Thread by @fekonomig

1)#Logo yatırımcıları için e-devlet çözümleri ( e-fatura, e-arşiv, e-defter) konusunda bir kaç bilgi vermek istiyorum. Konu biraz sıkıcı gelebilir başta uyarayım :)

2) Bildiğimiz gibi #logo ‘nun gelirlerinin bir bölümü mükelleflerin e-fatura , e-arşiv fatura , e-defter vs geçişlerinden kaynaklanıyor.

3) Bu kapsamda #Logo 2019 sonu itibariyle 32.000 müşteri ile pazarda lider konumda. 1 Ocak ve 1 Temmuz itibariyle geçişlerin olması dolayısıyla pazarda lider oluşunun ve rekabet gücünün avantajlarıyla bu sayının artacağı muhtemel.

4) Mükellefler açısından Ocak ve Temmuz geçiş şartlarını bu görselde görebiliriz.

5) Bugün itibariyle e-fatura ve e-arşiv fatura kullanan sayısınıda bu görsellerden görebilirsiniz. Ocak itibariyle geçişler olduğu için ve temmuzda geçecek olanlar arasından muhtemel erken geçişler olduğu için sayı 2019 a göre epey artmış durumda.

6) Peki e-fatura sistemi nedir ?
Kısaca; Faturaların elektronik ortamda hazılanıp alıcı veya satıcıya elektronik ortamda ulaştırılmasını sağlayan bir sistem.

7) Bu sistem kağıt,posta vs maliyetlerden kurtulmanızı sağlarken aynı zaman da zamandan tasarruf etmenizi sağlar ve faturalarınızın kaybolma riskini ortadan kaldırır.

8) E- Fatura ‘ya geçiş için 3 yöntem bulunmakta.
1) Doğrudan Gelir İdaresi Başkanlığı ile entegrasyon
2) Gib Portal
3) Özel entegrasyon ( #logo ‘nunda içinde olduğu liste için ebelge.gib.gov.tr sitesinden özel entegrasyon listesine ulaşabilirsiniz)

9) Yani e-Faturaya geçiş için tek yöntem yok. Mükellefler gidip bir özel entegratör den hizmet almak zorunda değiller. Devletinde bu konuda sunduğu hizmetler var. (İlk iki seçenek)

10) Bu 3 yöntem arasında ne gibi farklılıklar ve mükellef açısından değerlendirdiğimizde ne gibi kolaylıklar var kısaca onlardan bahsetmek istiyorum.

11) İlk yöntem, Doğrudan Entegrasyon ;
-Fatura kesme sınırı yok
- Donanım yazılım ve bakım maliyeti var. (Yüksek)
- Sorumluluk tamamiyle bu yöntemi tercih eden firmada. ( güncelleme, mevzuat uyum takibi , fatura saklama )

12) Diğer yöntem Gib Portal Yöntemi;
- Ücretsiz
- Aylık en fazla 500 Fatura sınırı var
- Fatura yoğunluğu az işletmeler ücretsiz olması sebebiyle tercih ediyor
- Fatura yoğunluğu çok ve büyük işletmeler açısından uygun değil.
-Güncelleme ,mevzuat takibi işletmenin kendisinde

13)Üçüncü yöntem Özel Entegratör yöntemi ;
- Entegrasyonu kolay
- Yüksek tutarlı IT yatırımı yok
- Fatura başı ücretle çalışıyor (düşük)
- Arşivleme , güncellemeler ve mevzuat uyumu takibi özel entegratörde
- Fatura kesme sınırı yok

14) Toparlarsak genel olarak baktığımızda fatura yoğunluğu az olan küçük boyuttaki işletmeler şimdilik gib portalı kullanabiliyor olabilirler ancak büyük işletmelerin çoğu özel entegratör yöntemini kullanıyorlar. Ek olarak gib portal kullanan biri sonradan özel ent. geçebilir.

15) Yazdıklarım tamamen bilgi amaçlıdır. Yani e-fatura olayını ve yöntemlerini anlatmak istedim. Yani #logo bu sektördeki avantajını çoktan fiyatlamış yada fiyatlamamış olabilir. O yüzden amacım kesinlikle bir yatırım tavsiyesi vermek değildir.

