Na economia, há 02 setores que são poucos comentados pelos especialistas, mas que são grandes catalisadores de perspectivas futuras:

EMBALAGEM e CIMENTO

Vamos falar agora sobre um deles, EMBALAGEM 🧵 Setembro e Outubro concentram maior volume durante o ano devido ao Natal e Black Friday. No 1° Semestre de 2025, houve um recuo de -0,9% em relação ao mesmo período do ano passado. Foram produzidas 2.045 milhões de toneladas na expedição de papel ondulado versus 2.065 do ano 🧵

Tuite aos adoradores de Milei
🇦🇷 🔥 O déficit em conta corrente atingiu USD 1,6 bilhão em Janeiro. Muito disso se deve a política de Milei de valorização artificial do peso. Escrevi aqui há 03 meses sobre isso aqui.

Mas o que isso pode provocar daqui para frente?
🧵 Isso significa que mais dólares estão saindo do que entrando e é o 8° mês consecutivo de déficit. Resultado fraco da Balança Comercial + déficit no turismo + desvalorização artificial de mais de 50% na paridade peso x dólar. Com o peso mais forte, reduziu-se a competitividade🧵

UM VERDADEIRO ABSURDO (leiam até o final)
💸💸 Um devaneio um governo populista que não pensou no Fiscal.

1-) Passar o Bolsa Família de R$400 reais para R$600 reais.

2-) redução a zero, por 60 meses, de tributos federais para hotéis e outras empresas do setor de turismo🧶 3-) não-incidência de IPTU sobre templos religiosos

4-) prorrogação a desoneração da folha de pagamento de 17 setores econômicos

5-) dedução de IR para doações de incentivo ao esporte

6-) empresas de curso superior, que gozam do benefício fiscal do Prouni, obtiveram a 🧶

PIB BRASIL
- 3° TRI 2024
📊 Você pode comparar com o trimestre anterior ou com o mesmo período do ano anterior - o que na minha visão seria melhor devido a efeitos de sazonalidade- mas o que talvez mais importa seja a composição deste crescimento. 🧵 O PIB totalizou R$ 3 trilhões no 3° trimestre. Em relação ao 3º trimestre de 2023, o PIB avançou 4,0%.
Serviços (4,1%) e a Indústria (3,6%) puxaram pra cima enquanto o Agro (-0,8%) recuou.
Falando primeiramente do setor AGRO. A queda se deve a queda da estimativa de produção🧵

MILHO 🌽
- Havia uma previsão que a safra 24/25 chegasse a 1.221 milhões de toneladas, com certa estabilidade em relação a safra anterior. A questão é que nos últimos anos vemos um crescimento no consumo do milho, que cresceu no último ano a taxa de 3,9%.
Soma-se a isso a (1/4) queda da produção de milho na África do Sul devido as fortes secas. Estima-se que a exportação de milho da África do Sul retraia 58% em relação a safra anterior, ela que é a 6° maior exportadora do grão.
Nos EUA, os agricultores reduziram a área plantada de milho em prol da (2/4)

AVISO: Antes de entrar no perfil e escrever groselha, leia até o final. 🧶

Querido mercado, escrevo esta thread para você, incauto que compra qualquer narrativa.

Começo com este print. Quem escreveu? Não fui eu, foram apenas o Marcos Lisboa e o Marcos Mendes em 06/10/2022. Vamos começar: Lembram-se da famosa PEC Kamikaze? Não???🤯 Vou lembrar. Foi criado benefícios a grupos específicos como o auxílio em dinheiro para taxistas e caminhoneiros, autorização de novas transferências aos estados e municípios para cobrir subsídios ao transporte coletivo🧶

CRISE ALIMENTAR NA EUROPA?
🚨 Mudanças climáticas mais intensas estão afetando a produção de soja, em especial, na América Latina. Somado a isso, os agricultores da Rússia e da Ucrânia estão sendo afetados pela duração da guerra, além da China estar de olho nas colheitas 🧶 globais e a região do Mediterrâneo se tornando mais desértica.

