Thread by @ericonomic

¿Quieres saber qué tienen en común oligarcas rusos, Dubai, Waves y su subida parabólica de las últimas semanas?

Te presento el mayor análisis e investigación que he hecho hasta la época. Te aseguro que no te va a dejar indiferente.

Bienvenidos al megahilo sobre Waves🌊
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1️⃣¿Qué es Waves?
Waves es un ecosistema blockchain que alberga diferentes productos de finanzas "descentralizadas".
Nació en 2016 de la mano de Sasha Ivanov, un señor tan ruso como Moscú, aunque haya tuiteado que es Ucraniano (recordad esto).
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De igual forma, casi la totalidad de su equipo es ruso por lo que se puede afirmar que es un proyecto ruso.
Y no te creas que es fácil encontrarlo. Cualquiera diría que lo han borrado y escondido a propósito 🌚
Aquí podéis ver a una parte del mismo: linkedin.com/company/wavese…

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Y te preguntarás, ¿cómo es posible que no haya parado de subir en las últimas semanas a pesar de la cancelación mundial en todos los aspectos que hay hacia todo lo ruso?
Pronto lo entenderás.

Spoiler: no es porque sea un proyectazo.
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2️⃣¿Cómo es su tecnología?
Waves es una blockchain que utiliza el algoritmo Leased Proof of Stake (LPoS).
Si quieres saber más sobre este algoritmo, te dejo un hilo donde lo explico bien:

https://twitter.com/ericonomic/status/1506037350035439616?t=qfztmsIp2BDVkO2Q3U-cPw&s=19

¿Qué ocurre en estas redes si un grupo de nodos tiene el poder?

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🚩Problema 1: su red está prácticamente centralizada.
Waves tiene unos 50 validadores y los 4-5 primeros (que pertenecen al propio equipo) acaparan más del 75% de la red.
Esto significa que pueden hacer y deshacer a su antojo. Si quieren imprimir más tokens, pueden.

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🚩Problema 2: la blockchain no la usa nadie. ¿Cómo lo sé? Mirando sus tx diarias: dev.pywaves.org/transactions

¿Sabéis lo que significa que tenga 40k tx diarias? Estamos hablando de un ecosistema que se hace llamar descentralizado en todos sus productos.

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Es una cantidad ridícula, comparable con una blockchain del top 300.
Pensad que cada vez que haces o deshaces staking, pones una orden en su dex, mueves fondos, etc., cuenta como transacción.
Por ejemplo Fantom, que tiene similar market cap a Waves, tiene 850k tx/diarias.
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Bueno, pero al menos su blockchain será rápida, ¿no? 🤷
Prometen 100TPS, pero lo cierto es que lo máximo que ha ejecutado son 400k/día, lo que da unas 5-6 TPS.
Esta cifra hablando de un ecosistema "descentralizado" que además está muy centralizado vuelve a ser ridícula.
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Si, bueno, pero tiene Smart Contracts 😒
Lo cierto es que sí, pero utilizan Scala, un lenguaje Turing incompleto.
¿Qué ocurre con esto? Que sólo ellos desarrollan en su ecosistema, ellos se lo guisan ellos se lo comen. Totalmente hermético.

