6 empresas que foram adquiridas pela Alphabet, dona do Google, e talvez você não saiba: 1. Mandiant, adquirida em mar/2022 por $ 5,4 bilhões.

A empresa se concentra em testes de segurança cibernética e resposta a incidentes cibernéticos

Neste dia, em 1977, Peter Lynch assumia a administração do Fidelity Magellan Fund.

Foram 13 anos na gestão e um retorno médio de 29,2% ao ano.

Porém, 4 a cada 5 pessoas que investiram no fundo de Lynch perderam dinheiro.

Como? Quando investidores olhavam que Lynch tinha dado um retorno gigante nos últimos 12 ou 24 meses, corriam para investir no fundo.

Quando o fundo passava por um tempo de performance baixa, a grande maioria sacava o dinheiro.

Não temos oponentes na vida, estamos lutando contra nós mesmos.

Buffett fala bastante sobre o conceito de possuir um “placar interno” em vez de um “placar externo”, fazendo uma simples pergunta para as pessoas: Você preferiria ser o melhor namorado(a) do mundo e todo mundo pensar que você é o pior namorado do mundo, ou você preferiria ser o pior namorado do mundo e todo mundo pensar que você é o melhor?

Buffett diz que caso escolha a segunda opção, você tem um placar externo.

Você quer ter retornos melhores que a média? Uma coisa é certa:

Vc precisa estar disposto a passar por períodos de rentabilidade inferior à da maioria das pessoas durante longos períodos.
Joel Greenblatt, que teve retorno médio de 40%a.a. por 20 anos tem um estudo interessante: Vamos olhar para todos os investidores estavam no mercado durante uma década.

Selecionaremos os 25% melhores – aqueles que entregaram os maiores retornos nos 10 anos.

O fato curioso aparece se olharmos os retornos ANUAIS desse grupo dos melhores investidores:

É estranho para você que mercado de ações apresenta, periodicamente, descontos incríveis para comprar empresas a preços atraentes?

Uma empresa que está barata pode ficar ainda mais barata em momentos de pessimismo.

Vou explicar o motivo com uma história: O mercado de ações é como uma sala de cinema. E neste cinema existe uma regra: todos os assentos devem estar ocupados.

Em outras palavras, se uma empresa listada na bolsa possui 1 milhão de ações em circulação, cada um desses “assentos” precisa ter um dono.

A maioria das pessoas acredita que segurar dinheiro em espécie ou ter reserva em ouro é mais seguro do que ter ações.

Só que, ao olharmos evidências, isso não faz sentido.

Quer ver algo interessante? Jeremy Siegel, professor de Wharton, dedicou uma década para compilar o seguinte estudo, com informações de 1802 até 2019:

Já percebeu que maioria das coisas é cíclica?

Porém, a tendência humana não é pensar em ciclos e sim explicar o futuro com base no que vem acontecendo recentemente (recency bias).

Oportunidades p/ ganhar e perder dinheiro surgem quando pessoas esquecem dos ciclos.
Vamos lá: Se o retorno médio histórico do mercado de ações é aprox. 10% ao ano, por que a bolsa simplesmente não cresce todo ano a mesma coisa?

Por que tem ano que cresce 5% ou 20%, e ano que é negativo? Por que não dá pra ser 10% ao ano consistentemente?

🗓 Proventos do Dia 15/02/22

BDRs | Data de Corte 15/02/22
Centerpoint #C1NP34 - R$ 0,6390
Microsoft #MSFT34 - R$ 0,0974
Xylem #X1YL34 - R$ 0,5380
Zions #Z1IO34 - R$ 1,3868

BDRs | Pagamento de Dividendos 15/02/22
Cooper #C1OO34 - R$ 0,0108
General Dynamics #GDBR34 - R$ 4,1498 S&P 500 | Data de Corte Dividendos Hoje 15/02/22
Centerpoint $CNP - US$ 0,1700
Discover Financial $DFS - US$ 0,5000
D.R. Horton $DHI - US$ 0,2250
Microsoft $MSFT - US$ 0,6200
Xylem $XYL - US$ 0,3000
Zions $ZION - US$ 0,3800

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Em 1994, durante uma sessão de perguntas e respostas na Universidade de Nebraska, Warren Buffett aconselhou investidores que desejavam seguir seus passos, aproveitando-se do poder dos juros compostos no longo prazo: "Você pode começar com uma pequena bola de neve. Se a ela rolar montanha abaixo suficientemente (a minha montanha já possui 53 anos, que foi quando comprei minha primeira ação) e se a neve for meio 'grudenta', você terá uma grande bola de neve ao final...

