(01/19) Biraz nostalji yapıp, yatırım konusunda tarihin tekerrür edip edemeyeceğini anlamaya çalışalım dedim.
(02/19) Ekteki görsel de neyin nesi? diye sorabilirsiniz. Cevap olarak; benim yatırımcılık geçmişimden bir kesittir diyelim. Bu görselin tarihi 07.07.2014 ve görseldeki grafik 11.06.2004 ile 30.06.2014 arasındaki 10 seneyi kapsıyor. Görselin #FROTO olması sadece bir örnektir. 
(03/19) Sağ eksen portföy durumu (₺), sol eksen hisse adedi (lot, görseldeki merdiven grafik) olmaktadır.
(04/19) Zamanında bu çalışma Excel'de oluşturuldu ve hisse fiyatı için cari (düzeltilmemiş) veriler kullanıldı. Bu verileri kullanmaktan amaç, temettüler ile aynı hisseden alım yaparak düzeltilmiş veriler üzerinden ölçülen performansı ne kadar yakaladığımızı ölçmekti.
(05/19) Çalışmada sadece bu kıyaslama da yapılmadı. Farklı yatırım unsurları ve tarzları da göz önünde bulundurularak. Belki görsel tam net okunamayabilir düşüncesiyle M1'den M5'e kodladığım bu farklı yatırım yöntemlerini açıklayalım.
(06/19) M1: Açıklandığının ertesi günü, hesaplanan temettü değeri ile hisse alındı. Temettüler hesaba geçtikçe, bir önceki alım bedeli düşüerek, bakiye pozitif ise ve T+3'te kaç hisse alabiliyorsa, alındı. Bakiye, hiç alamıyorsa devretti.
(07/19) M2: Hesaba yatan (net) temettüler ile T+3'lerde hisse alındı. Temettü girişleri ile alınabilecek hisse adetleri küsuratlı çıkınca, bir sonraki tam sayıya cepten katkı ile ulaşıldı.
(08/19) M3: Başlangıçtaki hisse adedi değişmezken, temettüler yıllık net %11 getiren başka bir yatırım enstrumanı ile değerlendirildi. Bu tür bir mevduat paketinin o dönem için uygun olduğu düşünüldü. Bedelsiz olarak gelen hisseler, hisse olarak kaldı.
(09/19) M4: Nakit temettüler başka ihtiyaçlar için alındığı gün kullanıldı. Bedelsiz olarak gelen hisseler, hisse olarak kaldı. Dip not olarak belirtelim: Bu durum, temettü yatırımcılığını benimseyen herkesin günü gelince uygulayamak isteyeceği "finansal özgürlük" durumudur.
(10/19) M5: Diğer metodlardaki başlangıç TL değeri ile US$ alındı ve net %2 faiz getirisi olan bir mevduat hesabında değerlendirildi. Bu tür bir mevduat paketi bulmak zordur ancak diğer metodlara göre kıyaslama yapabilmek için oran yüksek tutuldu.
(11/19) İlk görselde görüyoruz ki belirlenen dönem içerisinde M1 ve M2 başabaş giderek yatırımcının lot sayısını artırmış. Düz hesap ile M1, 10 senede %718.9 getiri, M2 de 10 senede %721.2 getiri sağlamış. Bu 10 senenin bileşik getirisi olarak %23.6 yapıyor.
(12/19) Aynı tarihli döneme bugünün düzeltilmiş değerleri içeren grafiklerden baktığımızda (bkx. görsel) %681.7 getiri değerini görüyoruz. Anlaşılan o ki, şans faktörü T+2'lerde daha ucuza ilave hisse almayı sağlamış ve M1, M2 metodlarının getirisi senede %4 daha fazla olmuş.
(13/19) Şimdi de o dönemin sonundan bugüne gelelim ve hesaplayalım. 30.06.2014 kapanışı 17.51₺ ve 25.02.2022 kapanışı 260₺. Getiri %1384.9 evet yanlış görmediniz 14.9 kat 7.5 senede. Demek ki 30.06.2014 tarihinde başlayıp M1 veya M2 uygulayanlar yaklaşık bu getiriyi elde etmiş.
(14/19) 30.06.2014 ile 25.02.2022 arasında parasını US$'da tutan %561 (6.6 kat) kazanmış. M1 ve M2 metodlarına göre neredeyse yarı yarıya.
(15/19) 30.06.2014 ile 25.02.2022 arasında parasını ALTIN'da tutan %862 (9.6 kat) kazanmış. US$'a göre daha iyi ancak M1 ve M2'den halen önemli ölçüde düşük.
(16/19) Özetle, yatırım ortamında geçmişte bir dönemde olabilenin benzeri tekerrür edebiliyormuş. Önemli olan doğru strateji, doğru hisse, doğru portföy, doğru takip, azim ve sabır imiş.
(17/19) Tekrar edeyim, #FROTO sadece bir örnektir. 2014'lerde hisse.net forumundaki UVY başlığında benzer hisseler için aynı çalışmaları paylaşmıştım. Hepsi aynı şekilde bu güne geldi mi? Tabii ki hayır! Kimi kaldı kimi çıktı portföyden izleme politikası sayesinde.
(18/19) Ayrıca unutmayalım. UV yatırım yolculuğu dümdüz, çukursuz, yanları ağaçlarla çiçeklerle donatılmış bir yol değil. Tam tersine, sabır, bilgi, izleme, anlama, analitik düşünme, değerlendirme gibi bir çok gereksinimleri olan bir yolculuk.
(19/19) Son not olarak: Evet, temettüler ile hisse alımlarında binde-2 komisyon hesaplara dahil edildi :)
üstelik stopaja rağmen :)
Kazara arşivimden akışa konu olandan bir önceki grafiği koymuşum. Doğru grafik budur. Kavram aynı ve sonuç olarak pek farklılık yok. Kusura bakmayın.
• • •
Missing some Tweet in this thread? You can try to
force a refresh