Hablemos de sus productos pues...
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3️⃣ Productos
Esta es la piedra angular de Waves, sus decenas de productos. Si os fijáis son todos muy parecidos: son especialistas en sacar productos, sacar liquidez y dejarlos morir en paz.
Vamos a analizar los más importantes.
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Waves Exchange💱
Su famoso "DEX". Un DEX que te permite crearte una cuenta e iniciar sesión desde cualquier dispositivo. Un DEX que almacena tus datos y, por tanto, tiene un historial de tus transacciones.
Un DEX que te permite poner 2FA a tu cuenta pero que si pierdes...
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...el Google Auth mala suerte amigo, tus fondos se pierden.
Tras preguntar, aseguran que tu email está encriptado y distribuido en distintas bases de datos.
Pero, ¿Quiénes tienen esas BBDD? Ah🤷
En definitiva, es un "DEX" en el que te pueden cerrar la cuenta...
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..., pueden listar y deslistar proyectos a su antojo, pueden rastrear tus movimientos y que además tiene 5M$ de volumen diario.
Es decir, que ni es un DEX de verdad ni lo usa prácticamente nadie.
Chatarra digital.
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Neutrino💸
Protocolo cuya finalidad es crear stable coins respaldadas por fiat u otros activos. Su principal token es el USDN, una stable del USD en la blockchain de Waves.
¿Cuál es su colateral? Es decir, ¿Con qué activo se respalda para que valga 1$?
Con Waves🤯
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Es decir, hoy envío 1 Waves al Smart Contract de USDN y el SC me devuelve 32 USDN en un periodo de entre 60 minutos y 7 días.
¿Qué ocurrirá si Waves baja de 11-12$ aproximadamente? Qué USDN ya no estará respaldado enteramente por Waves y podría perder el 1:1 al dólar.

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Actualmente tiene 790M$ de market cap. Y este se ha incrementado en un 70% en el último mes👀
Recordad este apartado y concretamente este dato.
Toma especial relevancia para lo que vais a leer a continuación.
Además, adivinad qué país lo usa mayoritariamente. Mirad la foto.
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Para que veáis esto que comento, adjunto una captura de su market cap.
¿Veis algo sospechoso? 🚩¿No os resultan curiosos esos saltos verticales de market cap cada 3-4 días? A mi mucho.
Están bloqueando 1-1.5M Waves (el 1% del total aprox) cada 3-4 días en el SC para...
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...recibir USDN. Cada salto de marketcap supone un aumento 30-60M de dólares.
Y toda esa pasta viene de una misma dirección, que a su vez la recibe desde otras varias, principalmente de Binance:

En este hilo os explico cómo la he encontrado:

https://twitter.com/ericonomic/status/1505630991628480512?t=nnh4x3OCYV1Jp0tA3j9SSw&s=19

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Vires Finance🪄
Plataforma de lending. Mismo sistema semicentralizado como en el exchange.
Además, también tiene su propio token, que básicamente sirve para bloquearlo y recibir otros tokens🥱

Swop Finance💱
Otro exchange "descentralizado" igual con su propio token.
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Waves Ducks🦆
Un play2earn (aunque de play tiene poco) con su propio token también. Ha bajado más de un 90% desde su ATH (aunque dicen los gurús que va a llegar a 10.000$!!!).
Usa el mismo sistema semicentralizado y parece que está dejado un poco de la mano de Dios.
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Waves Enterprise🏢
Otro producto más con su propio token. Este proyecto parece que está enfocado más en B2B pero sinceramente no he entendido de qué va. Su web parece la típica de una consultora: por más que lees no te están diciendo nada.
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Coinomat👀
Este no os sonaba, ¿Eh?
Gracias @Gol_D_JaWs por hablarme de ello.
Se trata de un antiguo exchange de Waves que cerró hace un par de años.
En él también emitían sus stablecoins cEUR, cUSD...😅
¿Cómo sabemos que lo creó Waves? crunchbase.com/organization/c…
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¿Recordáis a Sasha y de dónde venía? Pues eso.
Podéis ver más información aquí: bitcointalk.org/index.php?topi…
Las stables que usaban hasta 2020 se podían cambiar en Waves exchange, pero de un día para otro las deslistaron (vaya DEX eh) y sus holders se las comieron con patatas.
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Esto no lo he podido verificar por mí mismo debido a que han borrado toda prueba de ello, pero hay multitud de hilos en distintos foros hablando de ello.
Y conociéndolos, me cuadra todo bastante.
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4️⃣ Marketing
Aquí no voy a decir nada que no sepáis ya. Su marketing se basa en soltar pasta gansa para promocionar sus productos, ni más ni menos.
Además, ¿sabéis quién se encarga de llevar el marketing? Seguro que lo habéis adivinado ya: BlockMatica. ¿Lo qué?
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Perdón, seguro que lo conocéis mejor por MundoCrypto. BlockMatica es el holding empresarial que la integra.
Y es que ambos son colaboradores muy cercanos. Os dejo una foto de Mani y Sasha de colegueo por Dubai.
Tanto Waves como BlockMatica tienen oficinas/sedes en Dubai.
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Repetid conmigo: 5M$ de volumen, uno de los exchanges más grandes del mundo. Es que te tienes que reír.

