Thread by @OracleofOmaha30

در این #رشتو می خوام یکمی از #افق صحبت کنم

فروشگاه های زنجیره ای افق کوروش در سال ۸۸ تاسیس و در سال ۹۷ وارد بورس شد. در زمینه خرده فروشی و تجارت الکترونیک (اُکالا) فعالیت می کنه و ۲۳ همت ارزش بازارشه.

زیر مجموعه گروه صنعتی گلرنگه در نتیجه می تونه با سایر شرکت های گروه هم افزایی ایجاد کنه (خصوصا شوینده سازان مثل قرن - برند اکتیو)

در حال حاضر ۲۱۰۰ تا فروشگاه در سراسر کشور داره که برنامش اینه تا آخر سال به ۲۴۰۰ فروشگاه برسه که نصفش در اختیار خودشه و نصف دیگرش فرانچایزه

نحوه کارش اینجوریه که از تامین کننده کالا رو نسیه می خره و به خریدار نقد می فروشه. در نتیجه همیشه از سرمایه در گردش و نقدینگی مناسبی برخورداره

افق به تازگی افزایش سرمایه ۲۰۰ میلیارد تومانی از محل آورده نقدی داشته که کاملا موفقیت آمیز بوده.

با ۱۰۰ میلیاردش می خواد ۲۰۰ تا کامیونت به صورت اجاره به شرط تملیک بخره (که سرمایه در گردش مناسبی ایجاد می کنه) و حاشیه سود ناخالص رو ۰.۵ واحد افزایش میده

۲۰ میلیارد جهت خرید دارایی ثابت برای افتتاح ۶۰ فروشگاه عادی و ۸۰ میلیارد جهت اعطای تسهیلات افتتاح ۱۴۰ فروشگاه فرانچایز.

عوامل اثر گذار در این شرکت رشد نرخ فروش محصولات (عمدتا خوراکی)، افزایش تعداد شعب و تغییر حاشیه سود ناخالصه (از طریق تغییر شرایط خرید از تامین کننده)

افق در کوارتر اول ۹۹ حدود ۲.۷ همت فروش داشته که نسبت به سال گذشته ۶۶ درصد افزایش داشته.

اما حاشیه سود ناخالص از ۱۸.۹ به ۲۲ درصد رسیده. در نتیجه سود ناخالص و خالص به ترتیب ۹۴ و ۴۹۴ درصد رشد داشته.

مجمع شرکت برگزار نشده. سود سال ۹۸ حدود ۵۳۰ تومان بوده و سیاست تقسیم سود ۹۰ درصد (حداکثری) بوده. کف سود خالص ۹۹ هم حدود ۶۲۰ تومان (۱۸۵۰ تومان با سرمایه قدیم) هست.

در نتیجه با قیمت ۷۶۵۰ داره با P/E FW برابر ۷ معامله میشه