🔥🔥CONSEJOS SOBRE EL ROE🔥🔥
Todos o casi todos sabemos que el ROE mide la tasa de RETORNO que obtienen los accionistas por su capital invertido vs el beneficio contable de la compañía pero AQUÍ👇 te comparto unos TIPS que quizás puede que no sepas:
✅Yo VALORO mucho que una compañía tenga un ratio estable del 15% o más, no queremos ver ROES erráticos.
✅Este ratio PENALIZA si la compañía se financia con con RECURSOS PROPIOS
✅Cuando vemos ROES superiores al 40 o 50% son absurdos y no debemos tenerlos muy en cuenta ya que
suelen estar distorsionados por la estructura de capital de la empresa, posible SPIN OFF, programa de de recompras agresiva ETC , todo esto hace que la base de recursos propios esté muy deprimida.
✅Cuanto más alto sea el ROE, como norma general, menos dinero necesita reinvertir
de su cash flow para hacer crecer los EPS a futuro.
✅No hay que FIARSE de ROES altos siempre. Una empresa muy apalancada podría dar un ROE alto por que el patrimonio son los activos menos la deuda. Esto se suele dar en compañías q piden deuda para hacer programas de recompras
para inflar los EPS artificialmente
✅Comparar el ROE de compañías de diferentes sectores puede provocar malentendidos ya que los sectores con más RIESGO tienden a tener un ROE más ELEVADO, lo cual compensa el mayor riesgo de inversión que asumen los accionistas.
✅En empresas caníbales no uses el ROE , mejor el ROIC.
✅Si una empresa tiene un ROE aceptable o bueno pero no tiene crecimiento , no LE ASIGNO MUCHO VALOR AL ROE.
✅Cuando el ROE es superior al ROA, significa que hay apalancamiento POSITIVO, interesa endeudarse ya que beneficia a los propietarios y tiene un efecto positivo en la rentabilidad🚀🚀
✅Cuando El ROE es inferior al ROA, tenemos apalancamiento negativo, no interesa endeudarse ya que perjudicamos a los propietarios.😱😱😱
✅Comprueba en tus ANÁLISIS que el ROE y ROA sean iguales al menos en los últimos 5 años esto significa, que la totalidad del activo se ha financiado con recursos propios, es decir, no hay deuda💵💵
✅NORMALIZA el ROE en el año de la PANDEMIA #inversiones#investors
Hasta aquí mis comentarios sobre el ROE , espero que os aporten VALOR y os puedan ayudar en vuestros análisis , considero que no son los típicos TIPS y se puede hacer buen uso de ellos.
Si te GUSTAN estos consejos sólo te pido un ❤️ y que hagas RT al primer SMS del hilo🙏
17 IMAGENES que cambiarán tu pensamiento 🤔como inversor.
Dentro 🧵
1 - NO INVERTIR ES UN RIESGO A DIA DE HOY
La gráfica muestra la disminución del poder adquisitivo de un dólar desde 1900 hasta 2020. A lo largo de este período, el valor ha caído significativamente, reflejando la inflación y la pérdida de valor del dinero.
2 IMPACTO DE LOS IMPUESTOS EN LA INVERSIÓN
La imagen muestra cómo crece un dólar si se duplica 20 veces. Sin pagar impuestos, el dólar se convierte en más de un millón de dólares. Si se paga un 25% de impuestos cada vez que se duplica, el dólar solo llega a poco más de 72 mil dólares.
3-INVERTIR NO ES ESPECULAR
La imagen muestra que invertir no es lo mismo que apostar. A corto plazo (1 mes), hay un 38% de probabilidad de perder dinero y un 62% de ganar. A largo plazo (15 años), casi no hay riesgo de perder (0.2%) y la probabilidad de ganar es del 99.8%. Cuanto más tiempo inviertes, mayores son tus chances de ganar dinero.
🔥Este PEDAZO DE LIBRO📚 no lo conocía y me ha sorprendido muchísimo. El libro trata de hacer que veas las inversiones tal y como las vería Warren Buffett.
🟢Te resumo en este hilo los 10 PUNTOS más interesantes y te dejo link por si quieres comprarlo.
Agradecer a la gente de @profiteditorial por darme a conocer este libro!!
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1. Hace hincapié en tratar de hacer las inversiones fáciles, no complicarnos en exceso. Evita invertir en empresas que no entiendas como funcionan.
En la bolsa no se premia la dificultad y muchas veces el éxito pasa por no hacer nada. Sentarse y esperar. No olvides que estos simples consejos le han llevado a al oráculo a ser de las personas más ricas del mundo.
