Dr. Bayram Veli Salur, CFA Profile picture
Oct 6, 2022 14 tweets 5 min read Read on X
(1/14) Kıymetli madenler enflasyon ve hisse düşüşlerine karşı koruma sağlıyor.
#altın #gümüş #hisse Image
(2/14) Kıymetli madenler birçok yatırımcı için düşük riskli görülür. Halbuki TL cinsi altın ve gümüş oldukça yüksek bir volatiliteye sahip olup, yüksek riskli bir varlıktır.
(3/14) Diğer taraftan, enflasyona karşı koruması, hisselerin kötü gittiği dönemlerde kasko görevi yapması ve kriz dönemlerinde ek getiri sunması kıymetli madenlere portföylerde önemli bir yer kazandırmaktadır.
(4/14) Bu paylaşımda "varlık dağılımı" bakış açısı ile kıymetli madenlerin portföylerdeki yerine ve önemine ilişkin notlar sunacağım:
(5/14) Gümüş, altından daha dalgalı bir yapıya sahip. Image
(6/14) Kriz dönemlerinde altın hisselere göre daha iyi performans sunuyor (11 Eylül, 2008, Brexit vb.).
(7/14) Altın, hisse piyasası düşüşlerinde portföyde kasko görevi yapmaktadır (capture ratio: yükseliş ve düşüşlerde hangi oranda aynı yönde hareket ettiklerini ölçer). Image
(8/14) Kıymetli madenler düşük riskli portföylerde de Sharpe rasyosunu (alınan riske göre elde edilen getiri) yükseltiyor. Image
(9/14) Kıymetli madenler orta riskli portföylerde %5 ağırlığında güçlü destek veriyor. %10 olunca etki azalıyor. Image
(10/14) Yüksek riskli bir portföye (yüksek hisse taşıyan) kıymetli madenlerin etkisi yine pozitif ancak daha düşük seviyede oluyor. Image
(11/14) Altın getirileri, dolar endeksi ve ABD tahvil faizi değişimleri ile negatif ilişkiye sahip. Image
(12/14) Altın ve gümüşün hareket yönleri %80.9 oranında aynı gerçekleşmiş. Image
(13/14) Kıymetli maden yoğun fonlarda yükselişlerde gümüş, düşüşlerde altın tercih edilmelidir (security selection). Image
(14/14) Kıymetli madenlerin mevcut görünümü Fed sebebiyle olumsuz olabilir ancak uzun vadeli portföylerde kıymetli madenlerin önemli bir yeri olduğu sonucu ortaya çıkıyor.

Raporun tamamına ulaşmak için:

ktportfoy.com.tr/userfiles/pers…

#altın #gümüş #varlıkdağılımı

• • •

Missing some Tweet in this thread? You can try to force a refresh
 

Keep Current with Dr. Bayram Veli Salur, CFA

Dr. Bayram Veli Salur, CFA Profile picture

Stay in touch and get notified when new unrolls are available from this author!

Read all threads

This Thread may be Removed Anytime!

PDF

Twitter may remove this content at anytime! Save it as PDF for later use!

Try unrolling a thread yourself!

how to unroll video
  1. Follow @ThreadReaderApp to mention us!

  2. From a Twitter thread mention us with a keyword "unroll"
@threadreaderapp unroll

Practice here first or read more on our help page!

More from @bvsalur

Nov 21, 2022
HAFTAYA BAŞLARKEN:
Operasyonların anlamlı negatif etkisi olmuyor. Ordumuzun 2020 yılındaki harekatı covid başlangıcına geldiği için farklıydı. O dönemde diğer ülkelerin CDS primlerindeki hareket de farklıydı. 👇
Hisse piyasasında düzeltme yaşansa da haftalık bazda hisseler yükseliş kaydetti. Kurda %0.4’lük bir artış yaşandı. Kıymetli madenlerde geri çekilme yaşandı. CDS primleri 600’ün altında kaldı.
Geçen hafta hisse yatırım fonlarına girişler devam etti. %7.3 yatırımcı sayısı artışı, %2.8 ise AuM artışı oldu (WoW). Emeklilik hisse fonlarına da girişler artıyor. Yatırımcı sayısı haftalık %2.4 arttı.
Read 10 tweets

Did Thread Reader help you today?

Support us! We are indie developers!


This site is made by just two indie developers on a laptop doing marketing, support and development! Read more about the story.

Become a Premium Member ($3/month or $30/year) and get exclusive features!

Become Premium

Don't want to be a Premium member but still want to support us?

Make a small donation by buying us coffee ($5) or help with server cost ($10)

Donate via Paypal

Or Donate anonymously using crypto!

Ethereum

0xfe58350B80634f60Fa6Dc149a72b4DFbc17D341E copy

Bitcoin

3ATGMxNzCUFzxpMCHL5sWSt4DVtS8UqXpi copy

Thank you for your support!

Follow Us!

:(