$CTS.TO #CTS Converge Technology Solutions Corp🇨🇦
1⃣Rtdos Q3´22, Q3´22 YTD y Conference Call✅
2⃣Valoración✅
3⃣Mi opinión✅
4⃣¿Mantengo en cartera, vendo o compro más?✅
5⃣Posible venta fondo Mawer???

Agradezco comentarios🙏. Es bueno tener otros puntos de vista.🧐

Abro 🧵 1⃣Rtdos Q3´22, Q3´22 YTD y Conference Call

Continuan con crecimientos muy elevados en vtas, EBITDA y beneficios.
VTAS +64% Q3 y +71% 9M✅
EBITDA aj +64% Q3 y +68% 9M✅
Beneficio neto aj +54% Q3 y +84% 9M✅
EPS aj +43% Q3 y +55% 9M✅

Muy interesante la última carta de Donville Kent AM.
Ante fuertes bajadas en mcdo y su cartera, han concentrado el 90% en 14 posiciones de +convicción, a un multiplo conjunto de 7.2x beneficios 2023,con ingresos+29%.
Una de las 14 es $CTS Converge✅
⬇️⬇️
donvillekent.com/wp-content/upl… Inversores toman decisiones en base a emociones (miedo) en vez del análisis fundamental.
El mercado primero vende y después se hace preguntas, y en ese caso,los precios de las empresas de pequeña y mediana capitalización, suelen ir por un lado diferente de sus fundamentales.

$ENGH $ENGH.TO Enghouse Systems Limited 🇨🇦
Recompra y retira acc propias despúes de 13 años sin hacerlo. Tras la bajada por el profit warning de mitad de junio, se pusieron a comprar en los mínimos de 24$CAD. Llevan recompradas/retiradas unos 6M CAD y 228k acciones
⬇️⬇️⬇️ para ver la última vez que hizo recompras, nos tenemos que remontar a 2009. También os muestro lo que hizo los años posteriores la cotización.

$SDI Group PLC 🇬🇧 Excelentes noticias🍾🎉🥳

*⃣Nueva Adq. Scientific Vacuum Systems LTD✅💪🚀
*⃣y nuevo pedido en la división Atik Camaras de maquinas PCR ✅💪🚀

Siguen las buenas noticias @alex_estebaranz !!!

Abro hilo para +detalles y act. valoración⬇️

https://twitter.com/jose_juarez_7/status/1466128818473775108

1⃣ Adquieren Scientific Vacuum Systems (SVS).
Coste adq aprox de 4.9M Libras
Aportará 2.5M libras presinergias✅ (o +5%/sobre vtas actuales✅🚀) y 0.7 EBIT, por lo que ha comprado a 7x EBIT💪✅ y menos de 2x Vtas presinergias.

Felices fiestas a tod@s!!!🎉🍾🥳
De regalo🎁,que mejor que otra tesis muy interesante:
$ENGH.TO $ENGH Enghouse Systems Limited🇨🇦
*⃣Inversión asimetrica✅
*⃣Caja Neta 16A✅
*⃣Crec vtas y EBITDA últimos 15A al 16/18% CAGR✅
*⃣Multiplos EV/EBITDA hist bajos✅
*⃣x12 en 15A🚀

Hilo⬇️ 1⃣¿Qué hace?

Software vertical
➡️con soluciones para ayudar a poner en contacto empresas con sus clientes, incluye videollamadas .
➡️y también soluciones para ayudar a empresas a ser más eficientes y mejorar sus comunicaciones (banda ancha, seguridad, internet, etc)

$NA9 $NA9.DE Nagarro SE
Nuevo aumento guidance de 525M a 535M de Ing✅
La cotización sigue al alza y ayer cerró en máximos historicos de 195€✅.
En un año más que doblarse.💪🚀
Ante esto, ¿estará cara? ¿barata? 🤔🤔
⬇️⬇️⬇️ Nagarro, desde que salio a cotizar hace un año ha pasado de 82 a 195€ (+138%)🚀🚀.
Se dio a conocer por la comunidad financiera cuando @alex_estebaranz la compro en su gestora con una posición importante e hizo sus previsiones publicas.

Tesis de $SDI Group PLC.🇬🇧

1-Pdto"mission critical"✅
2- +34%vtas🚀✅CAGR 2017-2021 (M&A+Organico)
3-FCF+112% 🚀✅CAGR 2017-2021
3-x10 en 5A (20 a 200 p)🚀🚀✅
3-Micro cap 200M libras✅
4-Caja neta✅
5-En cartera del True Value Small Cap de @alex_estebaranz
Abro hilo⬇️⬇️⬇️ 1- ¿A que se dedica?
Instrumentos de medida y control
Sectores: ciencias de la vida, atención médica, astronomía, fabricacion de consumo y conservación de arte.
Producto de nicho
"mission critical"
43% UK y el resto Europa, China, America,...

¿ $GDI $GDI.TO, probable multibagger✅ a 5/10 años?

1-Sector predecible y muy fragmentado✅
2-Estrategia roll up contrastada y de éxito✅
3-Vtas >15% + crec MG Ebitda >20%✅
4-Cotiza a 9xEV/Ebitda y 11EV/FCF de 2022✅
5-Inversión muy asimetríca✅
Abro hilo⬇️

@alex_estebaranz 1- Que hace?
Empresa de FM (facility management) y FS (facility services).
➡️Principalmente servicios de todo tipo de mantenimiento a edificios: limpieza, informática y telecomunicaciones, gestion ambiental y gestión inmobiliaria, etc
Por lo tanto, está en un sector ABURRIDO✅