O negócio de um frigorífico é fácil de entender: eles compram os bois, abatem, processam a carne e a vendem.

Agora, pelo preço do boi ser comoditizado, operacionalizar isso é algo complexo.

Hoje, vou te ensinar sobre o CICLO BOVINO e como afeta a Minerva (BEEF3). Segundo o poeta, “quem manda no boi é a vaca”.

Quando se tem um rebanho, existem bois e vacas.

Pra aumentar o plantel, um produtor pode comprar mais bezerros e novilhas (bois e vacas filhotes) pra engorda ou pode usar as fêmeas para procriação de novos animais (mais barato).

ATENÇÃO

Hoje, vou te contar os 5 segredos sobre como analisar uma empresa (do agro) como um especialista.

Vem comigo nessa ~NA THREAD DEFINITIVA~ Antes de tudo, vou me apresentar:

Meu nome é Gabriel Boente, sou analista CNPI e trabalho na casa de research @varosbr cobrindo a agroindústria.

Por agroindústria, incluímos os setores: agrícola, sucroalcooleiro, papel e celulose, proteína e fertilizantes.

Ok! Vamos lá!

Dificilmente, uma empresa se torna campeã nacional de seu setor sem aquela ajudinha do governo.

Normal! Faz parte do jogo!

O que muita gente não sabe é sobre a relação da Klabin (#KLBN11) com o Governo Vargas e o Paraná!

Não se preocupe! Eu vou te contar agora nessa thread! Na virada da década de 30, a Klabin queria expandir e construir uma indústria de papel e celulose.

Mas, o período não era fácil: teve a quebra da bolsa de Nova York em 1929 e golpe de Estado da Revolução de 30.

Tem uma empresa na bolsa que surge como uma das grandes esperanças para o mercado de fertilizantes (que sofre com a guerra da Rússia) e defensivos (agrotóxicos)

Hoje vou te apresentar a VITTIA (VITT3) como você nunca viu!

Vamos de primeira thread do ano? A VITT3 surgiu em 1971 na gloriosa região de Alta Mogiana (excelente café). Ela tinha outro nome: Biosoja.

A Biosoja queria ser uma indústria de inoculantes (já explico) para a soja, já que o mercado estava bem aquecido na época por ali.

Mas ela começou revendendo de 3º msm

A música do Benito di Paula fala que o cara não consegue assobiar e chupar cana ao mesmo tempo

Hoje, eu vou te mostrar que na indústria da cana, as usinas PRECISAM fazer muita coisa na mesma hora.

Inclusive, vou contar o modelo de negócios da Jalles (JALL3) pra vcs!

Bora lá? Primeiro, eu preciso lembrar que a cana é a planta mais braba.

Você consegue fazer açúcar, álcool, plástico, gerar energia (termelétrica e biogás), cachaça, ração com a levedura, caldo pra tomar com pastel...

Mas tem que fazer na hora, pq a cana estraga rápido dps de colhida!

Imagino que vocês, principalmente a galera mais nova, também já tenha tido essa impressão e essa dúvida.

Afinal, o que diabos é Eireli?

Vem comigo que eu vou explicar um pouquinho mais sobre classificação de empresas.

https://twitter.com/loisaaa___/status/1584947278498107399

Vamos começar do começo: o que é uma empresa?

Nada mais é do que um agente produtivo do sistema econômico.

Elas oferecem bens e serviços para a população (eu e vc) por meio da transformação dos meios de produção (que é o que eu e vc oferecemos)

Damodaran é uma das maiores autoridades do mundo quando se trata de valuation.

Ele desenvolveu alguns métodos interessantes para ensinar essa arte.

Hoje, vou te mostrar como fazer um bom VALUATION contando uma boa história que seja real!

Segue o fio👇 Avaliar uma empresa é uma arte onde vc tem dois terrenos diferentes: humanas e exatas.

Os números nos dão disciplina nas histórias

As histórias expões os vieses e a "paranoia" dos números

O valuation então, é a ponte que liga narrativas a números!

Domingo a noite, sozinho em casa, então vou lançar uma thread polêmica:

LIVROS QUE EU NÃO RECOMENDO PRA VOCÊ INVESTIDOR (ou qualquer ser humano) E O POR QUÊ

Bora lá Primeiro da lista é um que eu li até o final pensando q iria melhorar alguma hora

A sútil arte de ligar o fodase foi escrito por um cara que ligou tanto o fodase que nunca fez nada de relevante na vida (a não ser escrever um livro)

Apostar é arriscar dinheiro no resultado de um fenômeno, sem participar ativamente dele, em troca de uma remuneração pelo palpite.

Tem gente que aposta em futebol e etc...

Agora, esse cara apostou U$1BI em uma GUERRA!

Nesse fio, vou contar essa história surreal👇 Em 2011, tinha estourado a Primavera Árabe: várias rebeliões civis contra os ditadores de seus países.

Na Líbia, foi o pior pois descambou em uma guerra civil de rebeldes contra o ditador Muamma Gaddafi, que estava no poder há 42 anos.

A inflação é um problema que faz parte da economia, mas... As vezes ela sai do controle... (abs a los hermanos)

Você sabe quais foram as piores inflações da história e suas causas?

