Des milliers d'investisseurs particuliers (aidés par des pontes de la finance) ont fait perdre $5,05 milliards aux fonds vautours qui pariaient sur la baisse de l'action de la société
Ça méritait bien un thread technique pour faire le bilan 👇
Deux instruments financiers ont été particulièrement utilisés par les deux camps : la vente à découvert (short) par les hedge funds et les options par les particuliers
C'est la combinaison des 2 qui a produit un effet levier sur le cours de l'action $GME : 1941% en 2021
Pour la vente à découvert c'est facile à comprendre
Un trader parie sur la baisse future d'une action, mais si son prix commence à augmenter il doit couvrir ses shorts en rachetant des actions pour éviter des pertes potentiellement illimitées 📉
Si l'action passe de 3$ à 350$, vous devez payer 347$, soit 115 fois votre mise initiale
Si l'augmentation se poursuit vous pouvez payer encore plus cher
C'est pour cela que les fonds ont finalement racheté des actions #GameStop à la hâte hier pour limiter leurs pertes 🚀
Parier sur la baisse est très spéculatif et dangereux pour la survie d'une entreprise, mais cela peut aussi servir à révéler des mauvaises pratiques de la part des dirigeants
Par exemple, ce sont les shorters qui avaient vu en premier le scandale Enron
Cela confère le droit d'acheter des actions à des conditions déterminées et pour un coût moins important
C'est très apprécié des petits investisseurs particuliers, notamment sur @RobinhoodApp
@RobinhoodApp Prenons l'action GameStop qui vaut 350$
Les sites de trading proposent de payer 20$ pour avoir le droit d'acheter vendredi une action GameStop à 400$
Si son cours atteint 500$, vous gagnez 80$ net 🤑
Si son prix reste en dessous de 400$, vous n'avez qu'à payer la prime de 20$
@RobinhoodApp Sur WallStreetBets, un utilisateur explique avoir transformé 50.000$ d'options #GameStop en un pactole de près de $48 millions en quelques mois
@RobinhoodApp Les options ne sont pas des actions à proprement parler, mais les établissements financiers qui en proposent doivent en avoir en stock pour assurer la liquidité
Devant l'explosion de la demande pour #GameStop, ils ont dû en acquérir un paquet au grand dam des shorters
@RobinhoodApp Au mois de janvier, les vendeurs à découvert ont perdu 91 milliards de dollars et l'affaire #GameStop a joué un grand rôle
@RobinhoodApp Dès lors, la chasse de la communauté r/WallStreetBets a commencé. @discord a supprimé hier soir le serveur principal (vite recréé ailleurs)
Officiellement, c'est pour des contenus "haineux et discriminatoires"
@RobinhoodApp@discord@reddit Le subreddit compte désormais 4,4 millions de personnes, c'est 2 fois plus qu'en début de semaine
L'accroissement de cette communauté, dont une grande partie est activiste, peut donner quelques sueurs froides aux fonds spéculatifs quant à la portée des futures attaques 🤯
@RobinhoodApp@discord@reddit De Wall Street à l'Europe, ils craignent désormais qu'un de leurs canards boiteux soit pris pour cible par la communauté
Les plateformes de trading (@RobinhoodApp, @TDAmeritrade, etc.) viennent d'interdir les investisseurs de prendre des nouvelles positions sur #GameStop#AMC et d'autres actions shortées
On ne connaît pas la raison mais risque d'alimenter encore le rejet de Wall Street
Conséquence directe des blocages des actions shortées sur les applis de trading américaines :
@Citadel, qui fournit une grande part des revenus de Robinhood (jusqu'à 40% en 2018) en exécutant les ordres des utilisateurs sur les marchés, a renfloué le fonds vautour Melvin cette semaine après #GameStop
.@Citadel est une société très importante à Wall Street
Elle notamment payé Janet Yellen (ex-présidente de la Réserve fédérale et actuelle secrétaire au Trésor de l'administration Bien) 800.000$ au cours de ces 2 dernières années pour des conférences
Sous réserve que @elonmusk est sérieux, l'histoire est en train de s'écrire sous nos yeux
