"O mercado de ações usualmente cai antes de uma recessão e recomeça a subir antes que a recessão acabe." John Murphy.
🇺🇸A queda de hoje vai além de rompimentos técnicos. É um sinal do próprio mercado que vai rotacionar e se defender. Importantes suportes foram rompidos!!! O quantitativo também não é bom. Além dos sinais de topo terem sido confirmados de junho para cá, o percentual de papéis do SP500 que estão acima da média móvel de 200 períodos despencou e, hoje, é menos de 30%. Desta forma, costumam iniciar um bear market (historicamente).

Uma dúvida que sempre aparece sobre médias móveis é saber qual é a melhor? Aritmética ou exponencial?
Fiz um estudo para te ajudar a esclarecer essa dúvida e ainda te responder se vale apena montar uma estratégia baseado no cruzamento. Vamos comparar as estratégias. Segue o fio: As setas verdes são o momento em que a média de 20 cruza a de 100 períodos de baixo pra cima, ou seja, indicação de compra. Abaixo eu colocarei o resultado desta estratégia de TODOS os papéis do Ibovespa.

(1/5)E lá vamos nós de novo! Mercado brincando nos extremos, onde a "trocação" dos compradores e vendedores enaltece. #Ibovespa piscou 100mil, mas logo já foi voltando. A longa sombra inferior reporta um contra-ataque dos compradores vindo das mínimas. 2/5 Hoje foi o 5o dia seguido de queda seguida do #Ibovespa e permanecendo assim será 4a semana de queda seguida. Muita coisa "sobrevendida". Ao quantificar o IFR temos apenas 9,09% de papéis sobrevendidos. Pouco? Qnt menor , melhor, pq sobrevenda mesmo foi dia 02/03.

Não adianta ficar escrevendo "faz o L" enquanto as coisas mais importantes tão passando na sua frente. Especialmente quando se trata do mercado acionário brasileiro.

Bora estudar esse ciclo aí... Ele é longo e muito lucrativo. Ajusta o tamanho de estômago e bora. Repostando esse gráfico aqui:
Preto - Ibovespa Equal Weighted
Verde - Ibovespa normal

Peguei o Ibovespa e transformei em equalweighted. Quando colocamos pesos iguais, o índice passa representar empresas ligadas a economia local. Olha a tamanha destruição! Já perdemos a mínima da pandemia e estamos próximos de testar o fundo 14 de junho de 2018 Só pontuando uma coisinha. O Ibovespa EqualWeighted aí está em dólar, sem querer entrou "default". Em reais, estamos testando a mínima da pandemia neste momento. Continua ruim e estamos "mais pobres" em dólar.

1. CORONAVÍRUS. Sabe aquela hora que vc recebe tanta coisa de todos os lados e fica meio irritado? Cada um fala o que quer e acaba que ninguém sabe de nada e só especula? Nessas horas, no clima de aversão ao risco (as vezes escuridão do mercado), recorro ao Intermarket Analysis. 2. Lógico que não vamos desprezar o sell off de segunda feira passada. Investidores correram p/ zona de segurança comprando Bonds. Outro sinal relevante são as commodities mais sensíveis a economia como Cobre e Petróleo que caíram forte.

Chegou agora? Que viu as perdas acontecerem e se decepcionou?
Você está decepcionado, porque a realidade não estava de acordo com suas expectativas. Espere menos do mercado e exija mais de si mesmo - mais disciplina, paciência, perseverança, sabedoria, imparcialidade ... Chegou agora? Achou que os seu resultados iria ser igual ao do seu cunhado? Entenda que não dá para esperar a mesma coisa, pois cada um tem um perfil de risco diferente do outro.
Você precisa saber do seu. Isso é mais importante do que qualquer setup mirabolante.

A matéria de hoje no @EstadaoEconomia é alarmante! Deram destaque para a assistente de marketing, Patrícia, que diz que "está agoniada, não sabe o que fazer". Tudo isso porque ela "investe" na Poupança. Com a queda de juros, o jornal destaca possibilidade de "perda de dinheiro". Primeiro: Poupança não é investimento. Segundo: A matéria diz "em vez de verem seus rendimentos renderem, podem perder dinheiro" é um tremendo equívoco.
Você não perde dinheiro, mas sim poder de compra. O que embola ainda mais o meio de campo. Mas, vamos lá...

1. A DOR DA PERDA
Estou recebendo msgs, todas mto parecidas, que são originadas da mesma questão: A inconsequência.
Me pedem para analisar um ativo que virou prejuízo e que não sabe mais o que fazer. "RAFI, não aguento mais tomar pau do mercado".
Problema é do mercado ou dele? 2 N se pode prever o mercado O preço é imprevisível, e quanto maior a frequência, maior será a dificuldade de você sair da "randomização" do mercado. Você entra num baile, que a música não é sua, você não gosta, se sente mal e ainda é obrigado da dançar.
Problema do baile ou seu?

1. A IMPORTÂNCIA DE ESTUDAR A RELAÇÃO ENTRE MERCADOS.

Traders operam ações e ignoram o comportamento dos Bonds, commodities e moedas. Ao passo que operadores de renda fixa gastam tempo analisando Bonds, mas dão pouca ou quase nenhuma atenção aos outros mercados. This is wrong! 2. São 4 classes de ativos preponderantes. Ações, commodities, bonds e moedas. O INTERMARKET ANALYSIS é o estudo de como esses ativos estão relacionados entre si. As vezes a resposta não está no ativo que você está operando, mas sim nos outros mercados envolvidos.

1- Por que os sistemas operacionais são necessários?
Me perguntam bastante sobre isso. Então, lá vai a tripa.
Quem nunca ouviu falar no famoso buy and hold? É um sistema operacional como outro qualquer. Famoso, mas também pega muito ingênuo que pensa que no LP tudo se resolve. 2- Você pode usar qualquer sistema. Pela análise técnica ou fundamentalista. A maioria não garantirá retornos constantes no LP. O lucro é criado a partir de um controle operacional, nos limites daquilo que você pode perder. O sistema vai ajudá-lo encontrar o caminho adequado.

1- Ainda tens dúvida que o mercado vai crescer e se desenvolver muito? Vamos lá..
1994 inflação caiu, preços ficaram "bem mais previsíveis" e o brasileiro começou a desfrutar o mercado financeiro só a partir de 2002 com a chegada da Internet e homebroker. 2- Save salve Investshop e Ágora Corretora de 2000 até 2008 deram acesso, criaram novas ferramentas e mecanismos de operação e análise, bolsa criou o aftermarket.
Pessoa Física um pouco mais especializada e informada se aproveitaram deste movimento...