Bem, hoje eu vou te contar 3 dessas histórias!

Bora lá no fio? Primeiro, vou assumir a camisa do Boente Liberal e citar meu amigo MILTIN (Friedman):

"Nenhum governo aceita que é o responsável pela inflação. Sempre arranjam uma desculpa, mas ninguém é tão culpado quanto quem tem as impressoras de dinheiro"

Guardem isso no coração.

No mercado de ações, tem uma frase que eu gosto muito: "A história não se repete, mas ela rima"

A gente passa por vários ciclos de mercado e dejá-vus. Sempre rimando!

Hoje eu vou mostrar pra vcs como 2021 rimou (e muito) com 2007 na bolsa brasileira!

Bora de thread?
#agro “Todos os grandes fatos e personagens da história são encenados duas vezes: a primeira como tragédia, a segunda como farsa”

Quem disso isso foi Karl Marx, pra xingar a política francesa, basicamente.

Eu gosto dessa frase, mas eu prefiro a primeira sobre rimas

Que o agronegócio é um dos pilares da economia nacional, ninguém pode duvidar!

Esse setor é responsável por 27% do PIB Brasileiro, de acordo com o CEPEA/USP.

Com tanto faturamento, você sabe quais são as 10 maiores empresas do agro brasileiro?

Se não, hoje eu vou te mostrar! Pra chegar nas 10 maiores, eu peguei a ordem da última lista da Forbes das 100 maiores empresas do agronegócio, lançada em 2021.

A ordem tá por faturamento, ou seja, a receita das vendas da empresa, em R$.

forbes.com.br/forbesagro/202…

Farm Day da SLC rolou ontem

Botaram a diretoria inteiro e parte do conselho lá no meio da Pamplona (em Cristalina)

Certinho! Tem que sujar as botas tbm

E esse salto no preço dos insumos, hein?

Por isso, planejamento, hedge e resiliência são importantes demais pra quem mexe com agro

NUBANK, O DILEMA DO PIONEIRO E AS EXPECTATIVAS DE INVESTIMENTOS

Algumas reflexões: Essa entrevista do David Vélez ao Brazil Journal é um case MUITO interessante sobre gestão estratégica e vou me pautar por ela.

Então tenta dar uma lida antes de colar cmg nesse fio, ok?

braziljournal.com/conseguimos-ti…

No agro, temos a expressão "da porteira pra dentro" e a "da porteira pra fora", para falas das fases da cadeia produtiva.

As empresas integradoras (estão em todas as fases) então são as MENINAS DA PORTEIRA (abs pro boiadeiro)

Hoje, vamos falar de uma delas, a 3TENTOS $TTEN Antes, vamos contextualizar bem rápida e superficialmente:

Da porteira pra dentro = Setor de insumos
Na porteira = Prod rural
Da porteira pra fora = Agroindústria (do processamento até o consumidor)

Ok, então pq a $TTEN é uma menina da porteira?

Se existe uma coisa que adoramos, são siglas e apelidos para um grupo de grandes players: FAANG, Big Four, Big Eight... Por aí vai

No agro, também temos uma sigla para juntar as maiores traders globais privadas!

Hoje, vou apresentar para vocês as ABCD 1/ABCD vem de:
ADM(Archer Daniels Midland)
Bunge
Cargill
Louis Dreyfus Company

Juntas elas dominam boa parte da compra e venda globais de grãos (70%), o que as faz serem também grandes players da logística e processamento desses grãos.

Achou que não iria ter uma thread no domingo às 23:59 após uma derrota do flamengo? Achou errado, otário!

Hoje, vou falar sobre alguns motivos de uma caloura da bolsa, que fez IPO em 09/2021, estar chamando atenção de uma galera boa.

Vamos falar do GRUPO VITTIA (VITT3) O Grupo Vittia é um dos maiores produtores e desenvolvedores de defensivos e fertilizantes biológicos (inoculantes) do Brasil.

Biológicos pq seus produtos são desenvolvidos a partir de microorganismos vivos, ao invés dos produtos sintéticos

NATURE AGAINST HERSELF

Alice começou a se cansar de ficar sentada com seu celular à beira do rio sem ter nada para fazer: olhou algumas vezes o curso de criptomoeda que estava fazendo, mas não tinha imagens, nem explicações. "E pra que ser um curso sem explicação?", pensou Alice Ficou matutando (do melhor modo possível, pois já estava muito alavancada), se o prazer de aportar mais dinheiro no mercado em baixa valeria o esforço de vender seu CDB, quando, de repente, um coelho branco de olhos amarelos-rosados passou violinando por ela.

Um dos meus jogos favoritos é o Banco Imobiliário; nós compramos propriedades e as deixamos mais valorizadas (inimizades e a eternidade do jogo n entram na pauta)

Existe uma empresa da bolsa que faz algo parecido, só que no agronegócio! Hoje vamos conhecer a BrasilAgro #AGRO3 Em termos simples, a #AGRO3 compra terras subvalorizadas e as transforma, implementando culturas de alto valor agregado e tecnologias, para uma venda posterior.

É uma espécie de imobiliária do agronegócio