Algo que me resulta muy curioso sobre este ecosistema es que sus usuarios sean mayoritariamente españoles y venezolanos. Curioso, ¿no?
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5️⃣ Conclusiones
Como no quiero que pienses, te lo voy a dejar todo mascado. Prepárate porque ahora viene lo mejor.
🔹Sobre la última subida: podríamos pensar que se debe al anuncio de Waves 2.0. Pero si comparamos el precio con la fecha del anuncio podemos observar que...
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...no tuvo ninguna relevancia. El anuncio fue el 10/02 y la subida empezó sobre el día 25.
Otra cuestión que podríamos pensar es que su TVL ha ido aumentando, pero tampoco es el caso, prácticamente está igual.
Entonces...¿Qué nos queda? 🥸
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Revisad está noticia: diariobitcoin.com/paises/asia/ru…
¿Quiénes tienen sede en Dubai?
¿Y si además el 25/02 fue el día en el que la guerra entre Rusia y Ucrania empezó de verdad?
¿Y si hubiera unos cuantos oligarcas rusos decidieron proteger sus activos con criptomonedas?
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¿Y si Waves y BlockMatica se han encargado de todo este proceso de lavado de capitales y han usado el ecosistema de Waves para ello?
El flujo está claro: compran Waves en distintos CEX, los pasan al Smart Contract de USDN para swapearlos, los pasan mediante un bridge a...
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...otras blockchains y los cambian a otras stables. ¡Voilá! La traza de esos capitales se dificulta y el dinero lo tienen bien aseguradito, plan infalible.
Te recuerdo de cuánta pasta estamos hablando: más de 350 millones de dólares en USDN.
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Ahora bien, ¿qué crees que ocurrirá cuando esta necesidad de custodia de activos rusos cese? Es decir, ¿cuando se acabe la guerra?
¿Recordáis The Big Short? Pues se va a quedar corto.
Os dejo uno de los flujos de cuentas en el explorador de Waves por si queréis indagar.
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Binance:
wavesexplorer.com/address/3PLrCn…
Dirección intermedia:
wavesexplorer.com/address/3P87zr…
Smart Contract usdn:
wavesexplorer.com/address/3PC9Bf…

Revisad las tx con más de 300k Waves y analizad los flujos si os aburrís. No tiene desperdicio.
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Además hay otra cosa que me mosquea. ¿Os suena el exchange P2P2B?¿o un tal Mandala? A mí tampoco.
Revisad en CMC el volumen de Waves: coinmarketcap.com/currencies/wav… ordenadlo por volumen.
Un malpensado pensaría que desde ahí seguro que ingresan pelas para comprar waves.
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🔹Respecto al proyecto: es una blockchain poco eficiente que no permite el libre desarrollo sencillo de proyectos. No tiene ningún factor diferenciador.
Además, su blockchain no tiene prácticamente uso: se mueve mil veces más volumen en los CEX que en su ecosistema.
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🔹Sobre sus productos: como habéis visto tienen decenas de productos que son prácticamente iguales. Los lanzan, los hacen crecer y mueren. Y este flujo lo repiten una y otra vez constantemente.
Además, descentralización la justa. Si te quieren prohibir operar, pueden.
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Hasta aquí hemos llegado. Si has acabado lectura, enhorabuena y gracias. Ha sido largo, pero espero que te haya valido la pena.
Quiero agradecer a @Criptofasicko y a @Gol_D_JaWs la ayuda prestada y a vosotros, mi comunidad, sin vosotros no sería posible.

Se despide,
Ericonomic.

Aquí hay un typo: el lenguaje es Ride, que está basado en Scala.
Circulen.