Hedging - jako alternativní způsob investování.
Většina investic má za cíl dosáhnout jednoho ze dvou základních cílů:
🔹Dosáhnout kapitálových zisků (růst ceny investice)
🔹Dosáhnout pravidelných výnosů (dividenda, úrok)
Pojďme se podívat, co je to hedging👇👇👇
Většina investic má za cíl dosáhnout jednoho ze dvou základních cílů:
🔹Dosáhnout kapitálových zisků (růst ceny investice)
🔹Dosáhnout pravidelných výnosů (dividenda, úrok)
Pojďme se podívat, co je to hedging👇👇👇
1/
Hedging slouží k tomu, abychom se ochránili před nějakou situací, která by pro nás mohla mít nepříjemné dopady.
Jako příklad si vezměme současnou situaci okolo cen energií.
Existuje i jiný způsob zajištění, než pouze fixace ceny u dodavatele.
Hedging slouží k tomu, abychom se ochránili před nějakou situací, která by pro nás mohla mít nepříjemné dopady.
Jako příklad si vezměme současnou situaci okolo cen energií.
Existuje i jiný způsob zajištění, než pouze fixace ceny u dodavatele.
2/
Ukážu to na konkrétním příkladu, jak jsem uvažoval, kdo a co mě k tomu přivedlo a jak hodlám s touto investicí nadále nakládat.
Základem byl cenový graf elektřiny. Cena vyvrcholila v roce 2008 a pak s určitými výkyvy klesala až do roku 2016.
Ukážu to na konkrétním příkladu, jak jsem uvažoval, kdo a co mě k tomu přivedlo a jak hodlám s touto investicí nadále nakládat.
Základem byl cenový graf elektřiny. Cena vyvrcholila v roce 2008 a pak s určitými výkyvy klesala až do roku 2016.
3/
Pak začala cena elektřiny stoupat.
V té době jsem na Twitteru sledoval dva muže, kterým patří hlavní zásluha za tento hedge - Michala Šnobra @michalsnobr - experta na vše okolo elektrické energie a Pavla Hadrouška @PHadrousekFio tradera a makléře Fio Banky.
Pak začala cena elektřiny stoupat.
V té době jsem na Twitteru sledoval dva muže, kterým patří hlavní zásluha za tento hedge - Michala Šnobra @michalsnobr - experta na vše okolo elektrické energie a Pavla Hadrouška @PHadrousekFio tradera a makléře Fio Banky.
4/
Oba pánové v roce 2017 neúnavně psali o neudržitelnosti ceny energie na tehdejších úrovních. Zároveň také psali o nesmyslném podhodnocení akcií #ČEZ
A to je právě klíč k onomu hedge obchodu. Akcie ČEZ.
Oba pánové v roce 2017 neúnavně psali o neudržitelnosti ceny energie na tehdejších úrovních. Zároveň také psali o nesmyslném podhodnocení akcií #ČEZ
A to je právě klíč k onomu hedge obchodu. Akcie ČEZ.
https://twitter.com/PHadrousekFio/status/859714927707160577
https://twitter.com/PHadrousekFio/status/887306422081519617
https://twitter.com/PHadrousekFio/status/912263299257036800
5/
Zjednodušeně:
Nakoupím si akcie #ČEZ v takové výši, aby mi dividendový výnos pokryl minimálně celou moji spotřebu elektrické energie.
Lépe ještě o něco více, abych se vyhnul výkyvům, které zmíním na závěr.
Mohou nastat dva scénáře:
Zjednodušeně:
Nakoupím si akcie #ČEZ v takové výši, aby mi dividendový výnos pokryl minimálně celou moji spotřebu elektrické energie.
Lépe ještě o něco více, abych se vyhnul výkyvům, které zmíním na závěr.
Mohou nastat dva scénáře:
6/
🔹Buď bude cena elektřiny stoupat, já sice zaplatím více za spotřebovanou elektřinu, ale zároveň dostanu vyplaceno více na dividendách.