La finance traditionnelle se met une partie du monde à dos et celle-ci réagit
#GameStop 👉 réaction de Wall Street et entrave au marché libre 👉 🤬 👉 #bitcoin
Musk est un sympathisant du #bitcoin depuis de nombreuses années, mais il a surtout énormément souffert des attaques des fonds spéculatifs avant que Tesla décolle en Bourse
Le fait qu'on protège les shorters en bloquant les échanges doit le rendre fou
@RobinhoodApp Le fonds vautour Melvin a enregistré une perte de 53% sur ses investissements en janvier (🤯), principalement due à son short sur #GameStop
L’affaire Telegram s’annonce bien plus complexe à résoudre que celles de toute autre application de messagerie
En grande partie à cause de son modèle économique et de ses liens de plus en plus étroits avec la cryptomonnaie @Toncoin
🧵 À dérouler
Si c'est WhatsApp qui était visé, les menaces de sanction seraient assez simples : on s'attaquerait à son portefeuille en agitant des amendes vertigineuses
Mais dans le cas de Telegram c'est + compliqué car ses revenus sont très flous
Jusqu'à 2021, Telegram ne gagnait pas un dollar
Une différence fondamentale avec WhatsApp qui collecte des données limitées dans le but de les utiliser avec des tiers (numéros de téléphone, interactions avec les entreprises)
Hier à Strasbourg, le Parlement européen a voté en faveur de la directive #DAC8
C'est très important pour les crypto-contribuables car plus aucune information n'échappera au fisc 🗳 🇪🇺
Concrètement, toutes les plateforme d'échange de cryptos auront l'obligation de communiquer AUTOMATIQUEMENT à leur administration fiscale de tutelle toutes les informations sur l'activité de leurs utilisateurs 📡
Ensuite, ces informations seront AUTOMATIQUEMENT envoyées au fisc du pays de résidence de l'utilisateur 📡
🪙 La Commission européenne présente aujourd'hui son plan pour l'euro numérique
Le fameux "Cash+" dont le nom a été communiqué la semaine dernière
Voilà ce qu'il faut savoir
🧵 À dérouler
Avant de commencer, je vous suggère de vous abonner à la newsletter gratuite de @TheBigWhale_, on analyse souvent le sujet et on vous délivre des infos vérifiées pour démêler le vrai du faux autour de ce thème explosif ✅
On en sait un peu plus au sujet de l'euro numérique que prépare la BCE après les dernières déclarations du gouverneur de la Banque de France
À dérouler 🧵
Celui-ci a déjà un petit nom officieux, on parle désormais de "Cash+"
Il devrait être disponible entre 2027 et 2028
Afin de contenter les banques commerciales qui redoutent ce projet (car il se construit hors de leur contrôle), il sera fixé une limite de détention afin de s'assurer que cette monnaie soit dépensée et non pas thésaurisée
On a beaucoup parlé de ce que reproche la SEC aux plateformes d'échange crypto, mais finalement assez peu des conséquences concrètes de leur mise en conformité
Pourtant on devrait
...car leur modèle historique pourrait disparaître 😬
Une bourse régulée dispose de beaucoup plus de contraintes (le régulateur parlera de "protections") et les sociétés comme Coinbase devraient changer du sol au plafond
En Europe, les plateformes sont relativement tranquilles grâce à un environnement plus clair pour les cryptos (thanks MiCA 🇪🇺 )
Depuis que je suis les aventures du #Bitcoin, l'arrivée d'un ETF Bitcoin à Wall Street ressemble à une arlésienne
On en parle depuis 2013 et le dépôt du premier dossier par les frères Winklevoss
Une éternité ! 😴
Bien sûr on a vu surgir des versions "Canada Dry" à partir de 2021, mais ces derniers ne sont pas des "vrais" ETFs dans la mesure où ils ne sont pas adossés à des bitcoins sonnants et trébuchants (juste une exposition virtuelle via les contrats futures)
L'introduction du premier ETF Bitcoin "spot" aurait un impact significatif sur le marché. Tout d'abord, cela permettrait une adoption plus large du Bitcoin en tant qu'actif d'investissement