Thread by @alltimeinvest

#BAGFS Tabelada zarar yazdığı için kısa vadede oylama makinesi tarafından satılabilir ancak temel sebeplerden ötürü orta/uzun vadede tartı makinesinde agırlıgın basabilecegini düşünüyorum. Yorumlarım şöyledir;

1- Ton bazında kimyevi gübre üretimi % 21 artmıs, TL bazında toplam ciro % 30 artmıs. Brüt kar sadece % 13 artmıstır. (gübre fiyatlarındaki genel düşüşten brüt kar marjı % 22,5 den % 19,5 düşmüştür)

2- Ancak takip ettigim CAN (Kalsiyum Amonyum Nitrat) gübresinin ihracatı gecen yıla göre TON BAZINDA % 50 den fazla artmıstır. Bir önceki döneme göre % 10 (88K-->98K Ton) artış yaşanmıştır.
Son 3 yıl CAN ihracat;
2017- 49K Ton
2018-56K Ton
2019-348K Ton
2020 İlk 3 ay- 98K Ton.

3- 31.12.2019 tarihinde net nakit pozisyonunda 22.5 Milyon USD- 6.5 Milyon Euro ve toplam TL karşılıgı 189 Milyon TL. 31.03.2020 itibarıyla 36 Milyon USD-13 Milyon Euro ve toplam karşılıgı 370 Milyon TL net nakti bulunmaktadır.

4-765 Milyon TL olan döviz açıgı 703 Milyon TL ye düşmüştür. Burda aslında stoklarını da bu hesaplamaya dahil edip finansal bir varlık gibi değerlendirebiliriz. Döviz yükselince stokların da değeri yükseliyor.

Ve Toplamda % 23 Dönen varlıklarında bir artış vardır.

5- Döviz kurlarının yaklasık % 10 yükselmesiyle EURO borcu sebebiyle 60 Milyon TL finansman gideri görünüyor. Sizce her dönem kurlarda böyle bir yükseliş olacak mı ?

Kısa vadede hisse fiyatlarının biraz düşebilecegini ancak orta/uzun vadede hikayenin devam ettigini düşünüyorum. Buna göre pozisyonumu alacagım. Yatırım kararımda
-Döviz acıgı sebebiyle kur hareketleri
-Küresel gübre fiyat durumu
-CAN gübre ihracat durumu
takip edecegim.