寻找Cosmos 生态下一个Celestia 级别的机会⚛️：

1⃣@babylon_chain
2⃣@Entanglefi
3⃣@berachain

简单来聊一下为什么看好以及怎么参与。⬇️

1/n🧵 1⃣@babylon_chain

定位：作为中间件，把比特币安全性引入Cosmos PoS 链

叙事：Cosmos + BTC 生态；币安在奶；Babylon 之于比特币，相当于EigenLayer 之于以太坊

参与方式：白名单申请，第一阶段已结束，关注第二阶段。


2/n🧵waitlist.babylonchain.io/e788b632

聚焦Rollup 赛道，Arbitrum 和Optimism 之间的神仙打架确实精彩。

Optimism 以其OP Stack 为戟横向开疆扩土，Arbitrum 则另辟蹊径以Arbitrum Orbit 开启纵向的L3 变革。

Arbitrum 团队亲自下场搞基于Arbitrum Orbit 的首条L3 - @XAI_GAMES , 正式向Optimism 宣战。

1/n🧵 在我看来，XAI 的推出对Arbitrum 而言具有重要的战略地位，是对OP 发出的正面宣战。

OP 借助强大的B 端资源先后推动币安、Coinbase 基于其OP Stack 构建L2 链，大刀阔斧地扩充L2 生态版图；彼时Arbitrum 显得默默无闻，未见太大动作。

在OP 发展如火如荼之际，XAI 的火速推出感觉不是巧合。

2/n🧵

介绍一个基于Layer 3 链 @nautilus_chain 搭建的首个DEX @poseiswap.

今年4月，PoseiSwap 以1000万美元估值获得Zebec Labs 150万美元的融资。Zebec Labs是多链流支付协议 @Zebec_HQ 的创始团队，Zebec 背靠Coinbase Lightspeed 等明星机构。

PoseiSwap 又将如何受益于模块化L3 叙事呢？⬇️

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https://twitter.com/nautilus_chain/status/1641485971219787781

背景

Zebec 近期宣布进行dapp 链改，@nautilus_chain 作为Zebec Chain 的“先行链” 启动。

Nautilus 链将实现 @CelestiaOrg + @EclipseFND + zkEVM 的模块化L3 架构，将数据可用性层、结算层、执行层解耦，大幅提升网络性能。

PoseiSwap 将原生受益于L3 的模块化堆栈。

2/n🧵

《L2 百亿市值下zkSync 生态的虚假繁荣》

Layer 2赛道的整体TVL 近日接连触碰百亿美元大关，二层链上生态呈现一片“欣欣向荣”的景象。

zkSync 在L2 赛道中仍名列第三，仅次于Arbitrum 和Optimism, 链上TVL 高达近5亿美元。

凭什么说zkSync 生态的繁荣是虚假的繁荣？😤

请往下看⬇️

1/17🧵 回答这个问题之前，先来看看二层的两位老大哥Arbitrum 和OP 近期的TVL 走势。

据L2Beat 数据显示，Arbitrum TVL 在60亿美元附近窄幅波动；
OP 近期利好频频，TVL 也创出新高，ATH 突破25亿美元；

两者TVL 占L2 赛道的份额高达近85%，占据绝对的统治地位。

2/17🧵

.@BNBCHAIN 近几个月时间动作频频，继2月推出Greenfield 去中心化存储链后，近期又基于OP Stack 推出BNB L2- opBNB.

一系列厚积薄发操作的背后，BNB 链上生态正悄无声息地孕育着一次爆发。

此推特线程将目光聚焦在BNB 链上的龙头LSTFi 协议 @Helio_Money .

1/n🧵 Defi Summer 已然走远，LSTFi Summer 正纷至沓来。

Helio 最初的定位是BNB 链上的去中心化超额抵押稳定币协议，是该链第二大去中心化稳定币 $HAY 的发行方(仅次于 $DAI).

