Günaydın,
İyi pazarlar,

Mevcut konjonktür ile ilgili yorumlarımı, @borsaistanbul’da bizi nasıl bir sürecin beklediğini, portföy değişikliklerimi, detaylı #ISCTR analizimi, portföyüme ekleme sebeplerimi vb. tüm detaylarıyla anlattığım keyifli bir Pazar sohbetine başlıyorum, 04 Eylül 2023 tarihi itibarıyla portföyüm;

%12.5 #YKBNK %12.5 #ISCTR
%12.5 #THYAO %12.5 #PGSUS
%12.5 #ODAS %12.5 #EUREN
%12.5 #TUPRS %5 #OYAKC
%5 #KOPOL %2.5 #CANTE şeklinde oluştu.

Son 2 hafta içerisinde yaptığım tek değişiklik;

📌16.5 TL maliyet ile #ISCTR almak oldu.

Günaydın,
 
Geçtiğimiz gün halka arzı onaylanan ve 8-9-10 Ağustos tarihlerinde talep toplayacak olan İzdemir Enerji Elektrik Üretim AŞ, #IZENR koduyla borsada işlem görecek. Hem sektör hem de şirket özelinde detaylı analizi sizler paylaşıyorum.

Başlıyoruz; Rusya – Ukrayna savaşı bütün dünyaya enerjide dışa bağımlılığın sonuçlarını Avrupa Birliği üzerinden gösterdi. Özellikle sanayi devi olan Almanya’nın doğal gaz sıkıntısı yüzünden fabrika çalışma saatlerinden evdeki maksimum ısıtmaya kadar her şeyi kontrol ettiğini yakın… https://t.co/2gtvQQ869otwitter.com/i/web/status/1…

Günaydın,

Hacimli, iştahlı ve güçlü bir yükseliş ile ve nihayet 250$ seviyesiyle haftaya başladık.

İletişim, İnşaat, Sigorta ve Teknoloji endeksleri ön plana çıkarken Bankacılık endeksi PPK öncesi haftaya sakin başladı.

Dolu dolu bir piyasa yorumu için detaylara geçiyorum; CDS’in ve mevduat faizlerinin düşme eğiliminde olması @borsaistanbul ‘u tekrar en cazip yatırım enstrümanı haline getirmiş durumda.

Faizlerin bu kadar yükselmesinin çok önemli bir sebebi bankalara getirilen zorunluluklardı. Artık o zorunluluklarda gevşeme var. Bankaların birkaç… twitter.com/i/web/status/1…

Bu sebeple borsanın altın kurallarını yine, yeniden, bir kez daha sizlerle paylaşmak istiyorum;

🎯Asla tek bir Hisse Senedine yatırım yapmayın
🎯Borsaya değil şirketlere odaklanın
🎯Tahtacı/baskı var gibi tuhaf fikirlerle kendinizi zehirlemeyin
🎯Telegram’dan uzak durun 🎯Yatırım yaptığınız şirketleri iyice araştırın, faaliyet raporlarını okuyun
🎯Hiçbir Hisse Senedine aşık olmayın
🎯Sürekli aynı hisse senedini yazan kendini hoca zanneden kişilerden uzak durun
🎯Karlılığını, büyümesini sürdüren, yatırımlarını artıran şirketlerden korkmayın

Günaydın,
 
Geçtiğimiz gün @Phillip_Capital analistleri son günlerde hazırlanmış en faydalı raporlardan birini yayınladı. Dün bir bakayım dedim, kimse paylaşmamış, yazmamış, yorum yapmamış, hatta @Phillip_Capital sayfasında sadece 5 kişi beğenmiş. Ayıp. İnsanlar emek veriyor. Nerde tüyo, spekülasyon herkes orda.

İşte bu sebeple tüm raporu olduğu gibi yazıyorum. Görüntüsünü paylaşsam belki beni sevdiğiniz için beğenip geçeceksiniz ama bu şekilde bir ihtimal okursunuz, bilgi sahibi olursunuz.
 
