Nunca opere opções sem entender Volatilidade implícita (IV)

Sempre fui prudente no trânsito, só que nos últimos anos não fiz seguros.

Comprei um carro novo e fui fazer o seguro. Me cobraram o dobro do normal.

Isto também acontece no mercado de opções.

Entenda🧶 Quando arbitradores não tem ideia do risco envolvido, embutem prêmio, subindo o preço da opção.

Aconteceu no meu seguro (PUT). Sem histórico, não sabem o risco que estão se metendo.

Isto tem tudo a ver com opções e vol. implícita (IV).

Veja o exemplo⬇️

Muitos não sabem...

Mas mesmo assim insistem em operar opções sem saber o que é Vol. Implícita, Delta, Gamma e a relação entre elas.

E na boa, é trivial! Não é preciso entender de equações complexas.

Esta animação mostra que🧶 quanto MAIOR a vol. implícita (IV), menor será o Gamma em strikes próximos do dinheiro.

Quanto MENOR a Vol. Implícita, maior o gamma...

Este outro gráfico do meu livro é um exemplo deste comportamento.

Mas Hégler, como isto vai me fazer ganhar mais?🧶

Estamos no início da temporada de balanços.

Isto impacta diretamente o mercado de opções. Fato!

Mas de que forma podemos se aproveitar?

Para saber como utilizar opções agora, segue o🧶 Essa época é crucial...

Conforme os resultados se aproximam, a volatilidade implícita (IV) das opções tende a disparar.

O IV é parte integrante da precificação das opções.

Quanto mais alto o IV, maior será o prêmio das opções.

A questão é que 🧶

Me impressiono a cara de pau dos esquerdistas.

Estava procurando uma casa para comprar aqui em SC. Minha esposa gostou de uma das que vimos.

Aqui em SC quase todos são de direita.

Em uma das visitas o dono da casa estava armado, falamos sobre🧶 família, valores, segurança, economia e muito mal do Lula.

O corretor concordava com tudo, inclusive falava mal do Lula também. Tudo teatro.

Escolhemos uma das casa e iríamos avançar, até que em julho Bolsonaro veio para Balnéario.

Vi uma publicação 🧶

Vou ser direto:

Ter um Assessor de Investimentos pode ser o pior erro da sua vida.

R$ 80 mil de cada R$ 100 mil eram rateados entre assessor, escritório e corretora.

Vou explicar🧶 Você acha certo uma prefeitura comprar livros superfaturados?

20 mil de livros vendidos por 100 mil... 80 mil são divididos entre vereador, prefeito e empresário.

E se o dinheiro fosse de um Investidor pai de família, tá certo?

Isto vai chocar muitos🧶

Eu fiquei conhecido aqui por ter ganho muito dinheiro em operações de Travas Diagonais com Opções.

Muitos pensam que é coisa difícil. Só que é simples!

Este tipo de operação não aparece todos os dias.

Estou com 2 abertas no momento 🧶 e hoje aumentei.

Você lendo atentamente, vai saber quais as minhas operações e entender o racional.

Se necessário for, leia e releia. Salve.

As operações estão no decorrer da thread. Vamos ver se consegue responder quais ações.

Sendo que 🧶

Que é possível ganhar muito dinheiro por opções todos sabem. Fato!

Agora a maioria não tem a mínima ideia de como realmente funciona este mercado.

Infelizmente muitos usam como cassino ou jogo do tigrinho e podem se dar mal.

Fato é que tem 5 coisas🧶 indispensáveis que você precisa entender.

Leia e releia a thread. Se preciso for, salve!

Mas não deixe de colocar isto em prática caso queira ter sucesso em opções.

1) Conceitos básicos:

O que são contratos de opções; como funciona o mercado... 🧶

"Nunca antes na história destes país", operar ou investir por Opções de Ações esteve tão barato.

Nunca!

Também nunca antes tivemos um potencial tão explosivo para opções.

Não tenho medo de falar o que vou dizer.