A Europa é uma das regiões mais alimentadas do mundo, mas seus líderes estão cada vez mais preocupados com a segurança de de abastecimento.

Os eventos climáticos e geopolíticos impactam nos preços das rações 🧶

MINÉRIO DE FERRO
⚡️ Serei pragmático e não sensacionalista
Os estoques de minério nos portos vem subindo há semanas com muito volume de chegada e baixo volume de descarga. esse é o ponto principal que está provocando a forte queda nos preços nos últimos dias.
Outra coisa que 🧶 ninguém te conta é que o preço que está caindo é o preço referência de teor de ferro 62%, mas é muito importante acompanhar o preço da tonelada de outras classificações de minério. E não necessariamente as mineradoras transportam só o minério referência. Quando o preço do 🧶

3° da Série - BRASIL e CHINA
✨DIPLOMACIA
Em 2023 foram assinados 15 acordos bilaterais. Pequim vê na internacionalização uma saída para expandir as ações de suas estatais. Já o Brasil enxerga uma possibilidade de ampliar suas exportações e atrair investimentos.
E para isso é 🧵 necessário aproximação política, ou melhor, uma reaproximação. O Brasil passou a exportar milho para a China pela primeira vez no ano passado preenchendo uma lacuna deixado pelos EUA. Também ultrapassou os EUA como maior exportador de soja para a China. O Governo anterior 🧵

INDICADORES MACROS DA CHINA
✨ PIB - O crescimento no 4° trimestre foi de 5,2% um pouco acima do esperado, porém regado de muita instabilidade para os próximos meses. Crise imobiliária ainda latente, risco deflacionário e demanda fraca desaminam a perspectiva futura 🧶 ✨PMI - O índice de Janeiro foi de 49.2 pontos, abaixo dos 50 pontos, nível que demarca contração da atividade. Alguns analistas dizem que o feriado do Ano Novo Lunar impactou o indicador, por isso toda atenção nos dados de Fevereiro. 🧶

1° da Série - Brasil e China
✨ Saiba a importância da China nas relações comerciais com o Brasil.

Não podemos e tão pouco devemos cair em narrativas de líderes populistas que dizem que não vão fazer negócios com país “A” porque é governado por comunistas. O comércio entre 🧶 Brasil e China atingiu a cifra de USD 157 bilhões, a maior marca registrada da série histórica iniciada em 1987. As exportações brasileiras registraram recorde de USD 104,3 bilhões contra USD 53,2 bilhões em importações. Nossas exportações com a China representaram 31% do 🧶

DILEMA DOS CARROS ELÉTRICOS
🚨 Europa, China e EUA enfrentam dificuldades pois não há mercado de usados definido. O custo para adquirir um Zero Km é alto em relação aos motores de combustão e quando você quer revender, ninguém quer comprar. A falta de infraestrutura para 🧶 recarregar ainda é um problema e começou uma guerra de preços, em especial entre Tesla e BYD, que desestimula as outras montadoras a investirem mais nesse mercado . Locadoras que iniciaram a inserir carros elétricos em suas frotas, diminuíram o apetite pois perdem muito 🧶

CARROS ELÉTRICOS
🚗 Há aproximadamente 04 anos atrás, escrevi nesta rede que não acreditava no avanço e sucesso da TESLA. Pra variar, os fãs de Musk me atormentaram, mas parece que o futuro chegou. No 4° trimestre de 2023, a BYD vendeu 526 mil veículos elétricos contra 🧵

🚗 484 mil da TESLA. O fundador da BYD - Wang Chuanfu - era um renomado professor de pesquisas de materiais não ferrosos e que virou lenda nas escolas de negócios chinesas. Wang tem como característica a obstinação em investir em tecnologia, cadeias de abastecimento e controle🧵

MOTIVOS PARA UM 2024 MELHOR NA ECONOMIA

- VAREJO: Conforme indicador Serasa Experian de Atividade Comércio, o movimento de consumidores nas lojas cresceu 1,7% em Outubro. Foi a segunda alta mensal consecutiva e o quinto avanço mensal ao longo dos últimos seis meses. 🧶1 Veículos, motos e peças cresceu +4%, Supermercados + 0,7%, Móveis e Eletrodomésticos +0,2%, Vestuário +0,5% e Combustíveis +0,7%. Na ponta contrária ficou apenas Material de Construção -0,2%.

