en los últimos meses

💸 Una de las dificultades para entender el mundo de los BONOS es conocer todos los conceptos y nomenclaturas que le rodean

GUIA COMPLETA para aprender a hacer una lectura correcta de un instrumento de RENTA FIJA... 1) Lo primero que debemos de buscar es el "Security Description", que viene a ser un resumen general del activo que estamos analizando

Para ello, usaremos un código ISIN que es el identificador único internacional (AT0000A3DQE6)

🔥 Breve HILO con los 3+1 mejores recursos GRATUITOS sobre BANCA de INVERSIÓN de todo internet 1/ Street of Walls

Directorio de manuales de todo tipo, desde trainings para Banca de Inversión hasta Hedge Funds, pasando por Consultoría y Quant

⚽️ Estoy leyendo muchos artículos sobre la posibilidad del FC Barcelona de volver a la regla 1:1

Sin embargo, voy a explicaros por qué si no se ingresan los 60+40m€ pendientes de Barça Studios, el club va a tener bastantes problemas para fichar e incluso inscribir...
1/ Como hemos mencionado en varias ocasiones, el FC Barcelona se encuentra:

a. Excedido de masa salarial
b. Bloqueado por el impago de Barça Studios

Error común de la prensa: Pensar que uno depende del otro y viceversa, son cosas distintas!

💸⚽️ El FC Barcelona no solo está EXCEDIDO de su LCPD sino que además tiene un SALDO NEGATIVO de -40m€ de su CAPACIDAD de INSCRIPCIÓN de nuevos JUGADORES

Sin embargo, ha podido inscribir a Vitor Roque... ¿Cómo ha podido hacerlo? ¿Por qué se encuentra el club con esta restricción salarial? ¿Y qué implicaciones tiene?

Vamos a analizarlo en detalle... 1/ En primer lugar es entender el CONTEXTO de todo ello, y como ya os expliqué recientemente, el FCB pudo aumentar su LCPD por un total de +200m€ tras la operación corporativa de Barça Studios

Una "palanca" en la que Orpheus Media y Socios se comprometían a pagar cada uno 10m€ al inicio del contrato (pagados) + 30m€ durante 3 años (2023-2025)

📂 En el ÚLTIMO VÍDEO publicado por @Ramon_AlvarezMM, Ramón plantea una PREGUNTA muy interesante y que os voy a responder dando una EXPLICACIÓN COMPLETA de lo que está pasando ahora mismo con el FC BARCELONA (Disclaimer: HILO bastante extenso)

¿Por qué el FC Barcelona no ha podido reclamar el importe de la compra de Barça estudios a Orpheus Media ni a Socios?

¿Por qué ambos dicen estar al corriente de sus pagos? ¿Ha habido diferimiento?

¿Qué puede pasar si LIBERO no paga? 1/ Lo primero es entender el CONTEXTO de esta situación y en la que el FC Barcelona, necesitado de mejorar su LCPD decide llevar a cabo una VENTA PARCIAL (49%) de su brazo AUDIOVISUAL (Barça Productions - Bridgeburg SL) por valor de 200m€ a dos nuevos partners: Orpheus Media y Socios

💸 La estructura de pagos era de 10m€ upfront (ya pagados) y luego 30m€ durante los siguientes 3 años

🎙 ¡Nunca he sido mucho de PODCAST pero cuando empiezas y encuentras CONTENIDO DE CALIDAD ya no hay vuelta atrás!

💥 Quería dejaros 7 PROGRAMAS muy TOP relacionados con las FINANZAS y la BANCA DE INVERSIÓN 1/ How to Get Into Investment Banking

📆 Llega el 2024 y con ello, os traigo la nueva ACTUALIZACIÓN de CURSOS GRATUITOS de la UNIVERSIDAD de HARVARD sobre HABILIDADES DIGITALES

📚 Python, Data Analytics, Computer Science, Machine Learning… y muchos mucho más!!

TODOS en este HILO 👇🏼 High-Dimensional Data Analysis

“A focus on several techniques that are widely used in the analysis of high-dimensional data”

pll.harvard.edu/course/data-an…

🔥💸 Si eres un INVERSOR que está considerando INCLUIR BONOS a su CARTERA, ésto tienes que SABERLO...

VAMOS a EXPLICAR 2 de los CONCEPTOS MÁS IMPORTANTES para poder INVERTIR de FORMA CORRECTA en RENTA FIJA

📂 HABLAREMOS de la DURACIÓN y la CONVEXIDAD (sigue leyendo...) 1/ De forma SIMPLE, ambas son MÉTRICAS de SENSIBILIDAD que muestran la INTENSIDAD a la que se ven AFECTADOS los PRECIOS de los BONOS ante subidas o bajadas de los TIPOS DE INTERÉS

Sin embargo HAY MATICES...

🔥 ¡HILO COMPLETO con las CUENTAS 22/23 del REAL MADRID!

💸 Ingresos, gastos, amortizaciones, impacto de la renovación del Bernabeu y mucho más... Te lo cuento todo (sigue leyendo)

1/ INGRESOS de EXPLOTACIÓN 843m€

RM consigue por primera vez romper la BARRERA prepandemia (757m€) y alcanza una cifra RÉCORD

No obstante, aún queda MARGEN de mejora puesto que los INGRESOS por estadio (remodelación) aún han sido inferiores a T2018/19 en un 13%

💻 ¿CÓMO LEER LAS YIELDS un BONO en el PORTAL BLOOMBERG? ¿CUÁLES son los TÉRMINOS más IMPORTANTES que debes CONOCER?

📷 VAMOS a ANALIZAR en DETALLE cómo CALCULAR EL RIESGO de un BONO a través de sus SPREADS... ¡MUY TOP! 1/ De forma SIMPLE, cuando hablamos de SPREAD nos referimos a la DIFERENCIA de RENDIMIENTO entre un BONO y el de otro INSTRUMENTO de VENCIMIENTO SIMILAR que nos sirve de REFERENCIA

💻 ¿CÓMO leer un BONO en el PORTAL BLOOMBERG? ¿CUÁLES son los TÉRMINOS más IMPORTANTES que debes CONOCER?

🔥 VAMOS a ANALIZARLO en DETALLE... 1/ ISSUER INFORMATION & IDENTIFIERS
Es la información referente al emisor y su actividad, así como los identificadores del instrumento emitido

FIGI: Financial Instrument Global Identifier
ISIN: International Securities Identification Number
ID Number: Bloomberg Unique Reference

⚽️💸 HILO COMPLETO para ENTENDER las CUENTAS 2022/2023 del FC BARCELONA

¡Palancas, reventas, ajustes contables... y mucho más! Vamos a ANALIZARLO en detalle (sigue leyendo) 1/ INGRESOS 795,9m€

Partidas muy interesantes y positivas por parte del club con un incremento en ingresos por competiciones y publicidad

Destacar que los ingresos por retransmisión y derechos TV descienden motivados por el ajuste de la 1a y 2a palanca con Sixth Street