Thread by @L_Oberndorfer

Eine Woche, in der sich die #Bankenkrise immer weiter aufgebaut hat und Banken global eine 1/2 Trillion $ an Wert verloren haben, gipfelt im Notkauf der #CreditSuisse durch die UBS. Ermöglicht durch 100 Mrd $ an öffentlichen Geldern. Ein Thread 🧵zur Einordnung.

Der Beginn: Am Freitag vor 1 Woche kollabiert die Silicon Valley Bank - der größte Bank-Kollaps seit der Fnanzkrise 2008. 97% der Kunden sind Unternehmen. Durch ein Abgehen von der Regel werden über die Einlagensicherung hinaus alle Guthaben gesichert. newstatesman.com/quickfire/2023…

Im Gegensatz zur letzten Bankenkrise sind die Ursache nicht Subprime-Kredite, sondern der Umstand, dass die Bank stark auf langfristige Staatsanleihen gesetzt hat. Durch die umfassende Erhöhung des Leitzinses durch die Zentralbanken haben die Anleihen massiv an Wert verloren.

Im Anschluss müssen auch die Signature Bank und die First Republic Bank gerettet werden. Insgesamt war die Notkreditvergabe der US-Notenbank in der vergangenen Woche höher als im Lehman-Moment im Jahr 2008.

https://twitter.com/DanielaGabor/status/1636473810714075136?s=20

Warum kann sich das alles wiederholen? Weil die Institutionen des finanzialisierten Kapitalismus über umfassende Machpotentiale verfügen, die eine ernsthafte Regulierung und Schrumpfung der Branche selbst nach der Krise 2008 verhindern konnten.

So forderten die Ökonom:innen und Bankenexpert:innen Martin Hellwig und Anat Admati im Nachgang der letzten Krise u.a. Eigenkapitalquoten der Banken zwischen 20 und 30%:

Das würde die Banken zur vorsichtigeren Investition-Strategien zwingen und sie in Lage versetzen, Krisen ohne öffentliche Hilfe zu bewerkstelligen. Dennoch wurden entsprechende Vorschläge nie umgesetzt.

Martin Hellwig dazu in einem gestern veröffentlichen Interview mit der Süddeutschen: "Wenn die Silicon Valley Bank 20 Prozent Eigenkapital gehabt hätte, wäre sie heute noch solvent.

Und hätte es keinen Bank-Run gegeben. Mit dieser Eigenkapitalquote wäre es für die Bank auch nicht möglich gewesen, so schnell zu wachsen, denn sie hätte zwischenzeitlich frisches Kapital aufnehmen müssen."
sueddeutsche.de/wirtschaft/ban…

Markus Marterbauer zeigt hier, dass aufgrund des gleichen Zusammenhangs auch das österreichische Bankensystem keineswegs vor einer Ansteckung sicher ist:

https://twitter.com/MarterbauerM/status/1637150806666256385?s=20

Daher geht wieder mal die Angst im finanzialisierten Kapitalismus um. In der letzten Woche haben haben die Banken weltweit rund 15% ihres Wertes verloren: 1/2 Billion $. ft.com/content/608cd0…

Wie zugespitzt die Situation ist, zeigen die Konditionen des Notkaufs der Credit Suisse: Der Preis liegt bei 1/3 des Börsenwerts von Freitag. Im Notfallmodus werden dazu Gesetze beschlossen . Und die öffentliche Hand muss 100 Mrd zu Verfügung stellen. ft.com/content/ec4be7…

Damit entsteht eine Monsterbank. Und schon die #CreditSuisse war viel zu groß, um sie scheitern zu lassen (#TooBigToFail).

https://twitter.com/ywegelin/status/1637382076251926528?s=20

Ob weitere Banken mitgerissen werden ist noch unklar. Aber schon jetzt muss klar sein, dass der Sektor endlich unter öffentliche Kontrolle gestellt & geschrumpft werden muss. Im Fall einer tiefen Krise muss die entsprechende Politik strikt sozial-ökologisch ausgerichtet werden.