Thread by @somoscdi

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Año 2008 y la FED, luego de la crisis financiera, buscaba restaurar la estabilidad de los mercados financieros con operaciones de mercado abierto.
Sin embargo, esto no fue suficiente, por lo que tuvieron que utilizar el QE.

¿Qué significa esto? En este 🧵 te lo explico

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Una de las herramientas de la política monetaria utilizada con más frecuencia por la #FederalReserve son las Operaciones de Mercado Abierto (Open Market Operations) o también conocido por sus siglas OMO.

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¿En qué consiste esta herramienta?

💡 Estas operaciones (OMO) tienen lugar cuando el banco central, en este caso la FED, toma la decisión de comprar o vender valores del Tesoro de los 🇺🇸

🗓️ Esta decisión se toma durante la reunión de FOMC.

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Al realizarse estas compras o ventas, la FED busca influir en:

- La cantidad de reservas bancarias
- El nivel de las tasas de interés (mediante la tasa de fondos federales)

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¿Qué son las tasas de interés?

En este 🧵 te lo contamos, recuerda volver, ya que más adelante revisaremos 2 términos que seguro leíste antes: QE y QT ✏️📖🧠

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La decisión que se tome en la reunión de FOMC, dependerá de la situación de la economía actual, pero veamos que consecuencias tendríamos:

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La #FederalReserve al alcanzar la tasa de fondos federales objetivos, les permite mantener la economía estable y prevenir los efectos nocivos ante una posible inflación, recesión o deflación.

Términos que ya hemos revisado en 🧵 anteriores

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En el año 2008, luego de la crisis financiera, la Reserva Federal como primera medida realizó operaciones OMO; sin embargo, y dada la crisis de ese momento, requería una herramienta que le permita una pronta reactivación, por lo que utilizaron la Quantitative Easing (QE)

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¿Qué es la Quantitative Easing?
Es una herramienta de política monetaria NO convencional que implica:
1⃣ Aumentar la oferta monetaria
2⃣ Reducir las tasas de interés a largo plazo.

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Se busca el incremento de oferta monetaria mediante la compra de activos, como bonos a largo plazo del gobierno y valores respaldados por hipotecas (MBS), de los bancos.

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Beneficios y Riesgos de la QE

✅ Mantener bajas tasas de interés a largo plazo
✅ Incrementa actividad económica
✅ Atrae inversión extranjera
✅ Aumenta las exportaciones
❌ Puede conducir a una burbuja de activos
❌ Puede generar inflación o incluso hiperinflación

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⚠️ Esto tuvo el efecto de aumentar el lado de los activos del balance de la Reserva Federal, ya que compró bonos, hipotecas y otros activos.

Aquí puedes revisar la gráfica de activos
👉 fred.stlouisfed.org/graph/?g=P8va

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En este gráfico hacemos un comparativo del #balancesheet con el $SPX, identificando desde la crisis 2008 todas las QE (importante notar el comportamiento de la tasa de interés)

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¿Cuándo terminar el periodo de QE?
Esta finaliza cuando la FED anuncia que se empezará a reducir la compra de activos para disminuir la cantidad de liquidez en la economía.

👉 Esta política contractiva se llama Quantitative Tightening (QT)

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Esta medida ajusta la política monetaria y puede usarse para enfriar tanto una economía sobrecalentada o combatir un periodo de INFLACIÓN.

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Recientemente, Jerome Powell anunció medidas para combatir la inflación y el nivel alto de activos en su balance, por lo que la Reserva Federal a partir del 1 de Junio de 2022 aplicó el QT.

¿Esto podría encaminar la economía a una recesión?

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En este momento te invito a reflexionar:
¿Qué harás a partir de hoy para que una posible "crisis" no te tome desprevenido?

Recuerda que lo más importante es #NuncaParesDeInvertir sobre todo en ti que eres tu mejor activo ✏️📖🧠

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Llegamos al final de este 🧵 y es momento de tomar acción con lo aprendido Go Go Go 💪

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#trading #investment #EducacionFinanciera #somosCDI 💚