Simon Lelieveldt Profile picture
Dutch banking, payment and digital money regulation expert - https://t.co/MxLA5hO3sp Also: projects & talks on financial history https://t.co/MUDWEw4sSW -
Jessymogan Profile picture Postman Profile picture Hr. S. te ‘s-H. Profile picture Brant Hammer ∞/21M Profile picture 4 added to My Authors
23 Jul
This is big time gallery play.

Filed same infringement twice.
First time 'No can do-> too early'.
Second time: 'No -> nothing to see here'.

Then: Local Dutch court agreed on the (looks of) infringement.

Notified the @EU_Commission on the verdict.
They never took any action.
So as a reminder, perhaps want to respond to my e-mail then?
Read 18 tweets
22 Jul
Ok, let's stop the nuance. EU and FATF do want to kill the use of unhosted wallets. Stop nuancing.

I'll guide you through it then.

1. Start with FATF draft recommendation 91-c here:

cfatf-gafic.org/index.php/docu…
2. Read that insurance policies and trust offices will be obliged the new regulation to verify and KYC the beneficiary of payments.

As well as ....... 🥁
3. ... owners and benificaries of safe deposit boxes, accounts and....... 🥁.............. crypto asset wallets.

See article 58 of the regulation.
Read 30 tweets
22 Jul
Why did we ever end up with the travel rule on banking (and now crypto)?

And why the heck should we continue?

It is essentially a tool to avoid and duck proper applicability of legal duties by government entities that wanted to free ride big data without caring about privacy.
And why do we accept the fact that the organisation that is imposing the travel rule poses as a normal international government authority when it is actually still an illegitimate project structure maintained to not have to apply human rights charters?

We must recognise the Fatf and its poisonous fruits of recommendations for what they are. A cult of high priests that has achieved in hypnotising and enslaving quite a big community if private and public actors.

Read 12 tweets
21 Jul
So it's here; the big EU package on AML-measures.

ec.europa.eu/info/publicati…

A lot to say about it.
I will start with what is not highlighted in the package: the fact that it is a major intrusion of human rights.

That is the reason why the European Data Protection Authority fired off this letter, just one month earlier, pointing this out politely.

edpb.europa.eu/system/files/2…
And there is also - at the end - the polite warning that if politicians and governments do not listen and do not achieve a proper balance of human rights to privacy and innocence presumption vis a vis the interest to prevent crime, DPSa will step in and correct it themselves.
Read 16 tweets
19 Jul
Beste volgers,

Dit jaarverslag is erg de moeite waard, voor wat er omfloerst instaat.

Ik zal dat toelichten.
@TRB_nl geeft aan dat ze belemmert worden in het werk. Er was een bank die niet meewerkte.

Dat is echter een understatement. Het gaat namelijk om de top van ING die probeerde te duiken voor ethische vragen rond de beloning Hamers en witwasschandaal.

linkedin.com/pulse/bankiers…
Of, zoals @TRB_nl het heel beleefd formuleert: Image
Read 8 tweets
14 Jul
Even aan mijn zakelijke volgers een korte toelichting waarom ik me zo druk bezig hou met de politieke zaken rond corona en het kabinet en Rutte op de korrel neem.

Dat heeft met wetgeving en betrouwbare overheid te maken. Precies wat er in financieel toezicht ook toe doet.

/1
Als we de overheid en toezichthouders niet meer kunnen aanspreken op het maken van fatsoenlijke wetten en het handelen volgens internationaal aanvaarde verdragen en grondrechten van de mens dan verzaken zij hun taak om zwakkeren te beschermen.

Dan geldt: recht van de sterkste.
Beroepsmatig ploeg ik nogal eens door die wetsvoorstellen heen en het gebrek aan kunde en de overdaad aan framing neemt sterk toe. Daarbij is ook te zien dat met een beetje een aannemelijk en populair verhaal de kamer akkoord gaat met alle wetten. Check grondrechten is minimaal.
Read 22 tweets
13 Jul
Tenslotte wat laatste tweets voor de leden van onze @2eKamertweets

U gaat morgen in debat met een gevaarlijke pathologische narcist die ons land stuk gemaakt heeft. U denkt dat het ergste een motie van wantrouwen of afkeuring is met alle stemmen of grote meerderheid.

