SGPS3 (Atualizando) - 2019
- Receita 1.4bi (+3,8%) mrg bruta 31,6% (31%/18). No tri, mrg 35,3% (25,5%/4T18) recorde tri dsd 2011, c queda d algodão + consolidação d 2 unid industriais
- Ebitda recorrente d oper continuadas 191mi (+48,6%) mrg 13,5% (9,4%/18) (guidance 195mi)
1/
- Receita 1.4bi (+3,8%) mrg bruta 31,6% (31%/18). No tri, mrg 35,3% (25,5%/4T18) recorde tri dsd 2011, c queda d algodão + consolidação d 2 unid industriais
- Ebitda recorrente d oper continuadas 191mi (+48,6%) mrg 13,5% (9,4%/18) (guidance 195mi)
1/
- Venda e-commerce (+73%) representando 13,3% receita sell-off (8,3%/3,8% 2018/17).
- 238 lojas (+4)
- Destaque trajetória d melhoria capital giro
2/
- 238 lojas (+4)
- Destaque trajetória d melhoria capital giro
2/
- PROPRIEDADES p INVESTIMENTO 406.8mi ($8/ação), +58.9mi visto transferência d área q deixou d ser operacional.
- 301.6mi referentes complexo comercial São Gonçalo - RN, c receita d arrendamento em 7.7mi (contra 2.9mi/2018). Receita esperada 1.5mi/mês qnd totalmente ocupado.
3/
- 301.6mi referentes complexo comercial São Gonçalo - RN, c receita d arrendamento em 7.7mi (contra 2.9mi/2018). Receita esperada 1.5mi/mês qnd totalmente ocupado.
3/
- COVID-19: tentativa manter fábricas (8 BRA; 1 ARG) funcionando (ARG fechada por decreto)
- Lojas AMMO fechadas (espera -40% vendas 2t)
- Sem perspectiva d demissões
- Teleconferência, Josué clareou minhas preocupações d SGPS3 no momento: (a)franqueados e (b)endividamento..
4/
- Lojas AMMO fechadas (espera -40% vendas 2t)
- Sem perspectiva d demissões
- Teleconferência, Josué clareou minhas preocupações d SGPS3 no momento: (a)franqueados e (b)endividamento..
4/
- (a) Vendas online mais q dobraram dsd lockdown, c preços d promoção e priorizando clientes c maior estoque (modelo franquia digital), salvando alguma receita. Além d prorrogarem alguns recebíveis, distribuíram links únicos q revertidos em venda online, cliente ganha comissão
5/
5/
- (b) Divlíq/PL 0,6x; Dívlíq/Ebitda Recorrente 3,9x (6,6x 2018; queda graças venda EUA/Keeco); 2,9x considerando compensação créditos tributários (Pis/Cofins), já habilitados. Problema d SGPS3, porém, é a dívida d curto prazo..
6/
6/
- Caixa total: 275mi. Dívida Curto Prazo: 600mi, sendo 251mi em moeda estrangeira. Josué afirmou, porém, q boa parte dessa última foi totalmente liquidada em janeiro, c câmbio d $4 e pouco (n os $5,2 d agr). Além disso, são 190mi em créditos tributários a serem compensados.
7/
7/
- $5,8, SGPS3 negocia a 0,21x VP; Ev/Ebitda19 4,5x (-Pis/Cofins). Líder em CAMEBA (mercado endereçável: 12bi), está expandindo p segmento Lar&Decoração (mercado d 86bi), c venda d não têxteis através d parceiros (baixo risco e capital d trabalho), visando cresc d receita.
8/
8/
- MODELO de FRANQUIA DIGITAL: franqueado participa do varejo online, ao invés d competir c ele (entregam ou disponibilizam produtos p retirada nas lojas). Aumentam as vendas sem precisar d mais vendedor e metragem d loja. Menor custo d estoque p SGPS3 (Asset Light).
9/
9/
- EXPONENCIAL: talvez poucos saibam: Coteminas/#SGPS3 foi uma das únicas empresas do Brasil q tiveram consultoria com @exo_works de @salimismail, autor de Organizações Exponenciais.
Estrutura mais ágil e enxuta, com modelo Asset Light e soluções digitais, condizente c ExO!! 😁
Estrutura mais ágil e enxuta, com modelo Asset Light e soluções digitais, condizente c ExO!! 😁
- Aliás, objetivo d se tornar "a maior, a melhor e a mais digital empresa verticalizada, no segmento Lar & Decoração, das Américas" me parece um puta PTM!! 😅
- Não recomendo compra do ativo. Opinião pessoal d ação q possuo. Faça análise própria.
- Curtam e retwittem tds posts 😁
- Não recomendo compra do ativo. Opinião pessoal d ação q possuo. Faça análise própria.
- Curtam e retwittem tds posts 😁