Mas Hegler, o que este carro tem a ver? 🧶 Este carro foi a melhor analogia que me veio a mente para explicar isto.

Nesta thread vou te mostrar:

1. Que é possivel ter sucesso no mercado de opções entendendo estes conceitos.

2. Como utilizar isto para ter melhores retornos.

Tenho que falar logo🧶

Fala turma, quero destacar porque os “golpistas” estão me perseguindo.

Muitos de vocês, que acompanham o Twitter de perto, já viram o que aconteceu.

Vocês sabem🧶 que nunca tive interesse em me associar a bancos, escritórios de assessoria ou qualquer outro no mercado que prejudica o investidor pessoa física.

Estou aqui para falar a verdade, doa a quem doer.

Quando vejo 🧶

Alguém sabia que este dólar iria disparar. Certeza!

Não sei se sabiam que o Lula iria falar muita m&rd#, mas estavam convictos na "aposta".

Vocês ainda não tem noção de quanto dinheiro "eles" ganharam. Foi muito! Os Caras foram profissionais.

O curioso: 🧶 Ontem, "dobraram" a aposta.

Explico ⬇️

No dia 10/06 fiz uma thread aqui.

Disse que o mercado de opções de dólar indicava mais de R$ 5,50 neste mês. Que era confiável

Me xingaram. Me chamaram de "bolsominion"⬇️

Para quem não sabe🧶

https://x.com/HeglerHenri/status/1800270003301658750

Veja que interessante! Mais de 1.000%...

R$ 34 mil de um trade por opções do JP Morgan chegaram a valer R$ 450 mil em menos de 24 horas.

CSNA3 fechou em alta de 9% hoje com decisão de judicial bilionária.

A operação foi 🧶 compra de calls (opção de compra) strike R$ 12,28, vencimento nesta sexta por R$ 0,07.

Hoje a call fechou a R$ 0,82.

Não quero acusar ninguém de insider... A meninada lá deve ter uma bola de cristal.

Quero que você reflita sobre 3 pontos que poucos sabem🧶

Achei a casa perfeita pra minha família.

Quero comprar à vista, mas só posso pagar em 6 meses.

O dono aceitou 200 mil para segurar o preço.

O que isso tem a ver com opções? Tudo!

Entenda de uma vez o que são opções🧶 Imagina que você tem o sonho de comprar uma casa pra sua família.

Você encontra a casa perfeita por 2 milhões, mas não tem esse dinheiro agora.

Então, você faz uma proposta para o dono de comprar uma call (opção de compra).

Preciso falar com vocês sobre um tema polêmico no mundo das opções…

É uma estratégia muito disseminada nas redes sociais, mas que é extremamente perigosa.

De cara, vou dizer: sou radicalmente contra 🧶 É a venda de puts.

Já vi centenas de pessoas se darem muito mal com a "estratégia" nos últimos anos.

Na semana passada, um cara que acabou de entrar na minha mentoria contou que sofreu grandes prejuízos com essa estratégia. Isto levou... 🧶

Tenho "certeza" que um player pela Tullett tem "bola de cristal"

AESB3 subiu 13% HOJE. Teve notícia de venda!

3 milhões de calls (opções compra) foram negociadas por menos de R$ 0,02.

41 mil virou 2.3 milhões em 4 pregões. Tem mais...

Entenda🧶 No dia 10/05 foram negociadas as opções do print.

Atípicas? Claro!

Quem é que negocia opções de AES? Ninguém!

Ao todo, estas opções foram negociadas por 421 mil reais. Valem hoje 4.5 milhões.

E olha a jogada... 🧶

Volatilidade implícita (IV) é um dos conceitos mais importantes para operar opções.

Veja o exemplo:

Prêmio de uma PUT de PETR4 strike R$ 34,01

25% de IV = R$ 0,25
50% de IV = R$ 1,10

Muitos se lascam por não enteder isto.

Com uma BMW, entenda de uma vez por todas🤔🧶 Para dizer se uma opção está cara ou barata, temos necessariamente que recorrer a volatilidade implícita.