Onjuist.
Uw aanname is dat de premier gehoor zou geven aan motie van wantrouwen. Dat zal niet zo zijn. Als laatste troef trekt hij dan een staatsrechtelijk flauwekulletje uit zijn broekzak waar u niet op gerekend heeft. "U kunt mij niet wegsturen want...."

Denk aan het spel na de motie.
Uw focus is ten onrechte op de vraag of de premier het debat al dan niet zou overleven. Uw focus zou moeten zijn: als hij liegt en bedriegt dan krijgen we hem ook niet volgens de regels van het spel weg. Wat dan te doen?

Ik geef u op een briefje dat hij niet vertrekt. Dus...
Read 10 tweets
13 Jul
In afwijking van het cruciale debat op 1 april is nu het cda volledig uit elkaar gevallen.

Ik zou de cda ers uit het kamp omtzigt dan ook willen oproepen uit hun hart mee te stemmen met de motie van afkeuring tegen Rutte. Dan verlost u het land van Rutte en kloon Hoekstra.
Niemand had dit kunnen voorzien toen niemand dacht dat het wel wat sneller en soepeler kon. Als kado tje voor het lange wachten in weerwil van cijfers in Portugal en VK. Spruitjesmanagers Mark en Hugo wisten het beter.

Ik zou ze de sleutels van mijn kinderfiets nog niet uitlenen.

@MinPres @WBHoekstra @ferdgrapperhaus @hugodejonge hebben op papier misschien hun diploma's maar in de praktijk maken ze letterlijk alles stuk.

Formule 1 race met kinderbike?
Op papier was het niet onmogelijk.
Read 5 tweets
13 Jul
Beste media van Nederland: erken het Stockholm syndroom waarin jullie met Rutte gevangen zitten en maak je vrij van je ontvoerder.

Hij is een politicus die systematisch de rechtsstaat schendt, dus een recidivistische wetsovertreder. Die als een capo duikt en manipuleert.
Je kunt wel de daden van de ontvoerder rechtpraten maar deprogrammeer jezelf en zie wie er voor je staat en hoe diep het Stockholm syndroom geworteld is in jullie eigen narcistische behoefte om gezien en erkend te worden.

Maak je los en doe dat omwille van de rechtstaat.
Neem het wetsvoorstel confisceren middelen zonder juridische gronden. Ingediend eind vorig jaar in strijd met de grondrechten.

Wel even een dingetje. Schrijft u even mee ?

Read 42 tweets
10 Jul
Zullen we het kamerdebat ook even uittekenen alvast.

@MinPres heeft media gemonitord en gaat naar wind uit de zeilen scenario.

Excuus, tijdelijke deemoedig, kamer medeplichtig verklaren aan het beleid, vleugje jijbakken. Het land moet geregeerd worden.

Spot de denkfout...
Het land moet inderdaad geregeerd worden. Al tien jaar lang een hoge noodzaak.

De aanname dat de huidige premier iets doet wat op regeren lijkt is al 10 jaar onjuist. Het is een praatjesverkoper. Wizard of Oz.

Geef hem met @WBHoekstra en @hugodejonge heel snel die luchtballon.
Je hebt geen artificiële intelligentie nodig om de artificiële intelligentie van @MinPres te ontmaskeren en door te prikken. Het is een sleets algoritme / virus dat door constellatie van belangen en perverse media blijft woekeren.

h/t @deWittJohan
verbazingovernederland.blogspot.com/2021/01/rutte-…
Read 34 tweets
10 Jul
Bitcoin: charcoal or diamond?
A thread on the 'value' of bitcoin
1/n
The bumpy ride in financial markets and bitcoin price are interesting in the sense that they help reflect on the nature of value, the value of bitcoin and what drives markets.

I will share some thoughts, preliminary, as part of a puzzling excercise into the value of bitcoin. /2
To start, I don't agree with the idea that bitcoin is of no use or has no intrinsic value. We have a design, a functioning robust network, a unit/store of value which is widely available and accessible to the public.

