Poniedziałkowe otwarcie rynku obligacji

Rynek obligacji i DXY zostaną ponownie otwarte dziś o północy. Rynki krypto na teraz znajdują się w środowisku płynności, monitorowanie obligacji i DXY na otwarciu zapewni wgląd w to, jak braki płynności wpłyną na działania cenowe krypto. W tym poście przedstawiono ramy skali ruchomej umożliwiające interpretację wpływu kryzysu płynności na rynki krypto. Ta nitka jest kontynuacją nitki z 10.10.25r.

Rabaty na alty • Szczyt Bull Run

Stanowisko FED w sprawie stopniowej zmiany polityki spowodowało nieznaczne wycofanie się na rynku altów. Wraz z zamknięciem rządu nie mamy danych makro, a głównym wyznacznikiem zmian cen są sygnały techniczne. Ta nitka kontynuuje wpis z 04.10.25 Po zakończeniu zawieszenia administracji rządowej USA i ponownym wejściu na rynek danych makro, informacje datowane wstecz gwałtownie zmienią nastroje altcoinów. W zależności od liczb katalizator ten wywoła reakcję wzrostową lub spadkową.

Danych NFP jak nie było, tak nie ma. Dzisiaj omówię gdzie będę szukał byczych sygnałów w trakcie tego blackoutu administracji USA. Biuro statystyk rynku pracy zamknięte na 4 spusty. Kolejnym terminem danych makro jest CPI 15. października. Ostatnie dwa zamknięcia rządu trwały 16 i 35 dni.

Zamknięcie 2013 → trwało 16 dni, 01.10 - 16.10.13r.

Zamknięcie 2018–2019 → trwało 35 dni, 22.12.18 – 25.01.19r.

Dokument BLS • Harmonogram zamknięcia rządu

Według MiTrade, raport NFP został opóźniony z powodu zamknięcia administracji rządu USA. Zagrożone może być również CPI 15.10, a także spotkanie FOMC 28.10, na którym Powell miał ogłosić drugą obniżkę stóp procentowych. W przypadku, gdy zamknięcie to potrwa do spotkania FOMC 28 października, rynek będzie musiał stawić czoła wielu katalizatorom, a to się wiąże z wieloma niewiadomymi.

Stablecoiny i rentowność obligacji skarbowych • Mechanika rynku

Rynek stable'i zmienia system finansowy. Każda wyemitowana moneta jest zabezpieczona w stosunku 1:1 gotówką i obligacjami skarbowymi. Dodatkowa presja na zakup obligacji i bonów skarbowych obniża rentowność. Ekonomiści modelują obecnie, ile dokładnie napływu 'stable' będzie potrzebne, aby jeszcze bardziej obniżyć rentowność.

ReFi • Stablecoiny zmieniają kształt hossy

Po raz pierwszy kapitał nie inwestuje w krypto z własnej woli, same regulacje kierują płynność bezpośrednio do tego sektora. Większość analityków koncentruje się na FED i TGA w USA jako jedynych źródłach napływu płynności. Jednak coś większego, po cichu, kształtuje się w tle. Ten wpis ujawni nową strukturę płynności, która jest obecnie uruchamiana na potrzeby nadchodzącej hossy. Rynek stablecoinów zaczyna bezpośrednio pokrywać się z amerykańskim systemem walut fiducjarnych.

Stephen Miran • Gubernator Rady Rezerwy Federalnej

Stephen Miran został mianowany gubernatorem Rezerwy Federalnej przez Donalda Trumpa. Ten wpis podsumowuje wszystkie kluczowe punkty szczegółowego wystąpienia Mirana na temat poprawy koniunktury. Odniósł się on do bilansu Rezerwy Federalnej, harmonogramu QE oraz przemówienia o polityce inflacyjnej z 15 maja. Na najnowszym wykresie punktowym wyróżniał się jako głos "nieuczciwy", sygnalizując, że obniżki stóp procentowych powinny być znacznie głębsze.

Przygotowanie do zmiany polityki Banku Japonii

Agencja Reuters opublikowała niedawno artykuł, w którym podkreślono, że Bank Japonii przygotowuje się do podwyżki stóp procentowych pod koniec 2025 roku. Więcej kapitału niż kiedykolwiek jest zamrożone w transakcjach carry trade, co stworzy znaczną presję sprzedaży na rynku krypto. Kiedy zmiana polityki BJ połączy się z wysokimi odczytami inflacji w USA i krytycznymi przepływami w kalendarzu na koniec roku, wpływ będzie się rósł.