📊 Thread com os gráficos do balanço da Meta $FB #FBOK34 relativo ao 4T21, divulgados pela própria empresa. Segue o fio: Receita de publicidade por geografia dos usuários:

📲 A Meta $FB #FBOK34, controladora do Facebook, Instagram e WhatsApp, divulgou seus resultados do último trimestre de 2021 e causou muitas dúvidas entre os investidores.
Trago aqui alguns dados financeiros relevantes do balanço: 💰 RECEITA
No 4T21: US$ 33,671 bilhões
No 4T20: US$ 28,072 bilhões
+ 19,94% na comparação anual

Em 2021: US$ 117,929 bilhões
Em 2020: US$ 85,965 bilhões
+ 37,18% na comparação anual

🔍 A Alphabet $GOOGL $GOOG #GOGL34, controladora do Google, divulgou seus resultados do último trimestre de 2021 e também anunciou um desdobramento das ações na Nasdaq.
E aqui trazemos alguns dados relevantes: 💸 LUCRO LÍQUIDO
Resultado 4T21: US$ 20,64 bilhões
Expectativa: US$ 18,69 bilhões
Resultado 4T20: US$ 15,65 bilhões
Aumento de 31,8% na comparação anual

Resultado 2021: US$ 76,033 bilhões
Resultado 2020: US$ 40,269 bilhões

Você conhece a história de Benjamin Graham?
Vou falar um pouco sobre ele, que considerado o "pai do value investing", a filosofia de investimentos que seguimos aqui na Suno: Benjamin nasceu em 8 de maio de 1894 em Londres, Inglaterra, com o sobrenome de batismo Grossbaum.
Com apenas um ano de idade seus pais se mudaram para os EUA em busca de uma nova vida, já que na época a Europa passava por uma série de conflitos que resultariam depois na I GM.

O retorno de uma empresa vem basicamente de três fatores: o earnings yield, crescimento e expansão de múltiplo.

Vou mostrar um jeito simples para ver de onde vem o retorno de uma empresa para um período hipotético de 10 anos, liquidando a posição no final: Earnings Yield (EBIT/EV):

É a divisão do lucro operacional (EBIT) pelo valor da firma (EV) e mostra o yield de lucro proveniente das operações.

Não costumo falar de volatilidades a curto prazo, por acreditar que este tipo de informação vai de encontro à filosofia de investimento que tanto cito por aqui. E contraria as principais lições de investidores como Buffett, Munger, Graham, entre outros.
Porém... ...como recebi MUITAS mensagens hoje perguntando o que está acontecendo nos índices dos EUA, venho aqui trazer dados relevantes.
Leia até o final:

Um dos vieses humanos que devemos batalhar contra nos investimentos é a Tendência a Evitar Dúvida (Doubt-Avoidance Tendency).
O cérebro humano foi programado evolutivamente para rapidamente remover dúvida e chegar numa decisão, principalmente em situações de estresse. É possível perceber como a evolução favoreceu animais ao longo de dezenas de milhares de anos que tendiam a tomar decisões em pouco tempo, rapidamente eliminando a dúvida:

CURIOSIDADE: Na semana passada, a Neuralink, startup de neurotecnologia fundada por Elon Musk, divulgou uma vaga de Diretor de Ensaios Clínicos.
Fundada em 2016, a empresa desenvolve interfaces cérebro-máquina implantáveis e já faz testes com animais. Em 2021, a companhia divulgou seus primeiros resultados de teste feitos em macacos.
Inclusive tem um vídeo do Pager jogando Pong, sem usar um controle, apenas com o "poder da mente".

Mais 34 dicas de leituras recomendadas por vocês para 2022, totalizando assim 65 livros a investidores:

32. Quase Tudo que eu sei sobre Carteira de Ações - Bastter

33. 101 Perguntas e Respostas Para Investidores Iniciantes - Tiago Reis e Felipe Tadewald 34. Dominando os Ciclos do Mercado - Howard Marks

35. E-book Warren Buffett: 100 Conselhos para Investir e tornar-se Rico - Editora Faré

36. Valuation: Como Precificar Ações - Alexandre Póvoa

Charlie Munger é considerado não apenas um dos maiores investidores, como também um dos maiores pensadores do mundo dos investimentos. Ainda assim, são poucos os detalhes que sabemos a respeito de sua estratégia de investimentos. Ao contrário de seu sócio, Warren Buffett, que vem escrevendo cartas aos acionistas da Berkshire há décadas, Munger produziu raras publicações que dizem respeito a detalhes de suas atividades de investimento.

31 dicas de leituras para investidores em 2022, conforme comentários de vocês:

1. A Bola de Neve - Alice Schroeder

2. Os Segredos da Mente Milionária - T. Harv Eker

3. O Homem Mais Rico da Babilônia - George Samuel Clason 4. A Psicologia Financeira - Morgan Housel

5. Pai Rico, Pai Pobre - Robert Kiyosak

6. O Mais Importante Para o Investidor - Howard Marks

7. Do Mil ao Milhão - Thiago Nigro