1、 $OP ，恰当时机做了正确选择,一切资源都会为你让路。

我跟大多数人一样，在OP刚出来的时候，基本不怎么看好，从体验/生态/技术反馈上，比Arb差很多，但你发现这是一个正牌团队，从早早发币与社区强关联，再到OP Stack再到Base，步步有板有眼，关键是选择了一个从0到1的蛮荒 L2 市场 2、这意味着大家都在同一起跑线上，格局未定，要决出胜负至少要等一轮 L2 的熊市之后，身处其中很少能一眼看到终极，就像上一轮的公链大战，四大千亿ADA/SOL/LUNA/AVAX项目，在公链初期你很难判断哪条能胜出，哪条会发展的更好，但这并不妨碍四者齐头并进，因为市场足够大。

天不生Curve，算稳万古如长夜

1/ 锚定和深度问题犹如稳定币发展史上的两朵乌云，时刻笼罩在DeFi扩张之路的上空。

不管是算稳还是任何稳定币发行方，都需要保持自己推行的稳定币能保持住汇率不要脱锚。

$CRV $CVX 2/比如 $Spell 的MIM（1美元）得保证MIM能换成USDT/USDC且深度要好，平滑的兑付能力才是用户持有MIM的信心。

1/ $Klima 的定位是通过DeFi的方式，立足于增加碳市场流动性，当然还有远期碳排放交易货币愿景。先摸摸家底。估值情况就是：8.17号，第一次销售，Initial Discord Offering (IDO) IDO，成本是10刀，卖了7-8w个，跟OHM的IDO一样，这里的D，竟然也是Discord 2/ 9.14号开始第二轮，通过Liquidity Bootstrapping Pool (LBP)，起始价116刀，卖了12w个aKlima，aKlima：Klima是1:1兑换，昨天323刀开始的第三轮，现在初始流通合计差不多25w个，市场价差不多1900，目前就是估值5亿美金。

2/ 首先两者都是对未来现金流折现的应用，就是我提前预支了未来收益拿到现在来用，仍然可以借鉴我之前举例alcx用于缴纳电费或者买车的例子。
两者的区别在哪呢，首先目标市场不同导致切入点不同。 3/ Spell瞄准的是锁仓的生息资产，Alcx瞄准的是Dai这种，什么意思呢，假如你Dai想存在yvault里生息（关键是Dai你也可以拿到任何其他地方去利用），现在你放在Alcx一样可以生息，并且你可以抵押yDai，借出来alUSD，把alUSD换成USDT之后去买车缴电费。

1. 新公链：列王的纷争
也许一切都应该从Coinbase二季报说起

如果留意Coinbase上项目成交量，就会从5月份发现一个微妙的变化：ETH日成交量跟BTC几乎持平甚至偶尔反超，当二季报公布之后，ETH成交量有史以来第一次完成了对BTC的超越。 2.成交量犹如一个招牌代表着资金的趋势代表着增量资金的方向，我们不管技术以及宏大叙事逻辑上如何衍化，交易量直白的告诉你：新趋势有可能在慢慢成型，新王有可能要登基。

1/ 从0到1的爆发力远远超过从1到100。

去年也是从6.15 COMP推出流动性挖矿，7.17 YFI掀起DeFi Summer浪潮，9.18 $UNI 推出达到短期顶点，之后就是流动性泡沫破裂，同比到NFT领域，一定也会经历类似的进程，每个人都需要经过这种洗礼才能对新事物有更好的理解和认知。 2/整个Web3的涟漪扩撒是向四面八方不同细分领域同步散开，这对不同专业背景的知识储备提出极大的要求。

这几天也看henext.xyz这种艺术类创作社区，非常惊讶XTZ生态能诞生出这种NFT淘金圣地，就是有些作者的作品登榜OpenSea并销售火热之后，大家挖掘出原来他们最早在Hen社区仍有作品出售

25/二级交易后每个Token单价都不一样，市值我们就用Floor Price 乘上发行数量，因此这个市值肯定不是严格意义上的市值，其实是项目最小市值，我统一称为市值作为参照好了。 26/CryptoPunks上面没数据我没仔细算，BAYC表单上可以算出市值大概 250000 ETH也就是大概8亿美金，已经走向独角兽了，横向比较基本就有个大概的市值定位认知了（这个算的是Floor Price）10亿/50亿/100亿美金基本就是各个赛道的分界点，从现在市场情况看，还是会有成长空间，这就给我们很重要的阶段指导

聊聊头像NFT
1/ 不学习基本很难更新认知逻辑，现在投资体系很割裂，Crypto其实同样也在各种割裂，我们现在还只有一亿多人玩你就跟不上，等到什么时候十亿玩家，你会发现跟现在的股市一样内卷，言归正传。 2/我记得蛮清楚，去年DeFi火热的时候大家对NFT的嗤之以鼻，包括我也很难理解这玩意，可是最近市场对NFT的态度，引用股市的话说，使人们不禁想起拿破仑从厄尔巴岛逃出后七天内一家报纸的题目变换 —

1/DeFi为什么不涨或者说涨势不凌厉？

左手公链，右手DeFi，这还是去年定的主基调，现在得加上：横批WEB3，这是纲领性方向，坚定三年不动摇。

最近就是GameFi/NFT搭台，次新公链唱戏，对于WEB3我们后面单独讲。公链，基本都是市梦率，并且严重依赖对标理论。 2/ 你公链估值100亿，那我哪怕是个公链白皮书，怎么也得估值5亿吧。当Polygon和Axie的Ronin用侧链寻找到突破的新方向时，对新人涌入一条公链就产生了极大的催化作用，市场发现扩容后的需求还是巨大的，但是无奈目前的ETH还不足以支撑庞大的日活用户。