Başlıyorum;

Günaydın,

Birinin çıkıp yazması gerekiyordu. Konumuz; Son günlerin en önemli tartışma konusu olan,

“Faiz artışı Bankalara ve Bankacılık endeksine nasıl etki eder?”

Cevabı Bankaların aktif ve pasifleri üzerinden verip örneği de #AKBNK üzerinden yürüteceğim.

Başlıyoruz; Bankanın pasifinde ne var. Mevduat, Borçlanma araçları, TCMB fonlaması ve Özkaynak.

#AKBNK için toplam pasifte TCMB fonlamasının payı %6. Tutar karşılığı 72 milyar TL. Şimdi bu %8,5'ten örneğin %25 çıkarsa ne olur? 12 milyar TL yıllık ek faiz.

Günaydın,

225$ sınırında 227$’dayız. 22 Haziran PPK toplantısı ve uzun bayram tatili öncesi tedirginlik had safhada. 225$ yani 5.310 desteği önemli. Bugün bir tepki olacaktır. #THYAO’da Ak üzerinden yapılan yabancı alışı ve Bankacılık endeksinin gösterdiği direnç önemli. Krediye, paraya erişimin zor olduğu, kur da yaşanan baskının artık olmayacağının beklendiği bu dönemde, net borç değil de net nakit pozisyonunda olan, yüksek ihracat oranlarıyla bilançosunda kendi doğal hedge’ini sağlayan şirketlerin ön planda olacağı bir döneme giriyoruz.

İyi akşamlar,

Kendi içerisinde ne kadar dengeli bir portföye sahip olursanız, başarı oranınızın o kadar artacağını hep vurgulamışımdır.

Bu vesileyle, hafta başında sizlere bahsettiğim, güçlü ihracat oranı ve yatırımlarıyla portföyüme eklediğim #EUREN analizine başlıyorum; Öncelikle sektöre olan ilgisi sebebiyle sevgili @alperkirdal‘ı ve kuvvetli analizleriyle keyifle takip ettiğim sevgili @acgozen’i doğru tahminlerinden dolayı tebrik ederim.

#EUREN geçen yılsonunda açıkladığı üzere güneş paneli camı (fotovoltaik cam da denilmekte) üretimi için… twitter.com/i/web/status/1…

Günaydın,

Geçtiğimiz gün halka arzı onaylanan, 06-07 Haziran 2023 tarihlerinde de yatırımcıların taleplerini toplayacak olan @pasifikeurasia yani halka arz koduyla #PASEU ile ilgili analizi 6 ana başlık altında sunuyorum;

Başlıyoruz; 1- Demiryolu taşımacılığının önemi
2- Türkiye’nin Demiryolu Taşımacılığındaki yeri
3- Demiryolu Taşımacılığının Avantajları
4- Sektördeki yeri ve önemi
5- Finansal Analiz
6- Sonuç

Günaydın,

1 haftada %12’lik yükseliş bir nebze olsun yatırımcılara nefes aldırdı. Yükselişin genele yayıldığı kuvvetli bir haftaydı. Haftanın son gününde de aynı seyrin devamını bekliyorum. 250$ yani 5.220 üzerine hacimli attığımız anda gözümüzü bir anda 300$’da açabiliriz. Son anda büyük bir sürpriz olmazsa Sn. @memetsimsek Ekonomi’den sorumlu CB Yardımcısı olacak.

Sn. @_cevdetyilmaz ve @lutfielvan ‘ın yanı sıra 2021 yılından beri Trendyol Grubu Başkanı olarak görev yapan, Londra merkezli ilk Türk yatırım bankası Dome Group'un kurucu ortağı ve… twitter.com/i/web/status/1…

Benim derdim var. Derdim var ya.

Haksız kazançla, rantla, liyakatsizlikle, hukuksuzlukla, bilgisizlikle, din tüccarlığıyla, milyonlarca sapık nerden geldiği belli olmayan mülteciyle, eşinize dostunuza peşkeş çektiğiniz milyarlık ihalelerle, ne istedin de vermedik dediğiniz 20 yıl devletin tüm kurumlarına sızdırdığınız sümüklü hocaefendinizle, devlet televizonuna çıkardığınız dağ ayılarıyla, el ele tutuştuğunuz teröristlerle, kevgire çevirdiğiniz sınırlarımızla, açlık sınırı altında yaşayan milyonlarla,

#PGSUS Sokrates ne güzel söylemiş; “Tek iyilik bilgi, tek kötülük cahilliktir” diye.

