Kortuppdatering av mitt agerande i de 4 case jag lyft på bloggen senaste året. Gravity $grvy
Som jag skrev i min årssammanfattning så hade jag sålt mycket inför 2021. Jag har nu återköpt en del av de aktierna mellan 96-115$. Bolaget och spelen har utvecklats som jag hoppats. Största "men" är fortfarande kapitalallokeringen inom bolaget.

Grattis till alla till att Richard Bransons tur till rymden gick bra. Nu öppnas portarna till rymdturism från 2022. MVP idag är farkosten "White Knight Two" (bild) som ännu en gång transporterade upp VSS Unity den första biten utan att gå av på mitten. Om 9 dagar åker Amazons Jeff Bezos till rymden. Då är det med start från marken i en traditionell uppskjutning och 20 km högre än Bransons tur. Bransons siktade på USAs definition av rymden som är 80 km medan Bezos ska till internationellt vedertagna Kármán Line på 100 km.

Några bullets från IR-call med Gravity $grvy i natt:

Q1
- Flera mindre faktorer sammanföll för starkt kvartal. Mobilspel som Labyrinth, Terrra Classic och PC hjälpte alla på marginalen.
- Origin och Next stabiliserat sig vid lägre intäktsnivåer. - NBA: För tidigt att kommunicera releaseplan.
- Battle Academy: Utveckling gått långsammare under covid, återkommer med releaseplan.

Gravity $grvy
Jag anser att marknaden inte tillräckligt tagit hänsyn till PC-delen av bolaget. Andelen PC-intäkter ökade från 10% till 22% från 2019 till 2020 samtidigt som "storyn" hos de flesta investerare har varit att bolaget lanserar nya mobilspel. Gravity har genom IR-presentation tryckt hårt på att man själva vill stå som publisher framåt samt satsa på communityn, uppdateringar och långsiktig retention. Man har lyckats bra med det.

Fin start på året i Keno-portföljen. Det som värmer mest är de operationella framgångarna i MAG Interactive vilket lägger grunden för 2021->.
Fortsatt fokus på svenska mikrobolag som nu är 10 till antalet. Utöver de så äger jag två utländska bolag (Gravity och GungHo (nytt)) Kindred har fått lämna portföljen till förmån för framförallt GungHo som togs in på EV/EBIT 3.5 i Januari, en multipel som jag sätter lägre på framåtblickande. Är väldigt nöjd med den positionen och precis som Kindred är det en likvid aktie som kan få agera "kassa"

Vecka 3 i #Twitterfonden:
Courtage betalt till casinot: 0 kr
+6.0% YTD

Embracer: Nordea höjer RK till 248 kr (235). Biomutant release date i Maj.

Catella: Säljer del av franskt dotterbolag

Kambi: Sportbook till Argentina. ABG: Ny RK 706 kr (480)

Hims & Hers: 🚀 På Söndag kör vi månadens omröstning. Ovanligt många spännande case på Twitter. Hjärter

Brdr. A & O Johansen kommer att utmanas av:
- Angler Gaming
- AAC Clyde Space
- Rovio.

Talked to Gravity $grvy investor relations today.

ByteDance
They seem to be very happy with ByteDance cooperation in Taiwan. ByteDance for sure put a lot of effort in promoting Next generation to a broader audience. Next had a more succesful release than Eternal Love. Japan
Gravity are satisfied with long term grossing in Japan for Eternal love (Masters). But will do the marketing for Origin Japan differently in order to hopefully reach a broader audience.

24-timmars tråd med lite observationer från release av Ragnarok Next. Svårt att bedöma en spel på dag 1. För UA-drivna spel är det direkt omöjligt. Next är dock IP-drivet och att spelet bör hyllas dag 1 för att bli en stor framgång. Gravity som aktie har historiskt varit ganska svag på releasedagar. T.ex:
- Ointresse vid Origin-launch i SK i somras. Aktien stampade i flera dagar för att därefter gå 100%.
- Total melt-down vid Japan-releasen 2019

Gravity - Intensiv period.
- D90 retention för Origin ser svagare ut (Källa app annie premium) än jag hoppats givet den starka starten. Spelet kommer dock behålla en trogen kärna fans.
- Q3 den 13 november kommer se fantastisk ut.
- Alla ögon är dock redan på Next release om 2 v. I tillägg så tror branschtidningen Sanook att ROBA (Battleroyale likande lagspel), släpps inom 6 mån.

Utöver Q3 rapporten så ligger flera kvartal framför oss med "blow off potential". Där Q4 nästan är en given succé då ByteDance börjar rulla ut Next i TW.

Gravity $grvy börjar bli sjuk igen.
- Origin är hittils en enorm succé. Monetärt OCH bland spelare. Se SK som en testmarknad.
- Det är nästan ofrånkomligt att det kommer en rad med stora rapporter framöver.
-Rev, EBIT, kassa kommer växa.
- PC Thailand växer enormt från Juni. Man har visat att man kan ha flera Ragnarok MMORPG på gång i samma marknad utan att kannibalisera hårt. Det kan betyda att man i framtiden kör Eternal, Origin och Next parallellt på alla stora marknader. Och i sådana fall har resan knappt börjat.

$grvy stiger som en ballong så dags för Gravity-tråd. Mobile gaming handlar mycket om kvarhållande av spelare. Helst betalande sådana. Mobilspelsutvecklare mäter hur många spelare som är kvar t.ex. 10 eller 30 dagar efter nedladdning. Trenden går mot att se på längre horisont. En del duktiga utvecklare, som är i branschen för att stanna, tittar nu på horisonter på 180 dagar. Målet är att spelare ska stanna i flera år. Nyckel-KPIn är "retention" av spelare (bevarande) och uttrycks som en procentsats,. Se bra artikel i ämnet:
deconstructoroffun.com/blog/2020/4/7/…