- INDÚSTRIA: Cresceu 0,1% em Setembro, desempenho ainda fraco. Quando comparamos 🧶2

BRASIL E CHINA - CARROS ELÉTRICOS
- As montadoras chinesas já possuem 30% do mercado de elétricos no Brasil conforme levantamento feito pela Bloomberg. Um estudo da Bright Consulting estima que em 2030, os veículos híbridos e elétricos devem representar 10% do total da 🧶1 frota brasileira. Carros elétricos e híbridos chineses saltaram de uma participação de 8% para 30% no acumulado de 2023. As montadoras chinesas apresentam carros com qualidade e baterias maiores. O preço ainda é uma barreira para expansão deste segmento, mas as vendas já 🧶2

PERSPECTIVAS SÃO BOAS
- Se você quiser seguir e dar bola para torcedores do MF ou políticos ignóbeis como chupetinha e trupe, você perderá oportunidades. E não sou eu apenas que está dizendo. É o mercado, lá fora!
Muitos me cancelarão, vão dizer que sou comunista, lulista(1/6) mas apenas vejo o que está ocorrendo.
Em 09 meses, Lula já visitou mais países em viagens oficiais que Bolsonaro. O risco político medido pelos CDS caíram de 330 pontos-base registrados em Julho/22 para menos de 200 pontos-base. Conforme sócio da Seneca Evercore em (2/6)

AGRONEGÓCIOS E GEOPOLÍTICA
USA X CHINA X BRASIL
O Brasil está diante de uma oportunidade única. É isso mesmo, pequeno curumim, e mostro abaixo:
1-) Passamos pela 1° vez os EUA nas exportações globais de milho. São 32% do Brasil contra 23% dos EUA conforme dados do Departamento👇 2-) de Agricultura dos EUA. Em 2013, os EUA já haviam perdido a liderança das exportações de Soja para o Brasil e nunca mais recuperou. No ano seguinte, perderam a hegemonia no Trigo para Rússia e União Europeia. Vários fatores corroboram para esta derrocada: Aumento dos custos👇

OPINIÃO SOBRE ATIVIDADE ECONÔMICA
- Além de analisarmos profundamente o desempenho do PIB do 2° Tri ( ainda não o fiz) e que no geral foi melhor que se esperava, importante ver o desempenho de alguns setores nos dados de apresentação de seus últimos meses pois trarão a (1/12) tônica para o 3° Tri. Então vamos lá:
VAREJO: Após duas altas mensais consecutivas – maio/23 (0,5%) e junho/23 (0,4%) – o varejo mostrou estabilidade em julho de 2023. O setor varejista ainda tem certa dificuldade de acelerar seu ritmo de atividade, ainda por causa do (2/12)

MINÉRIO DE FERRO E CHINA - OPINIÃO
- Atualmente nos deparamos com vários comentários e opiniões sobre o mercado imobiliário chinês. Não há certo ou errado, mas é preciso ver muito além do que os olhos podem alcançar. Quanto a dinâmica sobre o mercado de minério de ferro, (1/8) vemos muitas opiniões sem a devida atenção. A principal delas é ver os estoques de minério de ferro nos portos de Dalian. Últimos números mostram um estoque na casa de 120 milhões de toneladas. Está longe das 160 milhões de toneladas registradas em Janeiro de 2022, no ápice (2/8)