Thread by @svkiidvcii

Otomotiv sektörünün iki devi için karşılaştırmalı olarak durumlarını görelim.

2022/12---#Froto #Toaso #smkasAnaliz
Haydi İnceleyelim.

#Froto #Toaso Varlık tarafında bariz frotonun güçlü gelişimde olduğunu görüyoru.Dönen varlıklarda +2 Duran varlıklarda ise +9 Mia TL daha yüksel artışla fark yaratıyor.Genel anlamda ise iki şirkette gelişim halinde bulunuyor.

Sermaye gelişimi açısından yine frotonun önde gittiğini söyleyebiliriz.Gelişim açısında ilk farkı ikinci çeyrekte atan şirket tutarsal olarak her çeyrek daha yüksek sermayesini büyütüyor.
Froto +5.7 Mia TL Toaso +3.3 Mia TL

#Froto #Toaso

Stok kullanımlarına baktığımızda iki şirkette bu çeyrek stoklarından ek destek almış bulunuyor. Stoklarını daha çok kullanan ise toaso firması önceki çeyrekte artan tutarının hepsini kullanırken froto geçen çeyreğin sadece yarısı kadar stok kullanıyor.

#Froto #Toaso

Gelir tablosna geçiyoruz.İki şirkette eski zirvelerini zorlayan ciro artışı sağlarken yine froto toasoyu iki katından fazlaya katlayacak ciro gelişimiyle ilerliyor.
Toaso son çtrk ciro artışı 23.4 Froto ise 60.9 Mia TL satış gelirlerini arttırıyor.

#Froto #Toaso

Brüt kar tarafında toasonun marj açısından daha başarılı olduğunu yani birnevi yüksek stok kullanımın brüt kar marjına faydalı olduğunu görüyoruz.Tutarsal gelişim açısında ise froto daha yüksek artış sağlıyor.

Froto +9.3(%13,9) Toaso +4.7(Gelişimde %18,3)

#Froto #Toaso

Ana işlerden kar artışı ve marj işine baktığımızda yine tutarsal açıdanfroto son çeyrekte +7.1 Mia artış sağlarken toaso +3.8 Mia TL gelişim sağlıyor.Maliyet verimlilik yönetimi açısından ise toasonun bariz marj gelişimi dikkat çekiyor.%14,9 nfk marjı yaratıyor.

#Froto #Toaso

Burada ise tüm faaliyetlerin sonucunda ele kalan tl nin artışını görüyoruz.Evet tutarsal gelişimde yine Froto öne çıkarken marj gelişiminde ki bence verimlili çalışma daha önemlidir toaso öne çıkıyor.Bakınız son 4 çyrektir marjını geliştiriyor.

#Froto #Toaso

Detaylara inelim.Evet şirket satışların ihracat dağılımına baktığımızda froto iki katına denk gelen seviyede toasodan daha fazla ihracat yapıyor ki zaten froto ihracat ödülleri sıralı.
Froto %77,6 Toaso %45,6

#Froto #Toaso

Operasyonel karlılık yani ana işlerden elde edilen verimlilik durumunda tutarsal da froto 21 Toaso 11 Mia Tl favök yaratıyor.Yıllık gelişim açısından Froto %108 Toaso %98 favök büyümesi sağlıyor.Birde favök marjlarına bakalım froto %12,3 Toaso %17,3 marj yaratıyor.

#Froto #Toaso

İki önemli veri daha görelim ilki sermayenin karlılık yaratma seviyesi evet froto oransal olarak daha yüksek fakat gelişim açısından toaso daha başarılı bulunuyor.Diğeri ise kim artan varlıklardan yani aktiflerden daha yüksek verim alıyor, burada da aynısı mevcut.

#Froto #Toaso

1 hisse başına kar durumuna baktığımızda frotonun daha yüksek kar yarattığını yani toasya göre daha güçlü olduğunu söyleyebiliriz.Gelişim açısından ise Froto %114 Toaso ise %160 büyüme sağlıyor.Burada ise toası gelişimi başarılı diyebiliriz.

#Froto #Toaso

Finansallardan nakit akış durumlarına baktığımızda iki firmanında seviyeleri ideal fakat toasonun gelişimi yine kendini gösteriyor.Son 4 çyrek özellikle iki veride sürekli gelişirken froto tarafı daha stabil ilerliyor.

#Froto #Toaso

Finansallara ara bir veri ekleyeyim.Pasif taraftan yani şirketi finanse eden borç ve sermayeden kim daha fazla verim alıyor ve daha verimli yönetiyor bakımından toaso 2 puan civarı daha verimli finansallarını yönetiyor diyebiliriz.Froto %8,8 Toaso %11,3

#Froto #Toaso

Mali yapı tarafına baktığımızda ise seviyeler yakın duruyor.Fakat bir miktar toaso finansal verileri daha olumlu diyebiliriz.Tabi frotonun yüksek yatırım seviyeleride önemli bulunuyor.Evet borç ağırlığı froto %77,7 Toaso %72 Sermaye yeterliliği Froto %29 Toaso %39

#Froto #Toaso

Rasyolarla bitirelim.
Yıllık bazda Froto %116 büyürken Toaso %68 gelişim sağlıyor.Büyüklük bakımından froto toaso'nun 1,6 katı daha yüksek değere sahip bulunuyor.Çarpanlar tarafında ise toaso verilerinin daha güçlü olduğunu söyleyebiliriz.

#froto #toaso
YTD.