75 Essential Trading Books — The Ultimate Reference Guide 📚

Technical Analysis isn’t learned in a weekend.
It’s built through study, practice, and the wisdom of those who came before us.

From beginner to advanced, these are the books that shaped Technical Analysis and trading history 👇 1/n First of all, the goal here is not to say that you must read every single book, nor am I claiming to have read each of them in full (although I have read at least one chapter from each).

My purpose is to present a reference guide to the main themes of Technical Analysis and highlight the key authors in each field.

So, let’s get started…

(1/15) Ser um bom tader é uma questão de talento ou treinamento? Essa foi a pergunta que Richard Dennis e seu sócio procuraram responder na década de 80. Senhoras e senhores, essa é uma thread sobre o experimento dos “Turtle Traders’’.🧶

➡️Em 1983, Richard Dennis colocou à prova uma ideia radical: que grandes traders não nascem, são treinados. Com apoio de Bill Eckhardt, ele lançou um experimento: escolheu 13 pessoas com origens e experiências totalmente diferentes, deu a elas um treinamento intensivo de apenas duas semanas, entregou capital entre US$ 500 mil e US$ 2 milhões e as colocou no mercado real.

➡️Esses alunos ficaram conhecidos como Turtles, inspirados em fazendas de criação de tartarugas que Dennis viu em Singapura — onde se “produzia” em escala.

➡️O objetivo? Produzir traders de alto nível da mesma forma, com método, disciplina e repetição.

✅Resultado: 80% de retorno médio anual composto por quatro anos, operando sistemas simples, objetivos e baseados em lógica estatística.

Dennis não estava só formando traders — ele estava desafiando o mito do "talento nato" e colocando no centro da discussão o poder de um sistema replicável.

* A fonte dessas informações está no final da thread (2/15) Um Sistema de Trading Deve Ser Totalmente Fechado

Richard Dennis e Eckhart não ensinaram apenas regras. Eles entregaram aos Turtles um sistema completo, fechado e mecânico — cada decisão de trading era feita de forma objetiva.

Um sistema de trading verdadeiramente completo precisa responder com clareza a seis perguntas operacionais:

•Quais mercados operar?
•Quanto comprar ou vender?
•Quando entrar?
•Onde posicionar os stops?
•Quando sair de uma operação vencedora?
•Como executar as ordens de forma precisa?

Segundo Dennis, se o sistema for testado e comprovado, a disciplina para executá-lo permite sobreviver até mesmo aos períodos mais difíceis — quando tudo em você grita para agir diferente.

“Se você sabe que seu sistema dá lucro no longo prazo, fica mais fácil segui-lo mesmo em períodos de perdas.”

A objetividade do sistema era o antídoto contra dois dos maiores vilões do trader: o medo e a euforia. O sistema Turtle automatizava decisões que, em traders comuns, seriam altamente vulneráveis a emoções de curto prazo.

1/n 🧶 “Costinha, o que você está enxergando por aí?”

O estudo clássico de intermarket compara o price action e performance relativa entre Ações/Commodities/Moedas/ Bonds ou Yields.

➡️ SP500 (SPY) - Tendência de alta no médio prazo de alta e perda de momentum no curto prazo. Falha de rompimento do topo anterior, patamares mais baixos no ROC e IFR.

➡️ 10Y (TNX) - Reversão de tendência de médio prazo. O movimento de abertura dos últimos meses perdeu força e podemos ter uma reversão para queda.

➡️ Commodities (DBC) - Reversão de baixa para alta no médio prazo e aceleração no curto pazo.

➡️ Dólar (UUP) - A tendência de alta do médio prazo perdeu força. No curto prazo, temos rompimento de linha de tendência e aumento da pressão vendedora. 2/n SP500 no gráfico semanal com um sinal de divergência no IFR - significa que o preço está fazendo topos mais altos, porém com “menos força”.

No gráfico diário, o price action de sexta feira mostra uma falha de rompimento do topo anterior. A continuidade do movimento de baixa pode levar ao teste do fundo anterior 5.800 e à média móvel de 200 dias em 5.700.

