Na thread de hoje falarei dos top indicadores de forma alguma não podem faltar na minha análise de empresas.
Lembrando, isso aqui é apenas 70% da análise.
Lembrando, isso aqui é apenas 70% da análise.
Vamos começar com os indicadores de Valuation.
Esses indicadores tem como o objetivo avaliar o preço do ativo.
Métricas que são uma das principais premissas do Value Investing, estratégia de investimentos que eu sigo.
Lembrando, tudo isso está disponível no @statusInvestBR
Esses indicadores tem como o objetivo avaliar o preço do ativo.
Métricas que são uma das principais premissas do Value Investing, estratégia de investimentos que eu sigo.
Lembrando, tudo isso está disponível no @statusInvestBR
1. Relação Preço e Lucro (P/L).
Esse indicador mostra em quanto tempo teremos o retorno do nosso capital através dos lucros da cia.
Para isso, os lucros e o preço devem se manter constantes.
Em tese, quanto menor, melhor.
Negativo = endividada.
Esse indicador mostra em quanto tempo teremos o retorno do nosso capital através dos lucros da cia.
Para isso, os lucros e o preço devem se manter constantes.
Em tese, quanto menor, melhor.
Negativo = endividada.
2. Dividend Yield (D.Y)
Relação entre os dividendos pagos nos últimos 12 meses, e a cotação da ação.
Ele não deve ser analisado sozinho como métrica para então.
Ele pode ser provindo de eventos não recorrentes.
Hoje a média do Ibov está na casa dos 2,3% de yield.
Relação entre os dividendos pagos nos últimos 12 meses, e a cotação da ação.
Ele não deve ser analisado sozinho como métrica para então.
Ele pode ser provindo de eventos não recorrentes.
Hoje a média do Ibov está na casa dos 2,3% de yield.
3. Liquidez.
Eu gosto muito de comprar ações com bastante liquidez
Esse termo de refere a velocidade e a facilidade do qual um ativo pode ser convertido novamente em dinheiro e vice-versa.
Eu gosto muito de comprar ações com bastante liquidez
Esse termo de refere a velocidade e a facilidade do qual um ativo pode ser convertido novamente em dinheiro e vice-versa.
4. Enterprise Value sobre Ebitda (EV/EBITDA).
EV = Valor de Firma = Valor de Mercado + Dívidas - Ativos não operacionais - caixa
Ebitda = Lucro antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização.
Em quanto tempo o Ebitda levará para alcançar o EV.
Menor, melhor.
EV = Valor de Firma = Valor de Mercado + Dívidas - Ativos não operacionais - caixa
Ebitda = Lucro antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização.
Em quanto tempo o Ebitda levará para alcançar o EV.
Menor, melhor.
Agora indo para os indicadores de Endividamento. Afinal, você estará se tornando sócio da companhia.
Muito importante sabermos disso.
Muito importante sabermos disso.
5. Dívida Líquida sobre o Patrimônio Líquido (DL/PL).
Dívida Líquida = dívida - caixa
Patrimônio Líquido = ativos - passivos
Empresas com um balanço saudável terá uma DL/PL menor que 100% no meu ponto de vista.
Em caso negativo = a empresa tem mais caixa do que dívidas.
Dívida Líquida = dívida - caixa
Patrimônio Líquido = ativos - passivos
Empresas com um balanço saudável terá uma DL/PL menor que 100% no meu ponto de vista.
Em caso negativo = a empresa tem mais caixa do que dívidas.
6. Dívida Líquida sobre Ebitda (DL/Ebitda).
Mesma linha de raciocínio da DL/PL.
Gosto desse indicador em até 3x, preferencialmente, em 2x.
Mesma linha de raciocínio da DL/PL.
Gosto desse indicador em até 3x, preferencialmente, em 2x.
Indo para indicadores de eficiência, eu gosto de ver margens.
7. Margem Bruta.
O quanto sobra após os custos.