借助其稳定币的优势，Helio 正逐渐转型成为LSTFi 的核心基础设施。

2/n🧵

近期币圈大瓜：有传言Multichain 创始人被捕，用户大额跨链资金迟迟无法到账。

一个甚至未被证实的消息，“精妙绝伦”地影响了系统的运作，这到底是多中心化的产物？

zk 跨链桥在此背景下显得弥足珍贵，跨链桥的去中心化之路到底还有多远？

1/n🧵 跨链桥是资金被黑的重灾区，但在多链时代下跨链又是刚需。

对于跨链用户而言，权衡桥的性能和安全性可谓是必备的技能了。

但跨链桥涉及的底层实现机制很复杂，此条thread 旨在用通俗易懂的语言来聊一聊不同的“桥”们。

2/n🧵

伴随着StarkWare, zkSync, Arbitrum 几大龙头L2 相继提出L3 架构，L3 叙事一时成为市场议论焦点。

一边是近期L2 交互动辄0.5U+ 的gas, 一边是号称将实现指数级扩容的L3 方案。L3 赛道似乎备受期待。

那么，关于L3, 到底是资本为推波助澜讲的新故事，还是高度契合用户需求的可落地基础设施呢？

1/n🧵 回答上述问题之前，先来聊聊什么是L3？

L3 理念的提出最早可追溯到2021年底，StarkNet 的母公司StarkWare 首次提及L3 —— 一个高度可扩展的层级。包括近期zkSync 和Arbitrum 均提出L3 架构，旨在实现更高的性能和更优的用户体验。

但关于L3 的确切定义，至今仍然没有非常清晰的界定。

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继上篇聊完 @LayerZero_Labs 热门项目概览，这条thread 来聊聊我的交互路径和想法。🤔

L0 不同于公链(如Aptos)/ 二层(如Arbitrum), 是全链互操作协议。因此，跨不同数量的链很大概率会成为后续空投的重要依据。

长话短说，请看5分钟完成3大L0 热门协议4大网络交互⬇️

https://twitter.com/y_cryptoanalyst/status/1637796808855306240?s=20

0/n🧵 Bungee

跨链桥 @BungeeExchange 此前完成一轮由Framework, Coinbase Ventures 等明星VC 投资的500万美元种子轮融资，且Bungee 暂未发币。

Bungee 集成了基于L0 的跨链协议Stargate, 通过Bungee 跨链, 跨链路由选择Stargate.

交互流程：从Polygon 跨100U+ 到BNB 链

https://twitter.com/y_cryptoanalyst/status/1641600792712052737?s=20

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Arbitrum 宣布空投后，各大撸毛工作室都在卷zkSync 和StarkNet. 于是我决定另辟蹊径，刷 @LayerZero_Labs

L0 的定位是底层跨链Infra, 相关项目可集成L0 实现跨链互操作。L0 总融资达 $170M, 估值达到惊人的 $1000M.

此推将介绍基于L0 实现的8个协议: 5(集成主网)+3(即将集成主网)🤔

0/n🧵 Stargate $STG

@StargateFinance 是基于L0 的首个产品，定位是全链Defi 协议。Stargate 主网已集成L0, 支持包括以太坊/Arbitrum/Optimism 等8大网络的跨链资产互转。

传送门：
stargate.finance/transfer

1/n🧵

这条推文来聊一聊Cosmos 生态的LSD 赛道，与近期火热的以太坊LSD 相比，无论从市场关注度还是LSD 资产总量，前者都鞭长莫及。

从单一指标流动性质押率看， $ETH 高达41.9%，而 $ATOM 仅为0.4%. 这超过100倍的“缺口”背后，存在着怎样的缘由及蕴含着怎样的潜力呢？

1/n🧵 TLDR

如前所述，以太坊LSD 赛道如日中天，而Cosmos LSD 赛道看似风平浪静，实则暗潮汹涌，蕴含着巨大的潜在机会。

此推将从多个维度概览Cosmos 生态LSD 赛道的相关协议，抽丝剥茧地论述其远远未被充分挖掘的原因，以期找到一些早期机会。🤔

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今天介绍一个“国产之光” 通用型 zk-Rollup — @taikoxyz. Taiko 是继路印后，团队基于zk 技术推出的又一力作。

路印因其不具备EVM 兼容性无法扩展为通用型zkRU, Taiko 作为能够实现完全以太坊等效性的zkRU 应运而生。

一起探索这个被V神所青睐的项目能给以太坊扩容带来怎样的崭新叙事。🤔

1/n🧵 背景

关于以太坊扩容已经是一个老生常谈的话题，近年来Rollup 一跃成为最炙手可热的扩容解决方案。

其中基于欺诈证明的Rollup 分支ORU 借助EVM 等效性迅速占领L2 市场，仅Arbitrum 和Optimism 就已占据超过85% 的市场份额。

基于零知识证明的zkRU 也竞相“亮剑”，纷纷推出自己的zk-EVM.

