Alışkın olduğumuz sanayi şirketleri gelir tablosu formatından farklı olduğu için çok kısaca öncelikle biraz formattan bahsedeyim. Sigorta şirketlerinin en temel işi prim tahsilatı yapmak ve oluşan zararları karşılamak.Bu bölüme "teknik bölüm" denmekte.
#ansgr #tursg #akgrt #raysg Sigorta şirketlerinin 2.faaliyet alanı yatırım. Topladıkları primlerle oluşan portföylerini çeşitli yatırım araçları ile değerlendirmek. "bence bir banka gibi nakit toplayan ve bunu hemen başka bir yere ödemesi gerekmeyen bu şirketlerin yatırım faaliyetleri de birincil bir iş"

Evli fon yöneticisi şirket bakmak için İstanbul'a gelir. Mihmandar heyetinden birkaç kişi ile bist İstanbulu gezelim derler. Meydana geldiklerinde onlarca devasa kafes, her kafesin başında bir nöbetçi ve içlerinde binlerce bireysel yatırımcı gören misafir sorar:
Bu nedir yahu ! Bu sasani kafesidir. Başındaki eli coplu kişi "açığa satış yassak açığa satış yassak" diye bağırmaktadır.
- bunlar sasaniler bu gruba giren çıkamaz.

Biraz ilerde başka bir kafes, önündeki bekçi derviş kılığında elde şişe bir adam.
-Ya bu?
-Hektaşiler, bunlar kendi istekleri

Uzun zamandır demlenen düşüncelerim bugün olgunlaştı ve akşama doğru bir oranda nakde döndüm. Sene başından beri bist usd bazlı %70 getirirken yurtdışı ise aksine %20-25 kaybetmiş.

Basit bir düşünce ile aylardır devam eden bu döngünün majör sebebi enflasyon ve Faiz olduğuna göre trend yön değişimi de buradan tetiklenecekti. Son dönemde yavaşlama sinyalleri üzerine bugün beklentinin altında gelen abd enflasyonu ile çok güçlü bir trend değişikliği olmuş gibi duruyor
Nasdaq %6

Bu piyasalar hakkında yazıp çizecek detay verecek yetkinlikte

Bir Sasani ve bir Hektaşi borsada ne kadar başarılı olduklarını anlatır halde trende yolculuk yapmaktadır. Oturdukları bölüme başka bir yolcu gelir. Sohbetlerini dinlemeye başlar ve bir noktada "sasa fk çok yüksek ama" diyerek sohbete katılmak ister.
Fakat Sasani birden Ayağa kalkar adamı kaldırıp pencereden atar.

Hektaşi naptın abi der
Sasani yüksek fk diyenden bıktım artık der.

Derken 5 dk sonra başka bir yabancı gelir. O esnada bizimkiler bedelli sermaye artışı hakkında konuşmaktadır. Yabancı bu hekts neden iki de bir bedelli... der demez

Hocam halka arz parası ile Kazan'da fabrika aldılar. Fabrikayı gezen arkadaşlar mesela @ilteberogeday derler ki yeni alana ihtiyaç olmadan kapasite ikiye katlanabilir.

2022/1c faaliyet raporu personel sayisi 1000 2ç.de 1060 Şirketi arayan bir arkadaşa ise

https://twitter.com/REVinvesting/status/1579865764806680577

Son çeyrek 200 personel alındığı ifade edilmiş.

Ukrayna'daki fabrika boş fakat ekipmanları hazır, uygun olduğunda 3 ayda kurulum olur denmişti fabrika gezisinde.

Yaptıkları işlerin çoğu dışarıda taahhüt işi olduğu için personelin çoğu dışarıda çalışıyor. Şirketin tek merkez

Rusya'nın Ukrayna işgaline başladığı cumayı takip eden p.tesi sabah -%7 den portföyün %80 ini #tuprs yapmıştım 175 TL gibiydi rakam. 28 liraya thy ve gsdho satarak açılışta alıp satmıştım hemen. O akşam tuprs +8 kapattı. Sonra güzel kar ile tuprs azaltıp 26 27 den thy aldım :)

https://twitter.com/Vecihi_Hurkus90/status/1579706285498724353

Doğru ya da yanlış tarzım bu, tuprs zaten pandemi bitiyor havuzumdaydı, havuzda kaldığım sürece habere yorumuma göre hızlı al satlar yapıyorum evet, son iki alark tuprs denemesi kötü sonuçlandı doğru. Selim Abi portföyündeki al satları yazıp kendi portföyümdekileri

Sasani Kralı IV. İbrahim tedbili kıyafet şehri gezmeye karar verir. Bir fırına girer iki somun ekmek ister. Fırıncı Hektaşi oturmuş masada elinde bir şişe "ekmek yok" der. Kral meraklanır:
"Öğlen vakti neden ekmek bulunmaz fırında" der. Hektaşi geceleri benim yerime çalışanlar olduğu için ben gündüz çalışmayı bıraktım der.

