Thread by @misterpuertas

🤔 ¿Análisis técnico o análisis fundamental?

🤷🏻‍♂️ ¿Qué es cada uno? ¿Cuál es mejor?

✌🏽 Desde que me adentré en los mercados allá por el 2017, siempre he oido opiniones de un lado y de otro:
👍🏽 Unos muy a favor del fundamental
👍🏽 Otros muy a favor del técnico.

🤝 Perooo, antes de daros mi opinión, voy a hablaros un poco de que es cada cosa.
😜 Que se que me leéis muchos principiantes:

💥 El análisis fundamental es el análisis de los aspectos financieros del negocio (estados financieros, ratios y todo tipo de factores que afectan al negocio) con el fin de encontrar el valor de su cotización.

🤷🏻‍♂️ ¿Como realizar un correcto análisis fundamental?

1️⃣ Conocer el sector

👉🏼 Su desarrollo.
👉🏼 Sus principales empresas
👉🏼 Sus crecimiento medio y ratios medios
👉🏼 Su performance los últimos meses/años
👉🏼 ...

2️⃣ Analizar la empresa

👉🏼 Realizar análisis horizontal y vertical del balance y cuenta de resultados
👉🏼 Calcular los ratios financieros más importantes
👉🏼 Entender como gestiona su cash
👉🏼 Inversión en I+D
👉🏼 ...

3️⃣ Pronosticar el futuro de la conpañía

👉🏼 Entre el guidance de la compañía y las estimaciones de los analistas puedes suponer el posible escenario financiero para los próximos años

4️⃣ Análisis de valoración

👉🏼 Análisis del flujo de caja descontado (DCF), cuyo objetivo es calcular el precio intrínseco de la acción:

✅ Si el precio calculado < precio de cotización = la empresa está infravalorada

❌ Si el precio calculado > precio de cotización = la empresa está sobrevalorada

👉🏼 Análisis de valoración relativa: se trata de comparar la empresa con el resto de su sector o competencia directa.
✌🏽 Este tipo de valoración es el que yo más suelo mostrar por aquí, fijándome sobre todo en su EV/revenue (valor de la empresa/ingreso)

👉🏼 Aunque también es importante fijarse en otros parámetros como: el P/E, EPS, EV/EBITDA...

💥 El análisis técnico se centra en el gráfico. Con los movimientos pasados trata de predecir los movimientos futuros.
Al final se trata de encontrar los patrones que estadísticamente mejor funcionan.

🤷🏻‍♂️ ¿Como realizar un correcto análisis técnico?

1️⃣ Identificar el sector donde cotiza la empresa y ver su momentum y performance.
👉🏼 Analizar la tendencia del sector y determinar si es alcista o bajista.

2️⃣ Elaborar un análisis en base al movimiento de la acción:
👉🏼 Hay veces que me encuentro con acciones que no respetan los soportes y resistencias y si las líneas de tendencias; o viceversa...

👌 En ese caso no tiene sentido ir en contra de lo que te dice la historia, lo mejor es tratar de acompañar su movimiento.

3️⃣ Tener clara tu estrategia de operativa:
👉🏼 Para determinar esto, lo mejor son horas y horas de rodaje; no trates de comprar una estrategia, no hay una estrategia universal.

🤝 Cada maestrillo tiene su librillo y tú deberás de encontrar el tuyo.

⚠️ Conclusión

🤔 La idea general que sacamos, es que el análisis fundamental es mejor para el largo plazo y el análisis técnico para el corto.

🤷🏻‍♂️ Diego, ¿tu con cuál te quedas?, tu eres muy técnico ¿no?

🧐 Yo doy más importancia al análisis fundamental a largo plazo y al análisis técnico a corto plazo.

😂 Pero el problema, es que a mi me gusta invertir a medio plazo, por lo que utilizo los dos análisis.

🤔 Fundamentalmente me fijo en:

👉🏼 Revenues crecientes
👉🏼 Estimación y guidance de la compañía (y posibilidad de superarlo)
👉🏼 Ratio de liquidez/fondo maniobra óptimo
👉🏼 Valoración relativa

🤔 Técnicamente me fijo en:

👉🏼 Sector en buen momentum
👉🏼 Tendencia alcista o rotura de tendencia bajista
👉🏼 Cerca de máximos o rompiendo zonas importantes
👉🏼 Volumen acompañando el movimiento

🤝 Y esto lo hago, porque no veo sentido invertir en una empresa con buen técnico y malos fundamentales y viceversa.

✌🏽 Busco buenas empresas en ambos análisis que me den un buen rendimiento a medio plazo; y si lo hacen bien, por qué no, a largo plazo.

🤗 Este hilo esta un poco más enfocado a principiantes.

👌 Por lo que si os ha molado, compartirlo para llegar a los máximos posibles y aportarles un poco de luz.

😜 ¡Muchas gracias!