Bu akşam gelen bilanço sonrası her ne kadar 2023 yılsonu beklentimi bir miktar aşağı revize etsemde, 2023 yılı beklentileri ışığında #THYAO fikrimde herhangi bir değişiklik yok.
Ve diyorum ki; #THYAO'nun yanına ikinci bir şirket daha ekleyeceksin deseler bu şirket #TOASO olurdu.
araçların ve yedek parçalarının ithalat ve satış hakkı verilecektir.
Tipo/Egea modelinin #TOASO tarafından Türkiye'de satışı ve ihracatı için üretiminin 31 Aralık 2025 tarihine kadar uzatılmasına; ayrıca 2025 yılı başından itibaren beş marka için öngörülen
yeni "K0" modelin hafif ticari araç ve "Combi" versiyonlarının Türkiye'de münhasır üretim ve satış hakkının Tofaş'a verilmesine ve gerekli yatırımlara başlanmasına; 2023 yılı Temmuz ayı içerisinde gerçekleşmesi öngörülen yeni model hazırlıklarının başlangıcına kadar
Türkiye'de satılmak üzere Doblo modelinin üretimine devam edilmesine ve bu doğrultuda Tipo ve Doblo modellerinin üretimine ilişkin mevcut anlaşmalarda gerekli tadillerin yapılmasına; Fiorino modelinin üretiminin 31 Aralık 2024 itibariyle sonlandırılmasına
ve @Stellantis Grubu ile ortak iş alanlarının geliştirilmesine yönelik çalışmalarda bulunulmasına karar verilmiştir. #TOASO tarafından üretilecek tüm araçlar için #TOASO ile @Stellantis Grubu arasındaki ticari esasların ana unsurları üzerinde mutabık kalınmış olup,
konuya ilişkin detaylı sözleşme çalışmalarına başlanmıştır.
Özetle;
@Stellantis çatısı altında, #KCHOL Grubunun kusursuz yönetimi, vizyonu ve yatırımcısına verdiği değer ile #TOASO'ya da ancak böylesi yakışırdı. Müthiş bir haber.
İyi akşamlar,
• • •
Missing some Tweet in this thread? You can try to
force a refresh
Bilançolar gelmeye, hacimlere dengelenmeye, yükseliş genele yayılmaya ve 275$ üzerinde kalmaya devam ediyoruz. Anlık 282$’dayız. Her ne kadar o güven ortamı kaybolsa da siyasi riskler ön planda olmaz ise, ilerisi için tekrar heyecan duyabileceğimiz günleri konuşacağız.
Havacılık’ta kuvvetli seyir devam ederken, bilanço beklentisiyle #THYAO açılıştan itibaren bayrağı taşıdı. İlerleyen saatlerde #SISE#FROTO#TOASO ve Holdingler omuz verirken öğleden sonra Bankalar, #SASA ve #EREGL’nin de desteğiyle topyekün bir yükselişe şahit olduk.
Endeks üzerinde ağırlığı olan #EREGL’de yabancı satışları devam ederken, 15 Şubat tarihinden bugüne Mittal, Ak Yatırım üzerinden ~71m lot satış yaptı. Bu satışların bir kısmını Bofa (bir kısmı Norveç Varlık Fonu), bir kısmını da Ziraat (BES/BYF) şu ana kadar karşılamış gözüküyor.
#ESCOM ile ilgili 2022 Haziran ayında detaylı bir bilgilendirme yapmıştım. Erken aşama girişimlere yatırım yapan şirketlere karşı oluşan ön yargıyı ortadan kaldırmak adına #ESCOM özelinde bir bilgilendirme daha yapmak istiyorum;
#ESCOM 2015 yılında bilgisayar donanımından çıkıp teknoloji geliştirmeye odaklandı. Yazılım ve teknoloji alanında bir yandan kendi iştiraklerini kurarken diğer yandan erken aşama girişimlere yatırım yapmak üzere @alestayatirim’ı kurdu.
Şu an @Escortyatirim altında 8, %100 #ESCOM iştiraki olan @alestayatirim altında 44 iştiraki var. İştiraklerden 46 tanesi Türkiye, 4 tanesi ABD, 1 tanesi BAE, 1 tanesi ise Estonya’da faaliyet gösteriyor.