Kral meraklanır ve "Kimmiş o senin yerine çalışanlar, versene bir yudum" der.

Bektaşi uzatır şiseyi Kral bir yudum içer.
- Hektaş hissesi var bende.
- O nedir, ne iş yapar Hektaş

#sise $ bazlı çeyreklik veriler.
net satış, brüt kar, efk son çeyreklerde $ bazında büyüyor.

Uzun zamandır reel finansman gideri yok gibi, gideri kadar geliri var.

Favök $ bazlı önceki yıl aynı çeyreğe göre %60,6
önceki çeyreğe göre %12,6 büyümüş fakat favök marjı önceki çeyreğe göre 2 puan azalmış.

Ertelenmiş vergi varlığı; İndirilebilir geçici farklar, kullanılmayan mali zararlar ile kullanılmayan vergi indirim ve istisnalarının ileriye doğru taşınması nedenleriyle gelecek dönemlerde geri kazanılabilir vergi tutarını ifade etmektedir.

önceki #froto çalışmasını güncel veriler ile kontrol ve revize edelim
(Daha önce elimde hazır USD ortalamaları vardı üşenip USD bazlı çalışmıştım. Bu sefer EURO kullandım)

tahmin & gerçekleşme
1. yurtiçi araç başına satış fiyatı tahmini $25000 sonuç $24838

https://twitter.com/__selim/status/1536252474885120000

2. yurtdışı araç başına satış fiyatı tahmini $21000 sonuç $21665
3. çeyreklik net kar / net satış : 3.704 Mio TL / 32.854 Mio TL çeyreklik net kar marjı = %11,27
net kar marjı tahmini 11.07 idi
efk marjı çeyreklik %11,75 olmuş tahmini 10,66 idi

#FROTO tahmini piyasa değeri hesaplama çalışması :

Kapasite 2022 için 455k araç ve 2023 yılı için Romanya fabrikası dahil 700k araç alınmıştır. 2025 yılına kadar ilave yapılacak 200k artış dikkate alınmadı.

Birçok varsayıma dayalı bir tahmindir. Yatırım tavsiyesi değildir. geçmiş 21 çeyreklik $ cinsinden gelir tablosu verileri ve bazı grafikler

#EREGL

1- 2017 den bugüne 21 çeyrek gelir tablosu verileri alındı.
2- Her çeyreğe ait ortalama HRC Vadeli fiyatları, ortalama usd fiyatları alındı
3- çalışmayı sadeleştirmek için ürün çeşitliliği dikkate alınmadan raporlarda belirtilen toplam üretim ve satış miktarları alındı. her çeyreğe isabet eden usd cinsinden ortalama satış fiyatları ile üretim maliyetleri hesaplandı. Diğer gelir tablosu kalemleri de ton başına usd cinsiden hesaplandı. eregl satış fiyatı ile HRC fiyatları arasındaki korelasyon :

Queen Stocks Portföyü hakkında:

1️⃣Nedir?
Kısaca oldukça çeşitli verilere ulaşılabilen ve formül yazarak gerçek verilerle backtest yapma imkanı olan bir site. Örneğin a hissesinin istediğiniz herhangi bir çeyreğe ait net kar rakamını + Net kar büyüme rakamını, sektör net kar büyüme ortalamasını, hissenin seçilen dönem kadar geriye yönelik ortalamasını, sektörün ortalamasını görebiliyoruz. Bunu neredeyse akla gelebilecek her türlü kalem için yapabiliyoruz.
2️⃣Formül yazma;

1-Piyasa gelecekteki kar beklentisini fiyatlar, yeni açıklanan bir bilanço ise ortalama 45 gün önce sonlanmış üç aylık bir dönemdeki kar rakamını verir. Yani 3-5 ay önce olan biten operasyonlara ilişkin rakamları verir. Bu rakamlar tabi ki manasız olmayıp geleceğe yönelik + 2- yapılacak tahminlerin esas dayanak noktasıdır. Fakat ciddi sürprizler yoksa büyük bölümünün çoktan fiyatlanmış olma ihtimali yüksektir.

Örnek bir periyod:
Bazı nedenlerden dolayı küresel çelik talebi ve fiyatlarının yükseleceği tahminleri güçlenmeye başlar. +