As maiores lições que aprendi com o livro “O ego é seu inimigo” de Ryan Holiday - THREAD 🧶

O objetivo dessa thread é compartilhar os trechos com as principais lições desse grande livro. Dominar o ego é uma tarefa cada vez mais difícil nesse mundo que vivemos. 1/n Sobre autoengano

Análise Técnica para fundamentalistas - a thread 🧶

1/n Se você é um investidor fundamentalista e quer melhorar a sua percepção de mercado (timing e análise de tendência), não deixe de ler essa thread :)

Frank Zappa já dizia "a mente é como um paraquedas, ela não funciona se não estiver aberta"

O objetivo dessa thread é apresentar alguns conceitos e estratégias de análise técnica que podem ajudar investidores fundamentalistas na compreensão de tendências, momentum e pontos de entrada. Acredito que analistas técnicos e fundamentalistas podem aprender uns com os outros, por mais que tenhamos vezes em que os sinais das duas escolas são conflitantes. O preconceito com a análise técnica tem diminuído muito nos últimos tempos e fico feliz com a quantidade de pessoas que tem procurando aprender alguns de seus conceitos, ainda que não seja a sua ferramenta principal de tomada de decisão.

E ah, muita gente usa análise técnica sem saber que está usando. Se você fala sobre o "price action" de um papel (termo muito usado por fundamentalistas) ou tem interesse em "quant", saiba que esses são conceitos que estão muito ligados ao estudo da análise técnica.

Não quero fazer ninguém virar um analista técnico completo, mas acredito que alguns conceitos e indicadores simples podem te ajudar no dia a dia, independente do seu objetivo de investimento.

Agradeço quem puder curtir, comentar e dar RT. Isso ajuda demais na divulgação do meu trabalho :)

Então, vamos lá...
Aqui você vai aprender:
✅ Quais são as bases e premissas da Análise Técnica?
✅ O que são as tendências? Como analisar a direção e força de uma tendência?
✅ Padrões gráficos e sua relação entre oferta/demanda
✅ Indicadores técnicos que podem facilitar a vida de um fundamentalista
✅ Como enxergar pressão de compra e venda pelo estudo de Price Action

A Análise Técnica procura entender as relações entre demanda e oferta de um ativo por meio da compreensão das dinâmicas de preço e volume, usando gráficos, estatísticas, correlações e indicadores de sentimento. O ponto principal é que a análise técnica faz uma leitura da psicologia do mercado.

A análise fundamentalista estuda a causa e a análise técnica estuda o efeito. Enquanto a AF estuda o que acontece, a AT estuda como os players de mercado reagem ao que acontece.

Os mercados mudam, mas um princípio importante é entender que a psicologia do mercado mostrou pouca mudança ao longo do tempo, Jesse Livermore já dizia isso.

Segue o fio... 2/n ✅ Quais são as bases e premissas da Análise Técnica?
A análise técnica é muito mais antiga do que a gente imagina. A gente tem "duas histórias" da AT - uma no Oriente e outra no Ocidente.

No lado oriental, Munehisa Honma é considerado o pai da AT e inventor dos candlesticks. Escreveu em 1755 o livro "The Fountain fo Gold - The three monkey record of money", considerado um dos primeiros livros sobre psicologia do mercado. Honma era um comerciante de contratos futuro de arroz na bolsa de Sakata no séc. XVI

O pai da Análise Técnica no Ocidente é Charles Dow (1851 - 1902) - fundador do Wall Street Journal e criador do índice Dow Jones. A chamada Teoria de Dow criou as bases da AT moderna e suas premissas guiam os analistas técnicos até hoje.

Aqui temos as primeiras premissas e conceitos de Análise Técnica que podem ajudar os investidores fundamentalistas. As hipóteses da Teoria de Dow são:
1. A tendência primária é inviolável
2. As médias descontam tudo
3. A Teoria de Dow não é infalível

Algumas lições da Teoria de Dow:
1. O preço desconta tudo (menos os "atos de Deus")
A teoria de Dow considera que no preço estão todas as informações disponíveis de mercado. Todos os players estão representados no preço - os bem informados, mal informados, os insiders e etc.
A ideia aqui é entender que o preço reflete a percepção de todos os players do mercado. O gráfico revela a expectativa dos agentes e alguns catalistadores e eventos podem ser antecipados pelo mercado. Se a gente espera algo acontecer pra tomar uma atitude, às vezes pode ser tarde demais.

2. Os preços se movem em tendências.
1. Tendência primária: a mais longa das tendências e mais "resistente". Uma tendência primária de alta é dividida em três fases - a primeira fase é quando o mercado começa a reviver a confiança do último bear market; a segunda fase - é quando o mercado começa a reagir ao aumento de earnings; a terceira fase - quando o mercado fica eufórico e os preços sobem unicamente por conta da "esperança e expectativas exageradas".
2. Tendência secundária: a tendência secundária é uma reação contrária à tendência primária. Pode durar por algumas semanas ou meses. As reações secundárias podem apagar entre 33% e 66% dos ganhos do moviemnto de alta anterior.
3. Tendência terciária (ou minor): São os movimentos de curtíssimo prazo ou uma lateralização por algumas poucas semanas. Pode ser um sinal de acumulação ou distribuição.

