Resultado da 1T21 #BBDC3 Bradesco principais pontos:
O lucro líquido do banco foi de 6,5 bilhões de Reais no 1T21.
ROE de 18,7% uma melhora de 73% YoY
O aumento da carteira de crédito foi de 7,6% YoY
Redução de -4,7% nas despesas operacionais.
O banco finalizou o trimestre com 87 mil colaboradoras e aproximadamente 3.000 agencias uma redução de 25% ou 1.083 agencias.
O patrimônio líquido do banco é de 144 bilhões de Reais.
O Bradesco negocia a um PL de 8 vezes lucro para 2021.
E tem lucro projetado de 26 bilhões para o final deste ano.
Chama atenção entre os ativos do banco os 132 bilhões de BRL em carteira própria dos quais
120 bilhões estão alocados em tesouro Selic.
4 bilhões em Debentures.
8,2 bilhões no Exterior.
A Basiléia de nível I do banco está em 14,4% e a Basiléia total está em 18,8%.
Os ativos fixos do banco somam 9,5 bilhões em março de 2021.
A operação de seguros teve um bom resultado com ROE de 19,6%
E lucro líquido de R$ 1.629 bilhões.
A carteira de crédito o banco tem sua maior participação em crédito consignado com 27% e crédito imobiliário com 23%
Um excelente primeiro trimestre para o banco em 2021 superando 2019 que havia sido o melhor primeiro trimestre da história do Bradesco.
A narrativa das fintechs de não teve impacto prático no resultado da instituição financeira.
SUZB3: É o maior player de Produção de celulose do mundo, um negócio que se encaixa nas chamadas teses seculares, uma vez que o papel e celulose são produtos verdes de fácil decomposição e pega carona com o setor de e-commerce.
A empresa tem uma EBTIDA ajustado de 18 bilhões ao ano e uma dívida de 75 bi a ser paga, o que dá uma dívida liquida EBITDA ajustado de 3,9 vezes.
Análise do 1T21 da Sanepar SAPR11:
Com relação a Valuation:
O que podemos perceber é que o lucro e demais linhas do balanço da empresa praticamente fico de lado com relação ao ano anterior no que diz respeito a parte contábil.
O nível de estoque de águas de 50% o que é um nível controlado.
O ponto que mais chama atenção é a queda de 44,78% do valor das ações sem ter ocorrido uma grande mudança nos fundamentos.
Uma vez que o negócio segue o mesmo e a empresa apesar da crise hídrica conseguiu manter o resultado.
Nesse momento a empresa negocia a:
P/L de 6 vezes lucro.
P/VPA de 0,85 do valor patrimonial.
ROE: de 13,7%
Exito (Braço colombiano da operação muito forte)
Crescimento de receita 15%
Crescimento de EBTIDA 67%
Lucro Liquido 110M BRL
Pão de Açúcar
Queda na receita -2,8%
Crescimento do EBTIDA 11%
Lucro liquido 81M
Continua...
Empresa focando no aumento de margens.
Dividendos Ex 2,17 BRL por ação no dia de hoje.
DY de 6%
Patrimônio Liquido crescendo 2% 52 BRL por ação.
Dívida liquida divido por EBIT 1,25 vezes. Bem razoável.
Estratégia da empresa:
Crescimento do E-commerce (Claro, isso vai virar uma briga de foice no escuro). +137% YoY.
Maior player no e-commerce alimentar.
Empresa crescendo vendas online e aumentando rentabilidade.(Vide EBTIDA acima)
Redução de 50% do endividamento YoY