Dış hat misafir sayısı bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %40 artarken (koltuk sayısı %30), ilk çeyrek toplam misafir sayısı geçen yılın aynı dönemine göre %29 artış gösterdi. Toplam doluluk oranı 2022’nin aynı dönemine göre 3.6 puan artışla %84.4’e, dış hat doluluk oranı 6.3 puan artışla %83.5’e ulaştı.

12m€ ile Şirket tarihinin en iyi Q1 brüt karı, -29.5m€ ile Şirket tarihinin en iyi Q1 ebitda’sı gerçekleşti. Bu rakam altın yıl 2019’da… twitter.com/i/web/status/1…

Günaydın,

Her “banka” bilançosu açıklandığında onlarca insanın, aralarında malesef kariyerli olanlar da var, hatalı/eksik analizleri sebebiyle banka bilançosu nasıl okunur, nelere dikkat edilmelidir, dün açıklanan #AKBNK 1Q23 bilançosu üzerinden anlatamaya başlıyorum; Öncelikle banka değerlemesinde sıklıkla yapılan bir hata olan Enflasyon ile Özkaynak Karlılığı (ROE) karşılaştırması ile başlayalım.

Şimdi burada enflasyon bir nevi özkaynak maliyeti anlamı taşıyor. Çünkü özkaynak maliyeti hesabına etki eden en önemli faktör enflasyon. Yapılan… twitter.com/i/web/status/1…

Günaydın,

Yine döndük dolaştık 250$ sınırına dayandık. 251.8$’dayız. Bir piyasanın önündeki en büyük engel belirsizliktir. Piyasalar belirsizlik sevmez ve bu ortadan kalkana kadar korumacı bir tutum sergilerler, dövize ve bir korku yatırımı olan altına talep artar.

Detaylara… twitter.com/i/web/status/1… Nisan ayı içerisinde yapılan anketlerin ortalamasına bakıldığında, seçimlerin “Truva Atı” Muarrem İnce sayesinde büyük ihtimalle 2. tura kalacağı beklentisinin yarattığı belirsizlik, zayıf 1Q/23 bilançoları, dövize olan talep ve KKMnin 100mia $’a ulaşmış olması şu an için… twitter.com/i/web/status/1…

İyi pazarlar,

Bugün size bir şirket A’dan Z’ye nasıl incelenir, yatırım yaparken nelere dikkat edilmelidir hepsini anlatacağım.

Bu şirket önümüzdeki hafta halka arz olacak olan Koza Polyester; #KOPOL

Şirket hakkında genel bilgilerden, sektör ve pazar detaylarına,… twitter.com/i/web/status/1… 1. Şirket hakkında genel bilgiler

Koza Polyester, #KOPOL 2011 yılında Gaziantep’te kurulmuş ve 2014 yılı içerisinde de üretimine başlayarak faaliyete geçmiştir. Şirket 288 kişiyi istihdam etmektedir.

Şirketin üretim faaliyeti polyester elyaf, polyester cips ve plastifiyan olup… twitter.com/i/web/status/1…

Günaydın,

Tekniğinden temeline, halka arzlarından yatırımcı psikolojisine, günün en detaylı piyasa yorumuyla herkese iyi sabahlar.

Çarşamba sabahı 250$’dan gelen tepki alımlarıyla güne 257$‘da başlayan @borsaistanbul öğleden sonra gelen satışlarla $ bazında %0.8’lik düşüşle… twitter.com/i/web/status/1… Birkaç gün önce TL cinsi faizlerin %25-30 aralığına yerleştiğini, sonucunda da 3 ayda KKM'ye 11mia $’lık yeni giriş olduğunu ve girişlerin her geçen gün arttığını söylemiştim. Ve bunun seçim sürecindeki siyasi riskler ile beraber endeksin önündeki en büyük engel olduğunu da.