2/n🧵

今天来介绍个含着“金汤匙”出生的项目 @NibiruChain, Cosmos 生态中专注于衍生品交易的主权Layer 1.

Nibiru 早前完成一轮750万美元的种子轮融资，估值达到1亿刀。联创背景包括Tribe Capital 合伙人、币安做市商，团队实力不容小觑。

一起期待它能否成为未来dYdX Chain 最大的竞争对手。⚛️

1/n🧵

https://twitter.com/y_cryptoanalyst/status/1633350692948828160

Nibiru 生态系统由4大核心组件构成：

永续合约交易、AMM 现货交易、 $NUSD 稳定币和预言机。

且Nibiru 集成了CosmWasm, 支持用Go/ Rust 语言部署智能合约。同时已接入IBC, 并与40+ Cosmos 生态子链实现链间通信。

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今天Crypto 圈发生的两件事情交织在一起引发了我的思考：一件是 @CelestiaOrg 的模块化发链工具Rollkit 宣布支持基于比特币的主权Rollup; 另一件是最大的合成资产协议 @synthetix_io 疑似要发链。

2件看似风水牛马不相及的事情却无形中让我多了一丝坚定，Dapp 链改的时代或将到来。⬇️

1/n🧵 2个引子

引子1: dYdX V3 链改
去中心化衍生品交易协议 @dYdX 最初部署在以太坊主网。受限于以太坊的性能，dYdX 迁移至L2 StarkEx.

但即使部署在二层，仍无法满足高频交易的需求，dYdX 创始人 @AntonioMJuliano 决定在V3 版本升级中实现Dapp 链改，基于Cosmos SDK 构建一条主权独立的L1.

2/n🧵

昨晚Coinbase 宣布入场做了一条基于OP Stack 的L2—— @BuildOnBase , 一时间"Bullish on Optimism"的情绪又再度被点燃。借此契机，这条推文来聊一聊Optimism 的挑战期。

众所周知的是，Optimism 二层资金提现到以太坊主网，要经历7天的挑战期。

那为什么偏偏是7天呢？3天？5天不行吗？

1/n🧵 回答这个问题之前，我们先来了解下为什么要设挑战期。

Rollups 通过将执行层从以太坊分离的方式，提高以太坊主网的性能。也即意味着交易是在二层执行的，但为了继承以太坊主网的安全性，二层发生的交易要在主网验证。

2/n🧵

近期国产概念币爆火，国产公链币 $CFX 一周翻了6倍，crypto 玩家又一次把目光聚焦在“国产”赛道。

今天来讲一个同为国产公链赛道的项目 @MapProtocol , 但它又并不仅仅是一条链，更广义地讲，MAP 是一个全链基础设施层。

接下来，一起揭开这个带有“东方明珠”神秘色彩协议的面纱。⬇️

1/n🧵 背景

在对MAP 进行介绍前，先来看看跨链核心叙事的背景。随着各种各样L1/ L2 的井喷式涌现，逐渐演变成多链竞相繁荣的发展格局。

但跨链桥的安全事故层出不穷，如 @PANewsCN 盘点的跨链桥史上10大攻击，涉案资产高达19亿美元。

panewslab.com/zh_hk/articled…

2/n🧵

揭晓谜底，这个LSD 赛道的Alpha 是 @tenderize_me .