2-Formate de una manera básica en contabilidad y mercados financieros para poder tomar tus propias decisiones, Estate atento solo a los resultados anuales de tu empresa y su competencia pero no te dejes influir por nada ni por nada, haz tu propio estudio
Acabo de terminar este pedazo de libro sobre la visión de CHARLIE MUNGER y su filosofía de vida.
🟢Te cuento 10 LECCIONES que he aprendido y que no te van a enseñar en la escuela o en la UNIVERSIDAD 👇
1. Trata la acción de una empresa como una participación proporcional en el negocio.
Si no entiendes el negocio real de la empresa, no podrás comprender el valor de los activos vinculados a ella. Entiende el negocio, entiende cómo gana dinero, quienes son sus clientes, quien es su competencia , e incluso conoce el sector.
2. Haz que el señor Mercado sea tu siervo, no tu señor.
Aprovéchate de las ineficiencias del mercado que se crean con frecuencia. Mr Market es un maníaco-depresivo , según como se levante ese día te ofrecerá un precio u otro por tus acciones, a veces sin ninguna lógica o justificación. Mente fria!
🔥🔥Sois muchos los que me preguntáis por un curso para saber analizar cualquier compañía y modelarla a futuro.
Después de estar mirando muchos cursos creo que uno de los más completos que hay ahora mismo es el de los @LocosWallStreet.
El curso se llama Especialización en Análisis de Estados Financieros, Valoración y Modelización de Empresas y van ya por la cuarta edición
✅Si quieres saber todo lo que puedes aprender en este curso te lo resumo en este hilo👇 (OJO, CUPON DESCUENTO AL FINAL)
✅Son 2 cursos en 1, con más de 200 horas de formación y soporte ante dudas en un FORO privado❓
✅Aprenderás con ejemplos prácticos y REALES a analizar y modelizar compañías de la mano de profesores de la talla @EFernandezVidal , @ahidalgoa , @checabello , @adriarivero__ y un largo etc.
✅Aprenderás a valorar TODO tipo de compañías y de cualquier SECTOR ya que habrá clases específicas sobre ello🌏
Sigue👇
✅Aprenderás a analizar los estados financieros de cualquier empresa desde 0, ya que empiezan desde lo más básico hasta llegar a un nivel más avanzado.(entender un 10k ya no será un problema para ti)🔍.
✅Aprenderás a estimar el valor REAL de una empresa lo cual te capacitará para aprovechar las oportunidades que te da el mercado y beneficiarte en el largo plazo👁️
✅Tendrás acceso a recursos EXCLUSIVOS y herramientas para continuar tu desarrollo como inversor🛠️
✅Totalmente ONLINE y acceso a apuntes PDF totalmente descargables para su estudio posterior 📚.
Sigue👇
🔥TRUCOS o CONSEJOS que deberían ponerte en alerta cuando estas analizando los números de la empresa a través de sus estados financieros o informes , presta atención 👇
🔴Sospecha cuando observes que el cash-flow de las operaciones (CFO) va muy por debajo de la cifra de ventas: Si hay una discrepancia significativa entre las ventas y el CFO, puede indicar problemas con la calidad de los ingresos o la eficiencia en la gestión del efectivo.
🔴Cuidado con incrementos del saldo de clientes mayores en % que el aumento de las ventas. Compara el crecimiento % de las ventas con el aumento % del de cuentas por cobrar. Si el saldo de clientes crece más rápido que las ventas, podría indicar problemas de cobranza etc..
Mucha gente me pregunta por qué no me indexo en el #ibex35 ( pocas cías. se salvan) aquí te cuento datos para que tengas argumentos para informar:
✅3 Valores suponen un 35% del índice ( alta concentración)
✅El 25% del índice son Bancos ( empresas cíclicas y muy reguladas)
✅Alrededor del 60% de las empresas que lo componen están altamente reguladas y sujetos al riesgo político.
✅Más del 60% son empresas de bajo crecimiento orgánico
✅Solo un 8% pertenece al sector tecnológico
✅No es un índice especialmente barato. A cierre de 2021 un PER FWD
De 14 veces
✅Entre 2011 y 2021 ha dado una rentabilidad negativa del 1% sin contar dividendos y si los incluimos ha sido del 3% , una rentabilidad bastante pobre y un coste de oportunidad muy alto
✅Muchas de sus empresas han intentado reducir su deuda a base de hacer grandes