Widely as: more easily and cheap than existed previously.
/3
Read 26 tweets
10 Jul
De bestuursstijl van Rutte is:

Zogenaamd advies vragen en met een kulredenering wat water in de wijn doen in reactie op lobbygroepen. Het parlement: negeren.

Dan spinnen tot we er geen touw meer aan vast kunnen knopen.

Schuld aan anderen en heeeel soms sorry zeggen. /1
Als het politiek misgaat treedt de instant bestuurlijke dementie toe.

Ik kan het me niet herinneren op die manier. Echt. Geloof me.

Deemoedig tot de voordeur.
Even tijdje van de radar.
Situatiebepaalde belofte doen: radicaal anders doen.

Dan doorgaan waar ie gebleven was.
Rutte zou in serieus bedrijfsleven prima in een fake cultuur grootbedrijf kunnen overleven. Papierschuivende kantoorpolitici. Beleidstijgers.

Maar echt leiderschap: een rechtsstaat borgen, burgers beschermen is een brug te ver. De pandemie en toeslagen bewijzen het.

Of...
Read 13 tweets
10 Jul
If you want to see how the proposed practice of the FATF-consultation (prohibit access for unhosted wallets via licensing rules and such) has been front run in NL and now plays out in Dutch court, do have a read below.... 1/4
finhstamsterdam.medium.com/dutch-judge-sl…\...\And if you want to read a good paper on this topic... try this one... 2/4
\...\And in case you are wondering about technicalities and the position of Dutch crypto market as a whole, here is a document outlining the viewpoint sent to the judge by amost all registered and nonregistered cryptoplayers in NL +… 3/4
Read 4 tweets
9 Jul
De ABN AMRO conclusie dat crypto niet onder toezicht van AFM valt is onjuist. De conclusie dat AFM geen merkbaar zichtbaar toezicht uitvoert is dat wel.

Wat doet AFM terwijl de rest van de wereld zich zorgen maakt over Binance of verboden beleggen ...?
deaandeelhouder.nl/nieuws/2021/07…
Een relevante vergunning die je nodig kan hebben in cryptoland is beheerder belegginsgobjecten. Als je belegt in ongebruikelijk spul (teakhout) en toch rendement belooft.

afm.nl/nl-nl/professi… Image
De vooruitverwijzing van de AFM... straks met de Markets in Crypto Assets vallen we wel onder het toezicht is juist, maar de suggestie/implicatie dat ze nu juridisch met lege handen zou staan is dat niet.

Dus ik herhaal maar even deze draad.

Read 7 tweets
4 Jul
Lieve volgers,

Het is helaas weer tijd voor een openbare verhandeling #toezichtiseenvak

De eerste draad breng ik nog even in herinnering hier.


De tweede volgt hieronder.
De tweede draad, dat is deze, gaat over proportionaliteit in het toezicht. DNB heeft daar in 2018 zeer lovenswaardige woorden over geschreven.

dnb.nl/media/yojpc5a5…
Het uitgangspunt van toezicht in Nederland hoort te zijn, zo concludeert ook DNB zelf, proportioneel tenzij.

En op dat punt erkende zij in 2018 dat het beter kon. Proportioneel, tenzij er aanleiding is om dat niet te doen.
Read 19 tweets
30 Jun
Hallo crypto-volgers, de Lelie speaking here, ik heb dringend en vandaag jullie medewerking nodig.

Het gaat om surveillance wetsvoorstel NCTV dat het papier niet waard is waarop het geschreven is.

Help massaal mee, RT en reageer afwijzend via: internetconsultatie.nl/terrorismebest…

Dank !
De wet kent een consultatietermijn van 5 (!) dagen en een onderbouwing van likmeveestje. Doel is om in Nederland een afdeling STASI in te richten die alles mag surveilleren. Zonder doelbeperking en dergelijke.

Inspiratie voor reactie? - lees de draad - >
Kies je eigen woorden, leg uit dat het Minstie van Jusititie de grondrechten volstrekt ongemotiveerd schendt en laten we zorgen dat dit de consultatiereactie wordt met de meeste reacties aller tijden.

@RenskeLeijten @privacyfirst @PrivacyNleuws @bitsoffreedom @marleenstikker
Read 12 tweets
29 Jun
Ik kan zo pissig worden om overheidsorganen die een loopje nemen met eigen regelgeving. Het Ministerie van Justitie en Veiligheid voorop.

