#tuprs biraz daha detaya indim.
Parça parça paylaşacağım. İlk önceliğim üretilen ve satılan ürünler
İkincisi ise türev taraf. Malum bizi 1.ç çok üzmüştü. Bu sefer türev karı geldi. 1.ç açılan hedge poz. 2.ç crack marjı zirvesine rağmen kar yazarak kapatılmış
1.çeyrek 6,3 milyon ton alınmış ve 6 milyon ton şarja verilmişti. İlk yarı 13,8 milyon şarja verilmiş
Yani 2.ç tam 7,8 m ton şarja verilmiş. Muazzam. Kapasite %92,3 (1.ç rağmen)
Ayrıca toplam 13,1 m ton satılabilir ürün çıkmış. Buda 2.ç 6,9m ton satılır ürün demek. #tuprs
3.ç çok daha fazla talebin olduğu bir dönemdir. Tüpraş satışlarının da 2.ç üzerinde olacağı bir 3.ç olacaktır.
Bu durumda yıl sonu 27-28milyon ton hedefi çok tutarlı. #tuprs
Şirket 4.ç için bile crack marjını korumak için hedge işlemi yapılmış. (2.ç muhtemelen zirve olacağı için çok çok güzel bir hamle olmuş) Kaldı ki 3.ç için de %20 kadar hedge işlemi var.
Ayrıca vade belirtilmemiş 70 milyon varil (6,4 milyon ton) ham petrol hedge işlemi var #tuprs
Ayrıca şirket 2.ç 1,7 milyar TL civarı türev karı yazdı.
Böylece 1.ç yazılan türev zararı kapatıldı.
Kar beklentimi saptıran 1.kalem burası 2.kalem vergi tarafı. (2+1 milyar TL fark buradan geliyor) #tuprs
• • •
Missing some Tweet in this thread? You can try to
force a refresh
Tüpraş'ın en büyük artılarından biri dağıtım ağının güçlü olması
Güçlü tedarik firmalarına yakın olması nakliye maliyetleri açısından poz.etki yapıyor.
Aslında RUP'un bir önemide bu. Yüksek kükürtlü ürünleri, standartlara yükseltip işleyebiliyor. ++
Bu İran önemli. Yani oradan gelen petrol hem boru hattı ile bir noktaya kadar geliyor ardından Körfez ulaşım ile İzmit Rafinerisine aktarılıyor. Taşıma maliyeti düşük. Petrol ucuz kalitesiz ama RUP ile işlenip verim alınabiliyor.++
1- #sasa'nın yatırım süreci oldukça karmaşık.
Ozan ile ( @ozanbozkurt_ ) bir çalışma yaptık. Bu çalışmada şirketin ileriye dönük yatırımlarını basitleştirerek, tek bir tabloya aktardık.
Özetle;
2-Hangi yatırım nezaman devreye girecek, kaç ton üretilecek, birim fiyatı (ort.) ve ciroya katkısı nedir... Her birini tek bir tabloda oluşturduk. Buradan yola çıkarak dolar bazlı ciro hedefine ulaştık. (şirketin paylaştığı) #sasa
3-Tabi #sasa'da tartışmalı konulardan biri de şirketin değerine olan bakış açıları. Ucuz- Pahalı vs.
Bu oldukça karışık bir konu. Bence de sasa pahalıdır. Fakat bu ilerleyen dönemlerde de pahalı fiyatlamayacak anlamına gelmez. Şöyle ki;
13.07.2020
Türk Motor Sanayi (TÜMOSAN) güncel unvanı ile
Tümosan Motor ve Traktör Sanayi A.Ş. #tmsn 6,85 TL
Şirket hakkında kısa bir bilgi vererek flood çalışmasına başlayıp, ardından temel açıdan inceleyip, mevcut hikayesinden bahsetmeye çalışacağım...
1- Eski unvanı ile Türk Motor Sanayi A.Ş. esasen devlet tarafından her türlü motor üretimi için kurulup ardından traktör üretimine yönlendirilen bir şirkettir. 2004 yılında özelleştirme kapsamında Albayrak Grup almıştır. #tmsn
2- "1.600.000 metre karelik alan üzerine kurulu fabrikanın 93.000 metre karesi kapalı alan olmak üzere motor ve traktör üretimi gerçekleştirmektedir. Yılda 75.000 adet motor üretim kapasitesi, 45.000 adet traktör üretim kapasitesi mevcuttur" #tmsn
Özelden çok soran oluyor, piyasalar hakkında görüşlerimi belirtmek isterim.
Öncelikle piyasaların şuanda ne yöne gideceğini kimsenin bilmesi mümkün değildir.
Şuanda olumlu bakış açısına sahip kişiler olduğu gibi olumsuz senaryo içinde olanlar da mevcut.
Hem politik hem de ekonomik olarak takip ettiğim kadarıyla toparlayıp kendi görüşümle beraber özetlemek isterim
Bu durum bir ekonomik kriz değildir.Şuan Covid-19 sebebiyle dünyada bir sağlık türbülansı yaşamakta. Bu da ekonomiler üzerinde bir resesyon belirtisi olarak yansımakta
Ülkeler virüs sebebiyle karantina ve sokağa çıkma yasakları uygulamakta. Bu da üretimi etkilemekte. Öyle ki bir çok şirket faaliyetlerini durdurdu. (Dünyada) İşten çıkarmalar başladı. Benim en tehlikeli gördüğüm durum ise ticaret ağının bozulmasıdır.
25.03.2020
Askeri Elektronik Sanayi A.Ş. (ASELSAN) temel analiz çalışması
-Şirket Bilgisi
-Faaliyet Çeşitliliği
-Likidite Yapısı
-Kar Marjları
-Faaliyet Performansı
-Mali Yapısı
-Fiyat Rasyoları
-Projeksiyon Çalışması
1-Şirket, Türk Silahlı Kuvvetleri Güçlendirme Vakfı bünyesinde, savunma sanayi başta olmak üzere bir çok faaliyet alanını da içeren ticaret siciline sahip. #asels
2-Aselsan,özellikle 2004 yıllarında savunma sanayinin dip seviyelerde olduğu bir dönem, doğru atılımlarla Dünya sıralamasında 50. sıralara kadar yükseldi. Bu zamana kadar birçok güzel proje hayata geçti fakat asıl mega projelerin bu aşamadan sonra hayata geçeceğini belirtebiliriz
23.06.2019
KONFRUT GIDA SANAYİ ve TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
Temel Analiz Çalışması #hey15li#knfrt 29,86 TL
Potansiyel şirkete flood açma vakti.
Buyurun...
Temel göstergeleri açısından gösterdiği performans dikkatimi çekmişti ve #hey15li listesine 3.kategoriden dahil olmuştu.Şirket kısa sürede hisse başı 6 TL prim yaptı.Patron yabancı "Alman". Şirket henüz büyüme aşamasında. Dedaha fazla detayı inceleme esnasında belirteceğim #knfrt
1- Öncelikle şirketin 2019 sonuçlarını incelemeden önce 2018'deki değişimlerine dikkat çekmek gerekiyor. Şirket geçen yıl 5 Milyon Euro tutarlı yatırım programını başlattı ve başarı ile tamamladı. 55 milyondan 75 milyona yükselen bir tesis değeri mevcut (brüt) #knfrt