Ex. Uma margem bruta de 50% vai indicar que a cada R$1,00 que uma empresa vende, R$0,50 irá para ela.
Margens altas dão a empresa uma vantagem competitiva maior.
Lucro Bruto/ Receita
O quanto sobra após os custos.
Ex. Uma margem bruta de 50% vai indicar que a cada R$1,00 que uma empresa vende, R$0,50 irá para ela.
Margens altas dão a empresa uma vantagem competitiva maior.
Lucro Bruto/ Receita
8. Margem Líquida.
Quase o mesmo conceito da margem bruta, porém aqui será descontadas algumas coisas (despesas operacionais, despesas com vendas, e etc) vou anexar um modelo simples de DRE para ficar mais didático.
No final do dia, é o quanto fica no bolso da empresa.
Quase o mesmo conceito da margem bruta, porém aqui será descontadas algumas coisas (despesas operacionais, despesas com vendas, e etc) vou anexar um modelo simples de DRE para ficar mais didático.
No final do dia, é o quanto fica no bolso da empresa.
9. Margem Ebit (margem operacional)
Margem que sobra após pagar custos, despesas operacionais e despesas administrativas.
Ebit = lucro antes de juros e impostos de renda.
Margem que sobra após pagar custos, despesas operacionais e despesas administrativas.
Ebit = lucro antes de juros e impostos de renda.
Agora iremos para os indicadores de rentabilidade. Afinal, queremos empresas que cresçam no final do dia.
10. Return on Equity (ROE).
ROE = Lucro Líquido / Patrimônio Líquido.
O quanto os acionistas lucram em relação ao o que eles investiram lá atrás.
Ex.
PL de R$100,00
LL de R$13,00
13/100 = 0,13 * 13%
ROE = 13%.
ROE = Lucro Líquido / Patrimônio Líquido.
O quanto os acionistas lucram em relação ao o que eles investiram lá atrás.
Ex.
PL de R$100,00
LL de R$13,00
13/100 = 0,13 * 13%
ROE = 13%.
Indicadores de crescimento que eu gosto...
11. Compound Annual Growth Rate (CAGR).
Eu gosto de ver se a empresa cresceu a sua receita e os seus lucros nos últimos anos.
Um adendo, pode ser que em algum momento pode ter ocasionado algum evento não recorrente.
Eu gosto de ver se a empresa cresceu a sua receita e os seus lucros nos últimos anos.
Um adendo, pode ser que em algum momento pode ter ocasionado algum evento não recorrente.
Alguns extras
12. Evolução de proventos.
Isso me ajuda a fazer perguntas certas.
Como o por que a empresa não está conseguindo pagar quanto antes? Ela não está lucrando? Se não, qual o motivo disso? E etc...
Após isso, eu vou investigar, comparar e etc.
Isso me ajuda a fazer perguntas certas.
Como o por que a empresa não está conseguindo pagar quanto antes? Ela não está lucrando? Se não, qual o motivo disso? E etc...
Após isso, eu vou investigar, comparar e etc.
13. PayOut.
Relação entre os proventos pagos e o lucro líquido da empresa.
Payouts acima de 100% pode não ser saudável para a empresa.
Empresas com este indicador baixo, pode indicar que a empresa:
a) não lucra
b) reinveste nela mesma
*pode ter mais mais coisas.
Relação entre os proventos pagos e o lucro líquido da empresa.
Payouts acima de 100% pode não ser saudável para a empresa.
Empresas com este indicador baixo, pode indicar que a empresa:
a) não lucra
b) reinveste nela mesma
*pode ter mais mais coisas.
14. Gráficos de histórico de resultados.
Gosto de ver se a empresa tem conseguido crescer e junto a isso, manter constante os seus lucros e receitas.
Gosto de ver se a empresa tem conseguido crescer e junto a isso, manter constante os seus lucros e receitas.
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Neste vídeo eu falo de alguns outros indicadores que levo em consideração e como calculá-los, analisando a Hering (HGTX3).
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