Likidite Oranları Nedir?
En basit anlamıyla bir şirketin kısa vadeli borçlarını ödeme kapasitesidir diyebiliriz.
3 tane oran vardır:
*Cari Oran
*Likidite Oranı (Asit-Test Oranı)
*Nakit Oran
Bunların hepsini anlatmadan önce kısa bir hatırlatma yapalım;
En basit anlamıyla bir şirketin kısa vadeli borçlarını ödeme kapasitesidir diyebiliriz.
3 tane oran vardır:
*Cari Oran
*Likidite Oranı (Asit-Test Oranı)
*Nakit Oran
Bunların hepsini anlatmadan önce kısa bir hatırlatma yapalım;
2. Bilançoda gözüken;
Dönen varlıklar: Bir şirketin 1 yıl içerisinde nakite çevirebileceği varlıklar.(Nakit ve benzerleri, alacaklar, stoklar...)
Kısa Vadeli Yükümlülükler: Şirketin 1 yıl içinde ödemesi
gereken paralar olarak özetleyelim.
Dönen varlıklar: Bir şirketin 1 yıl içerisinde nakite çevirebileceği varlıklar.(Nakit ve benzerleri, alacaklar, stoklar...)
Kısa Vadeli Yükümlülükler: Şirketin 1 yıl içinde ödemesi
gereken paralar olarak özetleyelim.
3. CARİ ORAN: Dönen Varlıklar / Kısa Vadeli Yükümlülükler
Yukardaki açıklamalar ışığında bu oran aslında bize, Şirketin önümüzdeki 1 yıl içerisinde nakite çevirebileceği varlıklar ise borçlarının ne kadarını ödeyebileceğini gösteriyor. Özellikle kriz dönemlerinde, örneğin
Yukardaki açıklamalar ışığında bu oran aslında bize, Şirketin önümüzdeki 1 yıl içerisinde nakite çevirebileceği varlıklar ise borçlarının ne kadarını ödeyebileceğini gösteriyor. Özellikle kriz dönemlerinde, örneğin
4. Salgın döneminde tüm dünyada Havacılık sektörü için çok önemli bir oran haline gelmiştir. Bir şirketin borçlarını ödeme sorunu olur mu, iflas riski var mı vs bize en çabuk gösteren rasyolardandır. Bu oranın en az 1 olmasını isteriz bu yüzden. Ne kadar yüksek olursa
5. bizler için o kadar iyidir diyebiliriz. Fakat aşırı yüksek oranlarda gereksiz nakit tutulduğunu gösterebilir. Bunun büyümek, yatırım için harcanması daha makul olabilir.
LİKİDİTE (ASİT-TEST) ORANI: (Dönen Varlıklar-Stoklar)/Kısa Vadeli yükümlülükler
LİKİDİTE (ASİT-TEST) ORANI: (Dönen Varlıklar-Stoklar)/Kısa Vadeli yükümlülükler
6. Bu oranın Cari Orandan farkı, Dönen varlıklardan Stokların çıkarılmasıdır. Basitçe söylersek, Stokların hemen nakite çevrilme imkanı olmadığını düşünen yatırımcılar bu orana bakarlar. Cari orandan daha düşük bir rakam çıkacaktır. Kabaca 1 olmasını isteriz deyip Cari Oran ile
7. şekilde yorumlayabiliriz. Son olarak;
NAKİT ORAN: Nakit ve Benzerleri/Kısa Vadeli Yükümlülükler
En defansif orandır. Dönen varlıklarda sadece direk nakite çevrilebilenleri hesaba katarız. Eldeki nakitin borçların ne kadarını karşıladığını gösterir.
NAKİT ORAN: Nakit ve Benzerleri/Kısa Vadeli Yükümlülükler
En defansif orandır. Dönen varlıklarda sadece direk nakite çevrilebilenleri hesaba katarız. Eldeki nakitin borçların ne kadarını karşıladığını gösterir.
8. Alacaklarımızı tahsil edemediğimiz ve stokları eritme şansımız olmadığı (Uzun süreli sokağa çıkma yasağı benzeri) durumlarda önemli olabilir. 0,6 civarı bir rakam benim için yeterlidir.
SONUÇ: Likidite oranları bir şirket için önümüzdeki 1 yıl risk olup olmadığını bize
SONUÇ: Likidite oranları bir şirket için önümüzdeki 1 yıl risk olup olmadığını bize
9. gösterebilir. Bunların çok kötü olması da şirket kesin batacak demek değildir. Fakat acil nakit bulma ihtiyacı var diye düşünebiliriz. Bedelli Sermay Artırımı, Yeni Halka Arz, Borçlarını uzun vadeye yayma, Tahvil çıkarma vs. birşeyler yapabilir.
• • •
Missing some Tweet in this thread? You can try to
force a refresh
