$QQQ
50d SMA奪還可否を巡る激しい攻防。

買い手も頑張っているが、このような水準でstallingしていること自体が弱さの兆しを物語る。

買い手が吸収されきったところで売り圧力に圧倒されて奈落の底に落ちていくようなイメージしか浮かばない。

買い手に必要な武器は、最早パウエルプットしかない。 $QQQ

どうやら今日のところは50d SMAは越えられそうだ。次は、直近2回のレジスタンスライン: $296-297を超えられるかが鍵を握る。

値動きを見ていると、結構分厚い抵抗線になっているようだ。但し、真に上昇トレンドを狙いにくなら、出来高増を伴って勢いよく越えていってほしいものだ。

米住宅関連銘柄は今後も厳しい状況が続くため、直ちに手放すべきだ、とする論調はあながち間違いではなさそうだ。

https://twitter.com/WallStJesus/status/1549166786716778499

Housing Starts: 住宅着工は新規住宅建設の指標であり、重要な経済指標とされる。住宅着工は着工と同時にカウントされ、集合住宅は1戸1戸が独立した住宅着工として扱われる。

毎月中旬に発表され、次回2022/6分の発表は7/19。

$NDX $QQQ

50d SMAや2回の直近高値といったresistance lineを上抜けできるかどうかが、当面の値動きの方向性を決めることになる。

https://twitter.com/hedgopia/status/1549010801494982656

$QQQ

レジスタンスラインを確り確認し、上抜けできれば上昇トレンドに移行する可能性、できなければベアギャップ=ブルトラップで下降トレンドに逆戻りだ。

まさに分水嶺に来ている。どちらに動くか要注視だ。

https://twitter.com/problemsniper/status/1548699467892723712

Hana(@investmentolsan)さんと議論中の当面の株式市場の見立てを共有します。当たるかどうかは神のみぞ知るですが、皆さんの参考になれば。

①今後、インフレ高騰の下火が連想される指標が相次いだ時点で短期的に買いが大きく入る可能性がある。

(TBC) ②一方で、今度は需要減退が本格化し企業業績のコンセンサス未達が相次ぐ事態が想定される。このタイミングで買いが消化され売り優勢になり、2番底を探りにいく可能性がある。

③パウエルプット発動までは、上記のボラティリティに伴う値幅で利益を確保するだけの売買に係る技量が求められる。

(TBC)

市場のセンチメントを測るPut/Call Ratioを活用しよう。

市場のセンチメントを測る方法としてPut/Call Ratioが挙げられる。Put/Call Ratioは各日のPut OptionをCall Optionの取引量で割ったもので、投資家のセンチメントを表す。 Put/Call Ratio
1)
オプション投資家は通常、株価が下がると考えればPutを、上がると考えればCallを買う。Putを大量購入している場合は、市場が下落すると見ている。また、Callを大量購入している場合は一般的に強気と言える。オプション・トレーダーが最も恐れているときにこそ、株式市場は底を打つ。

2021/12/7 US Pre-Market Cut-Off:

株価・金利共に見た目は良さそうに見えるが、寄り天に騙され続けた私は、場中の価格と出来高の動きを見て、機関投資家が参戦して来ているのかを見極めた上で、確信が持てたら買い向かう。

最初の30m〜1hとLondon時間が終わる引け前3h前後での出来高が勝負所。 購入候補銘柄は、テーパリング加速を想定し以下を優先選定。

・CAN-SLIM要件充足、
・RS Line Blue Dot銘柄、
・直近RSが調整局面でも右肩上がりのCorrection Proof銘柄、
・early entryシグナル発現、
・Base Breakout期待。

結果として、インフラ銘柄や経済再生銘柄が多い印象。

2021/12/6 US Market Summary: 2021/12/6 US Market Summary:

・DOW ($DIA):
Price % Chg +1.9%
Vol % Chg vs 50d +54.6%
10SMA +0.71%
21EMA ▲0.05%
50SMA ▲0.06%