16) #Logo yatırımcı ilişkileriyle görüştüm. Bilgileri düzenleyip aksilik olmazsa akşam bir paylaşımda bulunmayı düşünüyorum.

17) #LOGO yatırımcı ilişkilerinden gelen cevaplar üzerine toparladığım bilgiler..

18) #Logo da beklediğimiz bilanço geldi. Finansal özette görüldüğü gibi satışlarda %25 , brüt kar da %28 Esas faaliyet karında %36 artış ve net karda da %40 artış söz konusu.

19)Detaya inmek gerekirse; Satış gelirlerinin 63 Milyon TL si Türkiye den olurken 38 milyon TL si ise Romanya Totalsoft geliyor. Totalsoft proje bazlı çalıştığı için maliyetleri yüksek düşük kar marjlı çalıştığından net kara katkısı sınırlı oluyor.

20) Ancak 2019 1.Ç ile karşılaştırmak gerekirse; Totalsoft geçen yıl aynı dönemde 683.784 TL zarar yazmışken bu sene 3.212.977 TL net dönem karı yazmış olduğunu görüyoruz. Bu önemli gelecek dönemde şirket burdan daha yüksek karlar hedefliyor.

21)Yine aynı görsellere baktığımızda Türkiye den sağlanan net dönem karı 2019 da 15.354.026 TL olurken, 2020 yılında 16.867.472 TL olduğunu görüyoruz ki burda kar artışı sınırlı kalmış bununda nedenlerinden bir tanesi 2019 yılına göre vergi giderinin artış göstermesi.

22)Faaliyet giderleri noktasına gelirsek özellikle pazarlama satış dağıtım giderinde %40 lık bir artış söz konusu. Bununda büyük bölümünün reklam ve satış giderlerinden kaynaklandığını görebiliyoruz. ARGE giderlerinde bir artış söz konusu ama hala ortalama değerde.

23) Kısa vadeli ve uzun vadeli yükümlülüklerdeki artışın her iki taraftada banka kredileri ağırlıklı ve Totalsoftla ile alakalı olduğunu görebiliriz.

24)Hindistan yine zarar, şirket burda orta vadede kazanç beklemiyor. Önemli olan kullanıcı sayısını arttırılması gözüyle bakıyor. Hindistan da ki e-dönüşümden Pazar payı alabilmeleri önemli. Şuanda kullanıcı sayılarına odaklanmış durumdalar. (250 Kullanıcıları var)

25)Nakit ve benzerleri artmış..Detayı görseldeki gibi;

26)Faaliyetlerden gelen nakit akışında artış söz konusu ve Capex harcamaları 19.250.741 TL olarak gerçekleşmiş. Geçen yıl aynı döneme göre Serbest nakit akışında önemli bir artış söz konusu.

27) Kur etkisi, Doların %10 kazanması +2.194.930 TL etkiliyor.
-Romanya RON ve AVRO kur etkisi; AVRO %10 değer kazanırsa -10 Milyon etkiliyor.

28)-Gelecek dönemlere ait gelirlerde artış söz konusu
-Net borç
-Hisse başına kazanç

29) Birkaç önemli gördüğüm yerleride paylaşmak istiyorum.
Covid;

30)Sektör beklentisi... #LOGO

31) Hindistan Devleti bir panel düzenliyor ve e-dönüşüme yer alacak şirketleri belirliyor ve bu şirketlere onay veriyor.#Logo burada ilk 8 de yer alıyor
Turquality de Ticaret bakanlığının destek programı burada ileride önemli teşvikler alabilir.Detay için turquality.com

32) Tekrarlayan gelirler %60 a ulaştı. (2019 son çeyrek %56) #LOGO

33) E-Devlet çözümlerinde Pazar Lideri.. #LOGO

34) 2020 beklentileri şuan için geçerli değil. Bu konuda yeni açıklama yapacak şirket. Geçmiş faaliyet raporuna göre 2020 yılı için 120 milyon vergi öncesi kar bekleniyordu. #LOGO