Senior Researcher @DIW_Berlin. Electricity market design & climate policies in the power and industrial sectors, including emissions trading and CCfDs.
Jun 6, 2023 • 15 tweets • 14 min read
News🔥 on Germany's double-digit billion€ #CCfD/#KSV program for climate-neutral industry.
The binding call-of-interest starts NOW, deadline in 2 months, a precondition to participate in the 1st tender. bmwk.de/klimaschutzver…
Quick thread with infos & academic background 1/
Carbon contracts-for-difference (#CCfD, in German #Klimaschutzverträge, #KSV) are a policy instrument to guarantee a fixed carbon price to innovative low-carbon industrial projects, for each ton of emission reductions below the conventional benchmark technology. 2/
Feb 24, 2023 • 11 tweets • 5 min read
Viele der Themen in dem lesenswerten Report wurden differenziert beleuchtet; bei Nodalpreisen vs Zonensplit fiel die Diskussion durch @andreasloeschel, @GrimmVeronika, @felixmatthes und Anne Held m.E. leider zu einseitig aus. 1/
Die drei Argumente gegen Nodalpreise im Report greifen m.E. nicht (Referenzen am Ende): 1) Marktmacht: wird in den US bereits effektiv addressiert. 2) Verteilungseffekte: liegen i.d.R. unterhalb der Unterschiede von Netzentgelten, und können (durch FTRs) addressiert werden
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Feb 9, 2023 • 10 tweets • 3 min read
Kohlekompromiss & Wasserbett-Effekt (@c_endt)
Die Wirkung des Wasserbetts-Effekt sollte man aus zwei Gründen hinterfragen:
- die Marktstabilitätsreserve hat die relativ simple ETS-Cap durch etwas deutlich komplizierteres ersetzt
- Wechselwirkung Politik und EU ETS Cap 1/
Punkt 1: die MSR ist ein Mechanismus welcher "überschüssige" Zertifikate die über einem Gewissen Korridor liegen entfernt. D.h. solange der Korridor nicht erreicht wird, werden also "überschüssige Kohlezertifikate" entfernt. Und das ist aktuell noch der Fall! 2/
Sep 5, 2022 • 5 tweets • 2 min read
My interpretation of the proposals is slightly different: 1. IMO especially the DG proposal is limited to RES, nuclear and lignite (specified in text as "inframarginal generators"). Excluding hard coal, oil, hydro & flex 2. Potentially a uniform price cap (for some tech). 1/3
Why does it matter, and why would this be potentially better policy:
- hard coal is close to gas, especially considering ramps and unit commitment costs. Plus varying transport costs. Including it risks higher gas usage.
- similar arguments for oil, hydro, flex and others
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