Dün… twitter.com/i/web/status/1…

Günaydın,

Bilançolar gelmeye, hacimlere dengelenmeye, yükseliş genele yayılmaya ve 275$ üzerinde kalmaya devam ediyoruz. Anlık 282$’dayız. Her ne kadar o güven ortamı kaybolsa da siyasi riskler ön planda olmaz ise, ilerisi için tekrar heyecan duyabileceğimiz günleri konuşacağız. Havacılık’ta kuvvetli seyir devam ederken, bilanço beklentisiyle #THYAO açılıştan itibaren bayrağı taşıdı. İlerleyen saatlerde #SISE #FROTO #TOASO ve Holdingler omuz verirken öğleden sonra Bankalar, #SASA ve #EREGL’nin de desteğiyle topyekün bir yükselişe şahit olduk.

Günaydın,

#ESCOM ile ilgili 2022 Haziran ayında detaylı bir bilgilendirme yapmıştım. Erken aşama girişimlere yatırım yapan şirketlere karşı oluşan ön yargıyı ortadan kaldırmak adına #ESCOM özelinde bir bilgilendirme daha yapmak istiyorum;

https://twitter.com/omerhankrm/status/1545037616495546368?s=20

#ESCOM 2015 yılında bilgisayar donanımından çıkıp teknoloji geliştirmeye odaklandı. Yazılım ve teknoloji alanında bir yandan kendi iştiraklerini kurarken diğer yandan erken aşama girişimlere yatırım yapmak üzere @alestayatirim’ı kurdu.

Bu akşam gelen bilanço sonrası her ne kadar 2023 yılsonu beklentimi bir miktar aşağı revize etsemde, 2023 yılı beklentileri ışığında #THYAO fikrimde herhangi bir değişiklik yok.

Ve diyorum ki; #THYAO'nun yanına ikinci bir şirket daha ekleyeceksin deseler bu şirket #TOASO olurdu.

https://twitter.com/omerhankrm/status/1613062319948419072

Az önce yapılan açıklamaya göre;

@Stellantis Otomotiv'in devralınması işleminin kapanış şartlarına tabi olarak #TOASO'ya, halihazırda Türkiye'de @Stellantis Otomotiv tarafından yürütülen Türkiye ile sınırlı olarak @Stellantis markalı (@Peugeot @Citroen @Opel ve @DS_Official)

#THYAO Piyasa beklentisinin %44 üzerinde 8.94mia TL net kar, benim beklentimin malesef altında. 4. çeyrekte satışlar ve marjlarda beklentiler dahilinde düşüş olsa da Brüt ve Favök marjlarında %8'lik düşüş mevcut. Büyük resimde; Yılın tartışmasız en kuvvetli bilançolarından biri.

https://twitter.com/fintables/status/1630957189656453120

Yolcu gelirleri 2019 yılına göre %28, kargo gelirlerini ise %121 oranında artırarak 18.4mia $ oldu.

@eurocontrol verilerine göre #THYAO 2022 yılında network taşıyıcılar arasında (@airfrance @lufthansa @KLM @British_Airways) Avrupa’da en fazla sefer yapan havayolu olmuştur.

Günaydın,

275$ üzerinde kaldığımız her gün güçleneceğimizi düşünsem de hala ne güven, ne iştah ne de gerçek alıcı var. 277$’dayız. Dün özellikle kapanışta Msci alımları 500m$’lık hacim yaratırken, İnşaat, Gıda ve Elektrik sektörleri ön plana çıktı.

Geçelim bilanço detaylarına; Dün 46 bilanço açıklandı. Bir çoğunu detaylı inceleme fırsatım oldu. Başlıyoruz;

Özellikle #VAKBN #SKBNK #ASELS #ERBOS #BRLSM ve #BARMA hem karlılık hem de büyüme olarak etkileyici bilançolar açıklarken, #ASELS kuvvetli son çeyrek trendini güçlü nakit yönetimiyle taçlandırdı.