Die hele NCTV wet, dat vodje papier wat ze hebben ingestuurd is zo bizar ondermaats. Daar moest ik wat van zeggen.

internetconsultatie.nl/terrorismebest…
Het Ministerie heeft met veel poeha een Integraal Afwegingskader opgesteld voor goede regelgeving en adequate mensenrechten toets en lapt die keihard aan zijn laars.

kcwj.nl/kennisbank/int…
Nu weten we al langer dat Mr. F. Grapperhaus het niet te nauw neemt met de regels van de wet. Dus die bal voor open goal (mondkapje-regel) moest ik even inschieten terwijl ik de andere laat liggen.
Read 8 tweets
15 Jun
Goedemorgen allemaal,

Als ik het goed begrijp is het @cdavandaag financieel in de ban geraakt van een vastgoed-groep: Wind, Gruijters en oude bedrijvendokter Wolters.

Tezamen goed voor ong. 1,5 miljoen en niet bijna 1 miljoen zoals Omtzigt noteerde.

Dat is substantieel
Deze keer voor dhr Wind was het trouwens wel 10 keer substantielerder dan de vorige keer. Zie het lijstje sponsors CDA sinds 2016.

Dan doet toch de vraag zich gelden. Wie zitten er achter?

Het antwoord is feitelijk: links en rechts vastgoed en een oude bedrijvendokter.
Die bedrijvendokter is Jan Bernard Wolters, zo lijkt het wel. Met een link naar Zadelhoff en zo nog wat plekjes zoals het Koninklijk Concertgebouw Orkest.

issuu.com/royalconcertge…
Read 15 tweets
13 Jun
Ok, so there we have it. The EU plan for AML will mean amongst others:
-full application of bank AML-rules to all types of crypto-exchange and incorporation of FATF-travel rule for crypto

h/t @maudbokkerink
ec.europa.eu/commission/com…

But do we really want this in Europe?
Thread. Image
I warned about this when crypto-travel rules started hitting the radar.

You don't want to continue down to old beaten ineffective track of data broadcasting (devised 20 years ago) when a pull mechanism would work as well.

Also, definitions are too wide.

In 2019, in Dutch parliament, further questions were discussed, by @privacyfirst and the Dutch crypto community, to warn about this privacy instrusion. Those were ducked by saying: it's only for cryptocurrency, not for all tokens.

Slicing of the cake.

bitonic.nl/en/news/189/pr… Image
Read 25 tweets
12 Jun
Misschien tijd dat @WBHoekstra ook wat meer bij zichzelf en Liselotte gaat zitten. Dat was toch ook zijn aanvankelijke plan?

telegraaf.nl/nieuws/1121992… Image
Stukje zelfkennis van @WBHoekstra is onder invloed van de sponsoren volkomen zoekgespeeld.

Zoek jezelf broeder.
Vind jezelf! Image
En voor de 'jongere' volgers.

There is always a tweet geldt voor mijn generatie niet.
Ik ben van de Koot en Bie generatie.

Dus er is altijd wel een Koot en Bie.
En deze is voor @WBHoekstra

Read 5 tweets
10 Jun
Hier iemand uit een monodiscipline die moeite heeft met de veelzijdige invalshoeken die je kunt kiezen om bitcoin te bestuderen als publiek goed en open infrastructuur.

Stel ik even voor dat eerst ie de eigen rekenmodellen aanpast zodat onderwijs op lange termijn wel rendeert.
Want geharnaste rekenmodellen van de CPB leiden ertoe dat investeren in onderwijs voor politieke partijen geen lange termijn rendement oplevert en dus buiten de boot valt in verkiezingsprogramma's.

Dus schoenmaker, repareer je eigen leest voordat je die van anderen verbiedt.
Als je zoiets eenvoudigs als onderwijs in de CPB modellen al niet kan verwerken omdat die werkelijkheid te moeilijk is, laat bitcoin dan maar links liggen.

@Hasekamp bewijst dat het CPB behoorlijk wereldvreemd is c.q. gericht op het gewenste geluid.

Soort regulatory capture.
Read 11 tweets