Thread by @degeranaliz

Daha önce #Egser için paylaşmış olduğum ABD gümrük veri setinden sonra hem seramik sektörünün hem de #egser özelinde ihracat verilerinin analizini detaylandırmak istiyorum. Bu çalışma hisse bazında herhangi bir hedef fiyat, kar beklentisi veya temel analiz içermemektedir

Ama #egser özelinde sektöre bakış - geleceğe dair çok önemli bilgiler içerdiğini düşünüyorum. Aynı veri kaynaklarının, farklı sektörler için de anlamlı sonuçlar çıkaracağını düşünüyorum. Veriler ve satış gelirleri arasından çok anlamlı bir korelasyon olduğu ortaya çıkıyor.

Öncelikle verilerin sağlamasını ve doğruluğuna kontrol etmek için ihracat verilerini 4 farklı kaynaktan kontrol ettim. 4 farklı kaynakta %5 sapma ile birbirine yakın sonuçlar çıkardı. Veri kaynaklarını ve detaylarını akış içinde bulabilirsiniz.

Veri seti olarak 1: ABD Gümrük Verileri (usatrade.census.gov) 2:TradeMap(TUIK ve US Census Bureau) 3:TIM (Türkiye İhracatçılar Birliği) ve 4: TCNA (Amerika Tile Derneği) verilerini kullandım.

Ayrıca Türkiye Çimento, Cam, Seramik ve Toprak ihracatçılar birliği sitesindeki rapor bölümünde de faydalı raporlar var. Bu raporlardaki kaynaklar da genel olarak benim kullandığım kaynaklar ile benzerlik gösterdiği için, kaynaklara olan güvenirliğim arttı.

İlk olarak TİM (Türkiye İhracatçılar Meclisi) verilerini ele alırsak. Seramik sektörü özellikle 2020 yılında güzel bir büyüme göstermiş. Seramik ihracatının Çimento Cam Seramik ve Toprak Ürünleri grubu içindeki oranı %35 . Mart 2021 ayında ise $144M seramik ihracatı gerçekleşmiş

Yine aynı şekilde TCNA (Tile Council of America) raporuna göre özellikle Türk "Tile" (fayans,karı,çini,kaplama) ihracatı Amerika kıtasından daha hızlı büyüme göstermiş, 2020 de bir önceki seneye göre %46 büyümüş. ABD ye $187M ihracat gerçekleşmiştir

Halen rakipleri İtalya ve İspanyaya göre alacak çok yolu olsa da, Amerika kıtasından pazar payını artırmaktadır
Özellikler rakiplerine göre düşük fiyat ve yüksek kalite ürün sunmaktadır.

Kaynak:tcnatile.com/resources/mark…

Burada bir dipnot düşerek: "Tile" (fayans,karo,çini,kaplama,yer-duvar kaplama,Granit karo) kelimesini bir çok anlama geldiği için genel bir tabir "tile" kullanacağım. Ayrıca Tile sadece seramik degil granit,mermer ve beton olmak üzere farklılık göstermekte.

Yine ayrıca tüm seramik ihracatı sadece "seramik fayans-karo(tile)" dan oluşmamakta. Seramik lavabo, kuvet, seramik sağlık ve süs ürünlerini de kapsamaktadır. Egser için özellikle baktığımız nokta "seramik tile" dır. Bu bilgi HS kodu açıklarken faydalı olacaktır. Devam edersek+

TİM verileri aslından çok sağlıklı ve güvenilir veriler olmasına karşın #egser için tam olarak istenileni verememektedir. Yani elimizde alt mal grubu bazından (cam-seramik-çimento gibi) farklı ürün grupları için veriler var +

ayrıca elimizde hangi ülkeye genel ürün gurubunda (Çimento Cam Seramik ve Toprak Ürünleri) ne kadar ihracat yapıldığı var ama elimizde ABD’ye (veya başka ülkeye) özellikle seramik ürün grubundan(daha da özel olarak "Seramik Tile" ürününden) ne kadar ihracat yapıldığı yok.

Peki #Egser için ABD-Seramik İhracatı neden önemli? Egser faaliyet raporlarından, geçmiş yıllardaki satış verilerine baktığımızda şöyle bir tablo ortaya çıkıyor. 2020 için yurtdışı gelirlerinin %67si Amerikadan sağlanmaktadır.(Tüm gelirlerin yarısı)

Amerika kıtasında gitgide pazar payını artırmakta olduğu görünüyor. Bu da ABD ye yapılan seramik tile ihracatının önemini göstermektedir. #Egser için daha net bir görüş sağlayabilmek için tüm veri setlerinden verilerin, ürün grubu bazından filtrelenmesi gerekmektedir.