近期LSD 赛道颇有“逆市爆涨”的态势， $LIDO , $SSV 等协议代币涨幅惊人，一时间成为Crypto 市场热议的焦点。同为LSD 赛道的Tenderize 却显得相对冷清，似乎与赛道其他项目的氛围格格不入。

但它真的不值得关注吗？请继续往下看⬇️:

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https://twitter.com/y_cryptoanalyst/status/1623629658687410176

Tenderize 是部署在以太坊/ Arbitrum 上的流动质押协议，支持 $MATIC/ $GRT/ $AUDIO/ $LPT 四种资产的流动质押。除MATIC 外，剩余3种资产可能大家比较陌生。

其中Graph(GRT) 是去中心化索引赛道的龙头，Livepeer(LPT)/ Audius(AUDIO)分别是去中心化流媒体和去中心化音乐赛道的代表项目。

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1/ 15分钟完成"Polygon & Galxe" 联合活动6个潜力项目交互

讲一下我的交互路径(Arbitrum 准备120U, 所有交互gas 损耗不超过3U)

1) 通过Stargate 从Arbitrum 跨链100 $USDT 到Polygon(顺便交互Arbitrum);
stargate.finance/transfer

https://twitter.com/y_cryptoanalyst/status/1623170931744210945

2/

2) 通过LI.FI 从Arbitrum 跨链20 $USDT 到Polygon;
transferto.xyz/swap

3) 在Atlendis 完成借贷，存入10 $USDT(Galxe 秒亮);
app.atlendis.io/pools/0xa4a1ab…

近期 @0xPolygon 和 @Galxe 联合推出DeFi Degen 活动，目的是为了让用户熟悉Polygon 的DeFi 生态。

任务较多，我筛选出了一些已融资未发币的潜力项目供大家参考，把有限资金花在刀刃上。

Polygon 此次联合活动值得重视，不排除相关项目以相关OAT 作为后续空投的依据。DYOR.

0/n🧵 Stargate

交互逻辑
@StargateFinance 是一个全链Defi 协议。虽然已发币，但其底层用的是Layer Zero 的跨链技术，相当于交互了Layer Zero. Layer Zero 三轮共计完成2.18亿美元融资。

具体任务
从任意网络跨链转移100U(USDC/ USDT/ DAI/ MAI) 到Polygon 主网。

1/n🧵
galxe.com/polygon/campai…

【在Cosmos 生态寻找下一个Canto 】系列之——
为什么我看好BeraChain 有望成为下一个Canto

看了 @Ryanqyz_hodl 老哥的推文《Alpha：一周六倍的 $Canto 如何发现？》，深有感触，引起了我对如何寻找下一个像Canto 这样的Alpha 的沉思。

而 @berachain , 很有可能就是我要找的这个Alpha.

1/n🧵 TLDR

简要对Canto 进行复盘后，从三个维度(孕育背景/ 创新机制/ 生态热度)对Canto 和Berachain 进行对比剖析。

通过分析两者之间的相关性和差异性，结合Canto 的成功路径，客观阐述Berachain 成为下一个Canto 的可能性。

结论：Berachain 已然具备孕育Cosmos 生态中下一个Alpha 公链的土壤。
2/n🧵

1/ 这条推来聊一聊我对Layer 2的投资逻辑。讲在前面，以下观点主观性强、逻辑性弱。

目前对Layer 2赛道项目的划分绝大多数是基于其技术实现：基于欺诈证明的Optimistic Rollup(ORU)和基于零知识证明的zk-Rollup(zkRU).

接下来会从另一个角度，即是否以其原生代币作为gas token 进行分类探讨。🧵 2/ 纵观整个L2赛道，大体雏形已显现。基于ORU 的Arbitrum 和Optimism 占据超过80%的市场份额，而zkRU 系的龙头项目zkSync 和StarkNet 虽已上线主网，但链上TVL 远不及ORU 系。

L2赛道项目正呈井喷式涌现，基于ORU 的Metis, Mantle Network; 基于zkRU 的Scroll, Taiko 等。Layer2 Summer 正悄然到来。

1/ 讲一下BitDAO 的核心产品 @0xMantle 我的一些想法和布局。

1) 持少量 $BIT 委托获得提案投票权；

BitDAO 财库资金充沛（26亿刀），Mantle 作为最核心的产品拥有大量的资金支持，已有提案提出财库要优先赋能Mantle(已通过)。 2/ Mantle 的定位是模块化Layer 2, L2 有望在今年迎来一波热潮。

为激励链上生态的部署，极有可能通过BitDAO 提案激励生态入驻，不排除生态项目对早期支持者的空投。