الصندوق يحصل على رسوم ادارة سنوية ١٪ على الاموال التي استثمرها فقط.
- ١٧.٥ مليار أسهم عادية.
- ٢٧.٥ مليار أسهم امتياز تحصل على ٧٪ سنوياً.
سوفت بانك استثمر ٢٠ مليار جميعها اسهم عادية.
(اجمالي الاسهم الممتازة ٤٠ مليار دولار)
الفريق نفذ ٩١ استثمار الى الآن، متنوعة في قطاعات كثيرة وبلدان مختلفة، بحد أدنى ١٠٠ مليون دولار للصفقة.
مؤخراً تنازل عن هذا الشرط، حيث اخر استثمار له كان ٦٠ مليون.
جميع الشركات موجودة في موقع الصندوق:
visionfund.com/portfolio
رابط التقرير:
cdn.group.softbank/en/corp/set/da…
كان أداء الصندوق اجمالاً في الربع الأول ٢٠١٩ ارتفاع ٤٥٪.
ولكن..!
ولم يحتسب الأداء السيء في الربع الثالث من ٢٠١٩ لشركتين مدرجة هما "اوبر" و "سلاك".
ويزيد الأمر سوءاً انخفاض تقييم واحدة من أكبر استثمارات الصندوق "Wework”، مع تأجيل طرح الشركة واستقالة مؤسسها!
- ١١.٨ مليار شركة توصيل Didi الصينية.
- ١٠.٨ مليار شركة Wework تاجير مكاتب.
- ٧.٧ مليار شركة Uber
- ٣ مليار شركة توصيل الاسيوية Grab
- ٣ مليار منصة التسوق Coupang في كوريا الجنوبية.
- شركة Nvidia لصناعة Chip.
- منصة التسوق الهندية FlipKart
وادرج الشركات التالية:
Uber
Slack
Gaurdant Health
ZhongAn
Ping An Healthcare
كيف كان ادائها بعد الادراج؟
ان صدقت الاشاعه فالصندوق في موقف خاسر بشكل كبير.
في كل الحالات، الصندوق في مأزق كيف يمول الشركة وهي في حاجة ماسة للكاش!
هل يزيد موقفه الاستثماري، أم يترك الشركة تواجه مصيرها!
السنة الاولى دفع ٤٠٠ مليون من تخارج Flipkart و Nvidia، ودفع المتبقي من اموال الصندوق!
يحتاج الصندوق ١١ مليار لاستدامة دفع ارباح اسهم الامتياز!
اضافة الى رسوم الصندوق ستصل الى ٢٠ مليار!
وهنا تكمن غرابة هيكلة اسهم امتياز على صندوق يستثمر في شركات في هذا الوضع، من أين سيدفع؟
هي في حقيقتها وسيلة تسويق.
-Nvidia استثمر بها ٧٠٠ مليون وباعها بمبلغ ٣.٣ مليار محققاً عائد ٤.٥ ضعف!
- Flipkart الهندية باعها على وولمارت بمبلغ ٢.٣ مليار وكان قد استثمر فيها بمبلغ ١.٤ مليار.
محفظة الشركات كبير جداً، والادارة تراهن على أداء قوي لبعض الشركات التي ستغطي الخسائر الأخيرة.
وأيضاً تعمل على توحيد الاعمال بين شركاتها التي يمكن ان تخلق اندماج ذو قيمة مضافة.
وقد قدّم البنك تمويل ضخم لموظفيه كي يغطو نسبه معتبرة من الطرح.
لكن المشاكل الأخيرة واداء شركات الصندوق الحالي جعلت جمع الاموال الان صعبة جداً!
وقد قدّم البنك تمويل ضخم لموظفيه كي يغطو نسبه معتبرة من الطرح.
لكن التوقيت الآن مع المشاكل الأخيرة لبعض الشركات واداء الشركات المدرجة مؤخراً جعلت جمع الاموال الان صعبة جداً!