Özellikle ilgili HS kodun bulunması gerekmektedir. HS Kod: gümrük tarafından bir ürünü sınıflandırmak için kullanılan sayısal kodlamadır. 2 haneli kod ürün sınıfını (69 Seramik ürünleri), 4 haneli kod ürünün kendisini(6907 seramik tile) 6-8 hane kod ise ürün boy ebat ve içerik+

bakımından farklı varyasyonlarını ve spesifik özelliklerini tarif etmektedir. . Bu yüzden aylık gümrük veri setinden en büyük pasta olan 6907 hs kodunu kullanacağım.

Ayrı Ege seramik sadece 6907 ürün grubu harici, 68 Taş toprak ürünleri grubu arasından da mermer veya granit kaplama ihracatı yaptığını da düşünürsek gümrük verilerinden bir miktar daha fazla gerçek ihracat rakamı olduğunu düşünüyorum.

İlk veri setini TradeMap'ten alıyorum. TradeMap AB ve Dünya Ticaret Örgütü destekli, verileri ülkelerin resmi istatistik kurumunda alan bir site. Ülkeler arasındaki ürün grubuna göre, ihracat ve ithalat verilerini gösteriyor. Kaynak: trademap.org

Görüntüde Türkiye'nin yurtdışına ihraç ettiği ülke bazlı 6907 nolu ürünün verileri var. Burada ülke olarak Türkiye seçilirse verileri TUİK ten gelmekte. Hangi ülke seçilirse veriler o ülkenin resmi istatistik kurumundan gelmektedir.

Bu siteyi genel bir fikir edinmesi için faydalı buluyorum, fakat tek eksik tarafı verilerin güncellenmesi 3 ayı bulabiliyor. Şubat 2021 verileri halen sisteme yansımamış durumda. #Egser için güncel ABD ihracat verilerini ise, ABD gümrük verilerinden takip ediyorum.

usatrade.census.gov üye olunarak girilen bir site, ara yüzü biraz karışık. Aylık veriler 35 gün sonra sisteme düşüyor. (Mart 2021 verileri 4Mayısta sisteme düşecek). Sisteme girildikten sonra gümrük (port-custom), eyalet, ülke, ürün grubu, Gümrük degeri, CIF degeri, navlun++

fiyatları gibi bir çok veriye aylık,yıllık gibi zaman serisi içinde alınabiliyor. ABD nin yapmış olduğu ülke bazlı tüm ihracat ve ithalat verileri mevcut.

#Egser için özellikle ABD ye ihraç edilmiş 6907 nolu ürünün aylık grafik olarak gösterimi... Tablo halinde de gösterimi seçilebilir. Daha önce dediğim gibi #Egser'in gümrük beyannamesinde farklı hs kodlu ürün ihraçlar da olabilir. O yüzden gerçek ihracat bu rakamlarının ++

bir miktar fazla olmasını beklenebilir. Ama en büyük pasta burası. Ege seramiğin faaliyet raporundan, ABD payından ve yurtdışı gelirlerinden oranlarsak, 6907 kodlu ürün için ABD gümrük verilerinin %23-%26 #egser'in payı olduğunu düşünüyorum.

#Egser için gümrük verileri dışında, bir önemli takip edilen konu ABD konut satışları. Bence bir öncü gösterge olarak konut satışlarının tek başına takibi sağlıklı değil. Aslında elimizde çok daha sağlık bir veri daha var (daha önce bunu belirten kimse görmedim).

Konut satışı dolambaçlı bir yoldan talep hakkında fikir sahibi olmamıza yarıyor. Bu yeni konutlar ne zaman yapıldığı soru işareti. Fakat aylık konut satış verilerine ek olarak yine aylık olarak yeni inşaat izinleri ve yeni başlanmış inşaat sayısı rakamlarını düşünmek bence ++

çok daha sağlıklı. Son 1 yıldaki ABD yeni inşaat izni ve başlanmış inşaat rakamları ise şu şekilde. Bu veride aylık olarak takip edilebilir. Raporun tamamı: census.gov/construction/n…

Sürç-i lisan ettiysek affola. Umarım paylaştığım bilgiler faydalıdır. Bu verilerin kullanımı sadece seramik sektörü için değil spesifik bir ürün grubunda belli ülkeler içinde kullanılıp ilgili şirketlerin satış gelirleri hakkında fikir sahibi olunabilir.

Böyle bir ürün grubu-ülke ilişkisi varsa ben de duymaktan mutluluk duyarım. Son olarak..