Thread by @AleInversor

🔥MEGA HILO sobre 20 consejos de INVERSION🔥
Consejo 1⃣:
✅Una GRAN empresa no tiene por qué ser una GRAN excelente si se paga en exceso.
Consejo 2⃣:
✅Las empresas de crecimiento moderado (del 20% aprox) en sectores sin crecimiento son ideales para invertir en bolsa
👇CONTINUA👇

Consejo3⃣:
✅En tus análisis busca un ROIC por encima de la media del mercado (13%) combinado con una tasa de reinversión alta y sin deuda
Consejo 4⃣:
✅Cuando analices una compañía debemos sospechar⚠️ cuando el cash-flow operativo sea muy inferior a la cifra de revenues.
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Consejo 5⃣:
Si inviertes en empresas de alto growth🚀
🔸Revisa que la acción cotice con un PER cercano a su tasa de crecimiento.
🔸Intenta comprar con ratio P/Sales<0.75
🔸Revisa histórico EPS ( ideal 20-25% CAGR)
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Consejo 6⃣:
✅Si dividimos efectivo💰 +activos líquidos entre el N DE ACCIONES obtenemos valor liquidación de la acción. Si al precio💶 que cotiza la acción le restamos ese importe a veces podemos descubrir ineficiencias de mercado y aprovecharnos de ellas
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Consejo 7⃣:
✅Si una #empresa tiene Working Capital POSITIVO significa que tiene suficiente liquidez para hacer frente a deudas en el c/p.
✅Es importante analizar su evolución sobre todo en empresas #Retail.Hay #negocios que WC es negativo y no es malo(suscripciones)
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Consejo 8⃣:
✅Si tu #empresa recompra acciones tasadas en menos de su #valor, los accionistas q vendan sufren las consecuencias mientras que los accionistas a largo plazo se benefician💰.
✅Si la empresa recompra a precios inflados el resultado es al revés. 😓
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Consejo 9⃣:
⚠️⚠️No inviertas en empresas que pagen #dividendos con el producto del capital recién emitido antes que con el Free Cash flow , es probable que sea un fraude o una #inversión riesgosa

Consejo 🔟:
✅A la hora de valorar #empresas y cálculo de ROIC podemos obviar el goodwill si corresponde a adquisiciones hechas hace 10 años
✅El GoodWill activo intangible y se da cuando se produce una adquisición (pago por encima de valor en libros)
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Consejo 1⃣1⃣:
⚠️EL EBITDA es el beneficio de la compañía antes de que los contables, banqueros y estado entren en juego. Estos gastos son muy importantes y no podemos obviarlos (métrica poco precisa). Si 1 compañía hace mucha mención a un EBITDA ajustado , ponte en alerta!
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CONSEJO 1⃣2⃣:
¿Cómo saber si 1 compañía reinvierte su FCF?
✅Revisa los "CF from inv. activities", ahí verás donde está usando la compañía el cash, (capex y adquisiciones)
✅En "CF from financing" ves si la empresa paga dividendos y/o recompra acciones (no reinvierte)
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CONSEJO 1⃣3⃣:
Para el análisis nos solemos fijar mucho en el margen neto,(Net Income/Revenues) pero yo prefiero comparar el margen operativo (EBIT), ya que con eso "eliminas" el efecto de los intereses y distintas tasas impositivas . (VISION OPERATIVA DEL NEGOCIO REAL)
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CONSEJO 1⃣4⃣:
✅Utilizar la media como medida de comparación puede ser peligroso para cualquier múltiplo, tiene mucho más sentido centrarse en la mediana, así serás más realista en tus valoraciones
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CONSEJO 1⃣5⃣:
El FCF yield es una excelente herramienta para saber si estamos comprando empresas a buen precio..
Cuanto menor sea este ratio es peor y viceversa para conocer nuestra #rentabilidad más exacta.
Os dejo la formula:
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CONSEJO 1⃣6⃣: Si estas valorando una empresa de software de nicho revisa esto:
✳ % ingresos recurrentes sobre el total
✳Crec. esperado del sector y la compañía
✳ % de gasto en I+D sobre ventas
✳ Switching cost
✳ROIC y evolución histórica.
✳PER <40 (Usa y Europa).
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CONSEJO 1⃣7⃣:
Cuidado con este tipo de empresas:⚠️
🔴Empresas MINI que no generan beneficios con grandes planes de crecimiento anual. >70%
🔴Empresas que están de moda en sectores que también lo están
🔴Empresas que tienen 1 cliente que supone más del 25% de las ventas
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CONSEJO 1⃣8⃣:
El EV/FCF es el mejor método de valoración excepto:
✅Empresas donde su materia prima es el cash (bancos, aseguradoras etc).
✅Empresas muy CICLICAS ( hay que normalizar el PER y no es fácil).
✅Empresas que no generan beneficios
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CONSEJO 1⃣9⃣:
En empresas ratios apalancamiento >4 o COEFICIENTE endeudamiento >1:
Pregúntate👇
✅Es estable?
✅ La deuda ha bajado?( sobre activos totales)
✅¿Genera FCF? Si no genera la única excepción es roe positivo y estable
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CONSEJO 2⃣0⃣:
✅De media el MERCADO corrige un 10% cada año y cada 10-15 años hay caídas del 30% o más.
No tengas miedo a las caídas si son infundadas y aprovéchate de las #rebajas.

✅Si te han GUSTADO estos 20 primeros TIPS y quieres que publique otros 2⃣0⃣ más, déjame tu LIKE Y RT para motivarme🙏🙏❤️❤️
MUCHAS GRACIAS
ALEINVERSOR
#inversiones #Finanzas #investing

El primer consejo tiene una errata;
✅Una GRAN empresa no tiene por qué ser una GRAN inversión si se paga en exceso.
Disculpen las molestias 😅