3. O movimento de uma média deve ser confirmada pela outra
1. Esse conceito talvez tenha sido o que mais mudou desde os tempos de Dow. Aqui ele estava falando em relação à média de transportes e industrials. Você pode usar essa ideia de confirmação para lembrar de considerar a confirmação dos índices em relação ao movimento de uma ação isolada.

4. O volume pode ser usado para confirmar os movimentos de tendência
1. O volume na Teoria de Dow não é o principal, mas pode ser usado para confirmar os movimentos. O volume pode ser considerado o "combustível" do preço.
2. A expectativa é que o volume aumente nas pernadas de impulsão em uma tendência de alta e diminua nas pernadas de correção da tendência de alta. Isso pode sinalizar que os investidores tem maior interesse de negociação nos movimentos a favor da tendência e que os movimentos de queda não são provocados por uma pressão vendedora grande.
3. No caso da tendência de baixa, a expectativa é que o volume aumente nas pernadas de queda e diminua nos movimentos de alta.
4. Aqui tem um ponto interessante sobre o volume - movimentos de alta com volume intenso indicam forte interesse de participação no mercado, enquanto movimentos de alta com volume baixo pode ser falsos. Mais uma vez, é um indicador secundário.

5. As tendências são válidas até que apresentem sinais significativos de reversão
1. Essa premissa é muito interessante. Nós vamos assumir que uma tendência é válida até que um conjunto de evidências diga o contrário. Entrar em um movimento contra a tendência pq o preço "subiu demais" é algo que não parece ser sustentável, pela ótica da análise técnica.

1/n Comprei um Meta Quest 2
A ferramenta é fantástica e tem diversas aplicações. Jogos são somente a superfície e as ideias de uso são diversas. Aqui estão minhas primeiras impressões 2/n O primeiro uso é estranho. Tenho miopia e não sei se atrapalha, mas você precisa se adaptar às imagens. A alça que prende a cabeça atrapalha no início, mas você esquece dela rapidinho

Ele fez 1 milhão de dólares em um único dia no “Pânico de 1907" e só parou a pedido de JP Morgan, operou vendido durante a Crise de 29 e foi considerado o maior trader da história.
Aqui estão as 10 lições do livro “How to trade in stocks”, de Jesse Livermore.

Segue o fio 🧶 Livermore (1877 - 1940) ficou milionário por três vezes. O "the boy plunger'’ teve uma vida pessoal conturbada, mas foi considerado um gênio dos mercados. Escreveu um livro sobre seu método em março/1940 - a publicação foi um fracasso na época e seus métodos eram controversos

5 dicas que podem te ajudar a crescer no Twitter
- thread -
O TT pode ser uma ferramenta fantástica de desenvolvimento pessoal e profissional. Fiz amigos, consegui um emprego, aprendi bastante e conheci pessoas fantásticas. Aqui estão alguns insights que espero que te ajude :) 1 - O twitter pode ser uma ferramenta de reforço do aprendizado.
A melhor forma de aprender algo é ensinando. As conclusões que você tirou de algum livro e anotações de estudo podem virar um conteúdo valioso. Você reforça o que aprendeu e ainda ajuda as pessoas.

OS MELHORES LIVROS DE ANÁLISE TÉCNICA E TRADING - A THREAD

Muito coisa mudou desde a primeira thread sobre livros e quero compartilhar aqueles livros que ganharam cada vez mais relevância pra mim. Muitos livros repeti e muitos clássicos apareceram.
Segue o fio ! 1 Análise Técnica dos Mercados Financeiros - Flávio Lemos
O livro mais importante sobre o tema em língua portuguesa. Fácil de ler e dá uma geral sobre os principais conceitos de AT.

Vieses Comportamentais – A THREAD
Muita gente viu um tweet do @ElonMusk comentando sobre a importância dos vieses comportamentais. Montei uma thread sobre isso, usando o guia “Cognitive Bias Codex”, de Buster Benson e John Manoogian III. Agradeço se divulgarem, segue o fio... 2 – Os vieses comportamentais já são amplamente estudados e podem ser entendidos como padrões de distorção no julgamento em determinadas situações. Alguns possuem um caráter adaptativo, outros estão ligados à limitação de processamento de informação ou influências sociais.

