Thread by @misterpuertas

🤔 ¿Cómo analizar fundamentalmente una compañía para invertir a medio plazo?

👉🏼 Hilo muy pedido, enfocado sobre todo a principiantes 📝

😉 Antes de nada, comentar que esto es en lo que yo me baso, no os recomiendo que lo copiéis, cada uno tiene sus patrones y sus indicativos y poco a poco iréis encontrando los vuestros.

😉 Principalmente uso la web de @theTIKR por lo que para que no me lo pidáis luego, os dejo un enlace aquí porque solo hay acceso por invitación: app.tikr.com/register?ref=k…

1️⃣ Negocio
👉🏼 Me gusta invertir en empresas que entienda, ya sea a corto-medio o medio-largo plazo.
👉🏼 Quiero empresas dentro de sectores disruptivos (ejemplo: metaverso) empresas disruptivas dentro de sectores tradicionales ($EXPI) o➡️

empresas dentro de sectores con fuerza (como $LAC del sector basic materials)
👉🏼 En general busco fuerza por técnico y luego entender el negocio y que este, tenga aspectos cualitativos interesantes.

🧐 ¿Qué hago para entender el negocio?
👉🏼 Mirar la definición en @theTIKR o @FINVIZ_com puede quedarse pobre, por lo que recomiendo ir a la web de la compañía y si es posible leerse una presentación del negocio.

2️⃣ Crecimiento
👉🏼 En las presentaciones que nos presta la compañía, podemos ver casi siempre sus estimaciones de crecimiento a futuro, o si no en el 10Q o alguna conference call, pero esto ya, requiere mucho más trabajo.

👉🏼 La forma rápida es mirarlo en @theTIKR la verdad que a mi si que me gusta para un vistazo rápido.
😂 como vais a ver durante el hilo, es mi plataforma preferida y de más ayuda

👉🏼 Me gustan compañías con gran crecimiento compuesto para los próximos 2 años, sobre todo por encima de un 30-50%.
👉🏼 Pero también hay que entender el momento del mercado, y el sector en el que estamos, dentro del sector tecnológico,➡️

seguro que hay muchas, pero en el defensivo alomejor tienes más dificultades para encontrar esos crecimientos.
👉🏼 Hay que ser consciente de todo ello y tener la mente abierta para adaptarse a las circunstancias.

3️⃣ Finanzas
👉🏼 Sobre todo, me fio mucho más de la compañía, me gusta mirarme sus anuncios de resultados, en las presentaciones a veces también lo pone y ver como va la empresa a nivel de ingresos, rentabilidad, donde invierten su dinero y demás…

👉🏼 Por ejemplo, si miras los resultados del Q2 de Uber, ves que la empresa era rentable, pero no tenía beneficio operativo, si no que lo fue debido a la salida a bolsa de $DIDI, empresa de la que es accionista.
👉🏼 Y ahora en el Q3 esa inversión ha hecho perder bastante dinero.

👉🏼 Por lo tanto es importante mirar todas estos pequeños detalles y ser consciente de ellos:
¿Es rentable esta empresa? ¿Si? ¿No? ¿Cuándo lo va a ser?
👉🏼 Ser consciente de la situación de la empresa es una ventaja bastante importante para interpretar lo que piensan los inversores

4️⃣ Hay fundamentalmente dos ratios, a los que presto bastante atención:
👉🏼 Ratio de liquidez: lo ideal es que esté por encima de 1,5x. Le presto especial atención sobre todo ahora que hay muchos negocios recuperándose del covid (sector ocio) y➡️

este ratio tan bajo significa que pueden presentarte un offering en cualquier momento.

👉🏼 Otro en el que me fijo es en el de Deuda total/fondos propios, me parece interesante porque de un vistazo ves la situación de la empresa y su evolución en el tiempo.
Ambos ratios los miro en @theTIKR

5️⃣ Valoración relativa
👉🏼 Comparo los principales múltiplos de valoración con sus principales competidores, en @theTIKR hay una opción, pero a veces me toca hacerlo a mano buscando sus competidores principales, que vienen en presentaciones o demás artículos.

👉🏼 No es algo a lo que preste demasiada atención, pero si que me gusta saber como se encuentra la compañía frente a sus competidores.
👉🏼 Y también, hay que ser consciente de la situación, por ejemplo $LAC es una compañía que no tiene ingresos, y los primeros los espera para ➡️

Por lo que no tiene sentido mirar el ev/rev porque estará por las nubes.

😉 Ser consciente de todos estos aspectos es importante.

6️⃣ Precio objetivo
👉🏼 Busco el precio objetivo que dan los analistas en distintas webs, como tikr o tipranks, es algo orientativo, pues tampoco lo tengo muy en cuenta.

7️⃣ Miro quien son los máximos accionistas, si los fubdadores tienen gran parte de la empresa o si hay grandes fondos detrás como pueden ser Vanguard group o Blackrock, que ya sabéis que es la forma “oculta” de que la fed compre acciones 😉

8️⃣ Completar mi análisis con algun análisis de algun analista en Seeking Alpha, o de mi socio @carlosmatag1 si ha analizado la empresa.

😂 Como veis, soy un analista de analistas, y en base a ello tomo mis decisiones.
😉 Acompañado también de un buen análisis técnico, una de las claves en mi manera de invertir.

9️⃣ CONCLUSIÓN

👉🏼 Lo importante es ser consciente de la compañía, el momento del sector, el MOAT de la empresa, múltiplos de valoración y aspecto técnico, si alineas todo, es muy probable que a largo plazo te vaya bien invirtiendo.

🔟 Como último, os dejo mi eBook sobre análisis técnico, ya que también es muy importante en mi operativa: eps-financial.com/recursos/1a-ed…