🔹Nebo bude cena elektřiny klesat, já sice dostanu na dividendách méně, ale zase zaplatím méně za elektřinu.
🔹Buď bude cena elektřiny stoupat, já sice zaplatím více za spotřebovanou elektřinu, ale zároveň dostanu vyplaceno více na dividendách.
🔹Nebo bude cena elektřiny klesat, já sice dostanu na dividendách méně, ale zase zaplatím méně za elektřinu.
7/
Elektřinu mi tak platí dividendy #ČEZ.
Já se pak vůbec nemusím starat o cenu akcie na burze, protože nechci prodávat. Chci tuto investici jako hedge držet a inkasovat dividendy. Napořád.
Zároveň se nemusím, pokud nechci, starat o fixaci ceny elektřiny u dodavatele.
Elektřinu mi tak platí dividendy #ČEZ.
Já se pak vůbec nemusím starat o cenu akcie na burze, protože nechci prodávat. Chci tuto investici jako hedge držet a inkasovat dividendy. Napořád.
Zároveň se nemusím, pokud nechci, starat o fixaci ceny elektřiny u dodavatele.
8/
Přesně takovouto investici jsem udělal a postupně nakupoval akcie ČEZ pro tento účel v letech 2017-2018 za průměrnou cenu cca 497.
Jsem sám zvědav, jestli to takto bude fungovat do nekonečna a skutečně mi všechny budoucí dividendy budou v plné výši hradit spotřebu energie.😉
Přesně takovouto investici jsem udělal a postupně nakupoval akcie ČEZ pro tento účel v letech 2017-2018 za průměrnou cenu cca 497.
Jsem sám zvědav, jestli to takto bude fungovat do nekonečna a skutečně mi všechny budoucí dividendy budou v plné výši hradit spotřebu energie.😉
9/
Je jasné, že za současného stavu ceny elektřiny a ceny akcie ČEZ takto výhodný obchod udělat nelze.
Ale pokud se ceny jak elektřiny, tak i ČEZ dostanou v budoucnu pod tlak, bude možné si alespoň část spotřeby takovýmto nebo podobným způsobem zajistit.
Je jasné, že za současného stavu ceny elektřiny a ceny akcie ČEZ takto výhodný obchod udělat nelze.
Ale pokud se ceny jak elektřiny, tak i ČEZ dostanou v budoucnu pod tlak, bude možné si alespoň část spotřeby takovýmto nebo podobným způsobem zajistit.
10/
Princip je zjednodušený, protože ČEZ ve skutečnosti prodává odběratelům většinu energie dopředu na rok až dva. Takže růst výnosů je “zpožděný” za cenou energie právě o cca 1-2 roky.
I velikost vyplácené dividendy tak bude zpožděná.
Proto jsem nakupoval více akcií.
Princip je zjednodušený, protože ČEZ ve skutečnosti prodává odběratelům většinu energie dopředu na rok až dva. Takže růst výnosů je “zpožděný” za cenou energie právě o cca 1-2 roky.
I velikost vyplácené dividendy tak bude zpožděná.
Proto jsem nakupoval více akcií.
11/
Věřím, že podobný princip dokážete využít i v jiných oblastech.
Já ho třeba praktikuji ještě v případě hedgeování ceny pohonných hmot.
Dá se také úspěšně využít v případě nejrůznějších předplatných.
Kreativitě se meze nekladou😀
Věřím, že podobný princip dokážete využít i v jiných oblastech.
Já ho třeba praktikuji ještě v případě hedgeování ceny pohonných hmot.
Dá se také úspěšně využít v případě nejrůznějších předplatných.
Kreativitě se meze nekladou😀
https://twitter.com/martinakcie/status/1431885232245022720
• • •
Missing some Tweet in this thread? You can try to
force a refresh