E isto é mais simples do que parece.

Vou contar uma história para ilustrar o quanto é simples.

Em 2020 eu morava em Recife.

No meio da pandemia decidi me mudar 🧶

Todo mundo sabe que rola situações "esquisitas" na bolsa.

Mas tem umas que nos deixam de "cabelo em pé"

Notem a valorização de CMIGO116 hoje. +155%.

Até aí nada estranho, perto do vencimento (muito gamma) e o CMIG4 caiu com força.

Mas algo estava esquisito. Segue 🧶 A Cemig está no alvo do noticiário. Ao invés da privatização, pensam em "federalizar".

Com isto, notícias acabam fazendo preço e isto é "prato cheio" manipuladores (não digo que é o caso).

Mas vou te contar uma coisa.

No dia 07/02 às 12:28, notei uma operação atípica🧶

Que VALE3 está sofrendo, todos sabem.

Mas tem algo que muitos não sabem!

Mesmo com toda queda, tem "tubarão" apostando na baixa por opções.

Será por conta de intervenções do governo?

Quem montou? Qual alvo? Qual lucro máximo?

Segue o 🧶 Primeiro um destaque.

A acusação feita pelo conselheiro que reunciou é muito séria.

Além de interferência política, cita vazamentos à imprensa, que é "prato cheio" para insiders (bandidos).

Sobre isto não vou me alongar, não sou Infomoney pra dar notícias.

Pior🧶

Após minhas threads sobre operações atípicas em PETR4, recebi contato de vários jornais.

Uma repórter me fez uma pergunta que deve ser a de muitos.

"Se ele comprou, por quando vendeu e quantos milhões colocou no bolso?"

E agora, alguém arrisca?

Segue 🧶

https://twitter.com/HeglerHenri/status/1766571399886311448

Eu disse que o player não precisava vender a opção para colocar o lucro no bolso.

Senti que deu um "tilte" na cabeça dela.

Não precisa mesmo! Qualquer "insider" previnido não iria desmontar a posição vendendo a opção.

Note que não teve a venda das puts ⬇️

A operação de PETR4 por puts que soltei gerou grande repercursão.

O "cara" ganhou milhões. Fato!

Alguns tem dúvidas se pode ser simplesmente um "tubarão" protegendo ou alavancando.

Resolvi deixar clara minha visão para que não reste dúvidas.

Segue 🧶 1) PRESSA: O primeiro ponto é que o "cara" tinha pressa.

Estavam apregoadas opções em $ 0,82 com 46,19% de volatilidade implícita (IV), porém ele colocou ordem para comprar até $ 0,85.

Não satisfeito, subiu ordem para $ 0,87 (IV 48,44%)

Mas...🧶

Tem coisas no mercado de opções que muitos não sabem.

Mostrei aqui como identificar operações atípicas...

Surgiram dúvidas do tipo: "Mas se o insider ganha, quem perde?" "Como se aproveitar disto?"

Para esclarecer, segue posição atípica em SUZB3.

Antes, alerta máximo: 🧶 apesar de eu ter uma opinião de direcional formada, faço isto com fins totalmente didáticos.

Não é recomendação e não tenho nenhum vínculo com instituição financeira.

No dia 04/03 às 16:20, ocorreram montagens de posições gigantes por opções através de DIRETOS em SUZB3...🧶

** PETR4 caiu mais de 5% após falas do Prates

Será que alguém já sabia da fala?

Que existe insider, todos sabemos. Não afirmo que é o caso, mas que tem toda pinta, tem.

Cerca de 7 milhões negociados em puts fora do dinheiro, viraram 20 milhões rapidamente.

Entenda🧶 Não tenho o papel de acusar ou julgar. Deixo isto para CVM, PF, STF ou quem tem tempo sobrando.

Só quero alertar os investidores que isto acontece e é possível identificar.

Veja o print. Foram negociadas 33 milhões de puts (opções de venda) às 10:41 e 10:50. 🧶