出来高を伴って上昇し10SMA回復。非テックが上昇牽引。但し21EMA/50SMAは未だ上回れていない他、5分足では上昇ウェッジ発生しており力強さに欠ける。

主要移動平均線下抜け後に出来高を伴って上抜けしたらエントリーのサイン！

early entry考察：Moving Average Undercut & Rally（MAU&R）

・先導銘柄が主要移動平均線を下抜けした後、その移動平均線を上抜けして株価が回復した時点が買いシグナルとなる。

virtueofselfishinvesting.com/faqs/answer/wh… 1)MAU&R

・株価は一旦主要移動平均線を下回った後、その移動平均線を上抜けして株価が回復、上昇していく。

・買いシグナルによりエントリーした場合は、損切り設定を買値の1～2％下に置こう（各人のリスク許容度に応じて調整）。

直近調整到来前でのシグナル有無につき、NASDAQ Composite ETF： $ONEQ で検証。
添付の通り、10/25-11/8、11/10-11/19で上昇ウェッジ発生、11/5、8及び11/19でstalling発生。11/22に上ヒゲ付大陰線で天井示唆＆売り抜け5日目(独自試算)。
これらを踏まえ、11/22にポジション削減を検討すべきだった。 次善の策は以下の何れかでポジション削減。
IBDは②でUptrend under pressure、③でMarket in Correctionと、違和感ない。

①10SMA下抜け後2日目で上抜け失敗した11/24か、
②21EMA 〃　失敗し50SMAにタッチした12/1か、
③50SMAでのPullbackの可能性を残すなら、50SMA 〃　失敗した12/3か。

$F - 10SMAを奪還。 $F はベースブレイクアウト後に3週間で20%超の株価上昇を達成したため、教科書的には8週間ホールドルールが適用される。

一方で、昨日から市場環境がUptrend Under Pressureとなったことから、8週間ルールを優先するか、市場環境の変化を踏まえて売りとするかという問題が出てくる。

下降トレンドでの出来高を伴わない株価のにじり上がりは更なる下落の予兆！

ウェッジが発するシグナルを見極めよう。

ウェッジの類型は以下2x2の4種類。発生場所により意味合いが大きく異なるので要留意。

・Rising Wedge(上昇ウェッジ) or Falling Wedge(下降ウェッジ)
・反転型 or トレンド継続型 上昇ウェッジ
1)
・Rising Wedge(上昇ウェッジ)は、株価の上下動が大きい左下部より始まり、株価上昇につれて株価変動の割合が右上側に傾斜・収束し、買い圧力が長く続かずにいずれ失速していくため、上昇の勢いが弱まる弱気パターンとされる。

・株価が傾斜・収束する形は円錐形・くさび型となる。

ヘッドアンドショルダーパターン:

長期に亘り銘柄保有しているとやがて自問してしまう。いつが売り時なのか？、と。

株価上昇の終わりを示唆するヘッドアンドショルダーパターンが出たら、保有銘柄の売却や株の空売り（ショート）、プットオプションの買いも選択肢として検討できる。 1)
チャートを一瞥してヘッドアンドショルダーパターンを視覚的に認識できるようになると共に、その形成にあたっての基準も併せて理解しよう。

IBD創始者ウィリアム・オニールは著書「オニールの成長株発掘法」（P435）の中で、保有銘柄売却や空売りに際して最も信頼できるパターンの一つとして紹介。

Early Entry考察：
シェイクアウト+3（The Shakeout +3）

ジェシー・リバモアのチャートパターン。ダブルボトムパターンで発生することが多く、early entryが可能。

When To Buy Growth Stocks: Why The Shakeout + 3 Pattern Makes Money
investors.com/how-to-invest/… The Shakeout +3 (1)

本手法は「オニールの成長株発掘法」では説明されていないが、IBD上級ワークショップや無料トレーディングサミットにて幾つかの例が紹介されている。

ダブルボトムパターンについての説明はこちら。

https://twitter.com/stocks_leo/status/1464502249581731847?s=20

Pullback時の買い増しタイミング:

Pullback（主要移動平均線 = 10SMA/21EMA/50SMAでの反発）は既に強さが証明されている先導株を買うチャンスとなる。

Why You Should Add The 10-Week-Line Pullback To Your Trading Playbook
investors.com/how-to-invest/… Pullback時の買い増しタイミング①