Bu yatırımlardan bazıları hakkında detaylı bilgiler verecek olursam;
#THYAO Piyasa beklentisinin %44 üzerinde 8.94mia TL net kar, benim beklentimin malesef altında. 4. çeyrekte satışlar ve marjlarda beklentiler dahilinde düşüş olsa da Brüt ve Favök marjlarında %8'lik düşüş mevcut. Büyük resimde; Yılın tartışmasız en kuvvetli bilançolarından biri.
Yılı yaklaşık ~72 milyon yolcu ile 2019 yılının yolcu sayısının %97’sinde kapattı. ~16.8 mia $’lık ihracat ile yılı tamamlayan #THYAO 2023 yılında filosuna katacağı 31 yeni uçak, rotasına ekleyeceği 6 yeni nokta, yolcu sayısında %25’lik büyüme 2023 yılında da ön planda olacaktır.
275$ üzerinde kaldığımız her gün güçleneceğimizi düşünsem de hala ne güven, ne iştah ne de gerçek alıcı var. 277$’dayız. Dün özellikle kapanışta Msci alımları 500m$’lık hacim yaratırken, İnşaat, Gıda ve Elektrik sektörleri ön plana çıktı.
Geçelim bilanço detaylarına;
Dün 46 bilanço açıklandı. Bir çoğunu detaylı inceleme fırsatım oldu. Başlıyoruz;
Özellikle #VAKBN#SKBNK#ASELS#ERBOS#BRLSM ve #BARMA hem karlılık hem de büyüme olarak etkileyici bilançolar açıklarken, #ASELS kuvvetli son çeyrek trendini güçlü nakit yönetimiyle taçlandırdı.
Ek olarak her ne kadar piyasa beklentilerinin altında kar açıklasalar da marjlarda bir önceki çeyreğe göre daralmalar olsa da, hem büyüme hem de nakit yönetimleri açısından başta #MGROS (vergi gelirine rağmen) #DOAS#INDES ve #EUREN gecenin dikkat çeken diğer bilançoları oldular.
Deprem sonrası Bes’ler, Geri alımlar, Demir Çelik ile Çimento güruhu ile ayakta kalan endeks, dün de TVF sayesinde tutundu. Anlaşılan 5.000 altına kolay kolay düşmemize izin vermeyecekler. Yatayda kaldığımız sürece endeksin giderek güç toplayacağını düşünüyorum.
TVF’nin Ziraat ETF'lerine yatırım yapacağı ile ilgili haberlerin ardından Bankalar ve #THYAO’da ciddi bir ivme gözlendi. Üzerine Msci alımları öncesinde QNB #PGSUS almaya devam etti. #EREGL’de AK üzerinden Mittal satışı devam ederken, #SAHOL bilanço öncesi dikkati çekti.
Bilançolar gelmeye devam ediyor.
Dün akşam gelenlerden en beğendiklerim #BOBET#BUCIM#MAKIM ve korkunç fiyatına rağmen #BFREN olurken, mevsimselliğinde etkisiyle son çeyreklerde zorlanan #CCOLA’dan, ve #YYLGD’dan daha iyisini beklerdim.
Dün gerçekleşen 3.96b$ hacim 2023 yılının en düşük hacmi. Cuma günü 4.961’den tepki almıştık. Güç kazanmamız için 5.200 üzerinde tekrar kalıcı olmamız gerekiyor.
Bilançolar gelince net bir şekilde anlayacağız ama Bu Borsa, bu şirketler bu fiyatları olmayı haketmiyor.
Hala aynı fikirdeyim,
Bilançolarla beraber 0.6 PD/DD’ye Banka, 3 FK’ya Holding, 4 FK, ya Havayolu, 5 FK’ya Petrokimya, Cam, Demir Çelik olmaz. Olmaz.
Her krizden rahatlıkla çıkmayı başaran o kadar değerli şirketlerimiz var ki, ben güvenmeye devam edeceğim. Bir daha söylüyorum;
Piyasa ile inatlaşmıyorum. Ancak endeks üzerinde ağırlığı olan birçok şirket daha yüksek fiyatlamaları hekediyor.
Örnek; hadi 4.5 FK adil olsun. 4-5 normal diyorduk. #THYAO 50-55mia TL aralığında kar geldiğinde bile (ki daha yüksek gelir) olması gereken fiyatı 170 TL. E o zaman?