Thread by @mon_dip_compt

-THREAD- FINANCE

La capacité d'autofinancement (CAF)

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Qu'est ce que la CAF ?

La capacité d’autofinancement est la trésorerie potentielle dégagée par l’activité courante de l’entreprise au cours d’un exercice.

A quoi sert-elle ?

-Autofinancer les nouvelles immobilisations, les stocks et décalage de paiement
-Consolider la trésorerie
-Rembourser le capital emprunté
-Rémunérer les actionnaires (verser des dividendes)

Comment se calcul t-elle ?

Il existe deux méthodes pour l'obtenir :

-La méthode additive
-La méthode soustractive

A noter qu'en présence d'un crédit bail il est possible de procéder à un retraitement dans ce cas:

CAF retraitée= CAF + Dotation aux amortissements crédit bail

Méthode additive (plus facile)

Calcul

Résultat de l'exercice
+ Toutes les dotations aux amortissements (DADP)
+ Valeurs comptables des éléments cédés (VCEAC)
- Toutes les reprises sur amortissements (RADP)
- Produits des cessions d'éléments d'actif (PCEA)
- QP de subvention

Méthode soustractive

Calcul

EBE
+Transfert de charges d'exploitation
+Autres produits d'exploitation
-Autres charges d'exploitation
(+ou-) QP de résultat sur opérations faites en commun
+Produits financiers sauf Reprise financière
-Charge financières sauf Dotation financière

+Produits exceptionnels sauf Reprises exceptionnelles,PCEA et QP des subventions
-Charges exceptionnelles sauf Dotations exceptionnelles et VCEAC
-Participation des salariés
-Impôts sur les bénéfices