Cięcia stóp procentowych 2024 vs. Cięcia stóp procentowych 2025

Aby dokładnie rotować zyski z projektów, które szybko się rozwijały cenowo w projekty realizowane później, konieczne jest zebranie znacznej ilości danych w formacie umożliwiającym szybki przegląd. Dla traderów działających w dłuższych ramach czasowych i stosujących taktykę opartą bardziej na HODL te same zbiory danych stanowią również cenne wskazówki dotyczące strategii take-profit i DCA.

Mapowanie rynku byka 2025

Istnieją trzy główne punkty polityki pieniężnej, które będą napędzać hossę na rynku kryptowalut. Każde opublikowanie danych, od PCE po raporty dotyczące rynku pracy, będą wpływać na te dźwignie polityki i ostatecznie kształtować działania cenowe w 2025r 1. Cięcia stóp procentowych.

2. Zacieśnianie ilościowe / Bilans Rezerwy Federalnej

3.Dzikie karty: BOJ carry trade, zmiany w kalendarzu na koniec roku i refinansowanie długu USA.

Kaspa Smart Contracts

20 lipca zespół Kasplex ogłosił, że 31 sierpnia wdroży tzw. smart contracty na projekcie Kaspa. W tej nitce omówię jak wpłynie to na rozwój ekosystemu Kaspa oraz akcję cenową. Zacznijmy od wpisu. Został opublikowany w poniedziałek o godz. 6:18 rano. Czas nie jest przypadkowy i ma to o tyle ważne znaczenie, gdyż o tej porze otwiera się szerszy świat handlu i widoczne są reakcje na wykresach DXY oraz US01Y-US10Y po 48 godzinach, zamkniętych na weekend.

Zarys Bullrun 2025

W tym poście opisano, jak banki centralne wyraźnie ogłosiły szczyty rajdów krypto zarówno w 2017, jak i 2025 roku. Zrozumienie tych sygnałów i tego, jak kształtują one szczyty rynku, dostarczy cennych informacji na temat tego, kiedy czerpać zyski w tej hossie.

Dług USA • Hossa na rynku kryptowalut

W miarę rozwoju hossy, inwestorzy dysponujący wiedzą na temat tego, jak banki centralne kształtują cykl, są najlepiej przygotowani do inwestowania w okres, gdy na rynku formują się szczyty lub jest potencjał wzrostu do wykorzystania. Poniżej przedstawiono kluczowe szczegóły dotyczące tego, jak refinansowanie długu USA wywoła hossę w 2025 roku.

TOTAL3:

Wpływ raportów makro na wyceny kryptowalut

Związek kryptowalut z danymi makro jest głęboko zakorzeniony w konstrukcji Bitcoina. Kiedy Satoshi stworzył Bitcoina, zsynchronizował jego cykl halvingu z cyklem płynności banków centralnych. Przed stworzeniem Bitcoina banki centralne stosowały czteroletni kalendarz w celu zwiększenia podaży pieniądza, a następnie ograniczały płynność w celu kontrolowania inflacji.

Konflikty globalne a sprawa krypto.

Konflikty zagraniczne jednocześnie wzmacniają i maskują podstawowe niedźwiedzie nastroje spowodowane trwającymi problemami w polityce monetarnej USA.

TOTAL3: Empirycznie podchodząc, nagłówki w mediach promujące porozumienia pokojowe skutecznie zmieniały nastroje na rynku na bycze, gdy towarzyszyły im kluczowe aktualizacje w polityce monetarnej.

TOTAL3:

Altseason False start.
Wykres dominacji Bitcoina jest jednym z najcenniejszych sygnałów potwierdzających początek sezonu na altcoiny. Kiedy spada BTC.D, oznacza to, że płynność obraca się z Bitcoin w alty. Dodając warstwę danych polityki FOMC do wykresu Dominacji BTC, trendy stają się jasne: kiedy polityka pieniężna wspiera aktywa obarczone ryzykiem, trendy BTC.D spada i altcoiny pochłaniają płynność...