Mini thread sobre “the ideal trade setup”, da Carolyn Boroden (Capítulo 15 do Fibonacci Trading).
Vou comentar sobre a configuração operacional favorita da Fibonacci Queen @Fibonacciqueen
Segue o fio O Ideal Trade Setup, segundo ela, é seu modelo de trade com maior taxa de acerto e é composto por 4 elementos:
1 - Identificação da progressão de topos e fundos nos gráficos de 3 a 5 minutos. Topos e fundos ascendentes sugerem compras e topos e fundos descendentes sugerem vendas

ECONOMIA COMPORTAMENTAL E PSICOLOGIA DO TRADING - A THREAD
O objetivo é discutir sobre o que significa ser racional no mercado, falar sobre EC e seus conceitos. Por fim, vamos falar sobre psicologia de mercado, a atividade de trading e performance.
Curte e dê RT :) 1) A thread será completada durante a semana. Essas forma as referências bibliográficas utilizadas. Vamos começar com uma parte mais teórica, e aos poucos vamos para o mercado. No final, vamos falar sobre trading e performance, com aspectos práticos e exercícios.

1) Vídeo Thread sobre livros de Análise Técnica e mercado. O objetivo é não só apresentar alguns livros, mas também falar brevemente sobre seus conteúdos e principais tópicos. Apresentar as ilustrações e auxiliar quem esteja pensando em adquirir algum deles. Segue o fio 2) Mercado de Capitais - Juliano Lima Pinheiro

1) Introdução ao Bitcoin, Criptomoedas e Blockchain - A THREAD!
O objetivo dessa thread é explicar os principais conceitos referentes ao ecossistema do Bitcoin, Criptomoedas, e tecnologia Blockchain. Vamos compreender seu surgimento, fundamentos da tecnologia, além do senso comum 2) A thread foi construída com os conteúdos do Curso de Extensão em Criptomoedas (que ministrei na UFJF em 2018), na minha dissertação de mestrado "Fatores de Influência na Compra de Criptomoedas no Brasil", e na disciplina "Introdução a Criptofinanças" tbm ministrada na UFJF.

RESUMÃO DE ANÁLISE TÉCNICA - A THREAD
Fala galera, em virtude dos estudos para a prova de AT - CNPI aproveitei pra escrever uma thread com um resumo de AT. O objetivo é despertar a curiosidade e deixar referências para os curiosos do tema e seus tópicos principais de estudo. 1) Primeiramente, vou deixar aqui os livros utilizados como referência. Essa lista é baseada nas bibliografias recomendadas para as principais certificações em Análise Técnica. Os livros citados abordam os principais tópicos do campo.

1- INDICADORES DE ANÁLISE TÉCNICA - A THREAD!
Aqui vai uma thread de compilação de indicadores de Análise Técnica. O objetivo dessa thread é apresentar um compilado de diferentes indicadores, falando sobre sua história, fórmula de cálculo e situações de uso. 🙂 2- O objetivo é educacional de despertar a curiosidade de vocês sobre diferentes indicadores. Caso goste de algum, sugiro fazer testes e encaixes em simulador .Caso tenha mais experiência, continue acompanhando a thread, pois ao final irei trazer indicadores mais exóticos

Me perguntaram sobre o indicador que programei esse fds pra mercado lateral. Infelizmente não vou falar a fórmula (já teve gente que sabia 0 de mercado, fui dar aula, e 2 meses depois o cara tava vendendo curso). Vou comentar sobre o raciocínio. Segue Os conceitos mais importantes de estatística pra elaboração de indicadores, na minha opinião, são: regressão à média e desvio padrão.
Se você tá pensando em indicador pra mercado lateral, pense em desvio padrão. É basicamente uma medida de dispersão da amostra em relação à média

Hoje é sexta feira. É um dia de reflexão. Vou postar toda sexta feira uma thread de “lições que o mercado me ensinou essa semana” :
- operar leve para operar bem, operar bem pra operar pouco
- concentração é mais importante do que a técnica. Cabeça vazia opera melhor - flexibilizar o gerenciamento de risco para permitir recuperação ao longo do dia, respeitando os limites
- os trades de breakeven são processados melhor pelo psicológico se eu sair com pelo menos 1 pt
- bottom tails e top tails do 5 minutos podem ser engolfos do 2 min

Quer montar um plano de trade/gerenciamento de risco simples e eficiente pra daytrade? Método de Cenários, segue a pequena thread:
A ideia é você mapear o seu pior cenário operacional possível. No daytrade a sua capacidade cognitiva interfere a sua capacidade de execução Então, o seu plano de trade deve conter o ativo a ser operado, qual horário que você vai ficar na tela, e recomendo fortemente estipular uma quantidade máxima de operações no dia. Feito isso, você vai verificar quantas operações você pode fazer no mês, respeitando a qtd

Leitura técnica do dólar - 1 Leitura técnica do dólar - 2

Sobre natureza da dúvida Sobre tipo de trading system e probabilidades