・その対象銘柄は、業界をリードするファンダメンタルズを持ち合わせ、かつ出来高を伴ってベースを力強くブレイクアウトした実績を有する銘柄である必要がある。

・更に、市場環境がuptrendであることを要確認。

ストキャスティクスを活用した売買タイミングの見極め方：（IBD Live - 2021/11/16 )

保有銘柄の売り時の見極めは難しい。利益を守り損失を未然に防止するために売却タイミングを測ることは重要だ。市場環境が堅調な場合はもとより、弱さの兆しが見え始めたり、調整局面に入れば尚更だ。 ストキャスティクスの使い方はこちら。

https://twitter.com/stocks_leo/status/1462345211053416455?s=20

オシレーター系のテクニカル指標であるストキャスティクスを活用し、相場や銘柄の反転を売買ポイントとして活用しよう。

オニール流投資手法では価格と出来高を見ることが基本ですが、IBDは補助指標としてストキャスティクス活用を推奨しており、短期目線での積極的・防御的な売りには十分活用可能。 1)

・ストキャスティクスは、「買われすぎ」「売られすぎ」を測るオシレータ系テクニカル指標。

・基本的には「売られすぎ」から戻ってきた時が買いサインで、「買われすぎ」から落ちてきた時が売りサインとされる。数値の範囲は0－100%で、株価上昇で数値が上昇、株価下落で数値が下落する。

Short-Stroke / 3-weeks tightをおさらいしよう。

これらの2つのパターンは、何れも株価上昇が一服しており失速しているように見えるかもしれないが、寧ろ強力なブレイクアウトを起こす可能性があるパターンだ。 ① Short-Stroke

・2週間で形成される極めて稀なパターン。最初の1週間は一般的に約+25％、幅として+10〜+50％での大幅な上昇が見られ、通常はベースからのブレイクアウトと同時かその直後に起こる。

・1週目の週次での終値はローソク足の上部（概ね安値から起算して89%の位置）で引ける。

押し目やセリングクライマックス後の底値からの回復タイミングは絶好のエントリーポイント！逆境をチャンスに変えよう！

アンダーカット＆ラリー セットアップ／ギル・モラレス
（Undercut & Rally Setup（URS）/ Gil Morales）
→オニールの生徒の一人。

1)
・アンダーカット＆ラリー(URS)は、主に相場の調整局面で、大規模な売りのクライマックスの日に活躍するボトムフィッシングの手法。

ベースからのブレイクアウト後に上昇し続ける銘柄とそうでない銘柄をどのように見極めるか？

株式トレード 基本と原則／Mark Minervini
t.ly/kPtD

Think & Trade Like a Champion: The Secrets, Rules & Blunt Truths of a Stock Market Wizard
t.ly/cJVa 1)
・大手の機関投資家による買い集めが行われているならば、数日間に亘り買いが続く可能性が高い。
・個人投資家による買いでブレイクアウトしても上昇が長く続くほどの買いは入らない。
・出来高は押しているときに減り、再び新高値をつける際は増える。
・通常と異常な値動きの違いを見分けること。

IPO銘柄はライフサイクルパターンでIn/Outを検討しよう。

「IPOトレード入門 超成長株発見法」
amazon.co.jp/dp/4775972790/…

The Lifecycle Trade: How to Win at Trading IPOs and Super Growth Stocks
amazon.co.jp/Lifecycle-Trad…

1)私はKathy Donnelly氏のYouTubeビデオの内容から重要な点を記載します。

日本語版書籍の概略は梅木さんが以下Noteにて詳述されておりますので、こちらも参照ください。

「IPOトレード入門」から導き出す、IPOベストトレード（無料記事）｜梅木 雄平 @umekida #note note.com/umeki/n/n2d80c…

話題のポケットピボットについて、YouTube Videoを視聴し「株式売買スクール〜オニールの生徒だからできた1万8000%の投資法」（ギル・モラレス/クリス・キャッチャー著）「第5章 トレードの極意」を読んだ内容を纏めます。

殿(@nobutaro_mane)が既に纏めておられます内容の補完としてご覧ください。

https://twitter.com/nobutaro_mane/status/1452921537871286272

YouTube Videoはこちら。

Pocket Pivot-Trading with O'Neil Disciples-Boot Camp Session 1 - January...