Les voy a contar sobre una de las ramas de las finanzas menos conocidas, mas interesantes, y mas cruciales para el crecimiento de un país: Las inversiones ángeles.
Abro hilo (1/n)👇🏼
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La “inversión angel” es el proceso en el cual una persona adinerada le presta plata a un emprendedor que tiene una idea innovadora a cambio de participación accionaria, es decir, una parte de la empresa. +
El termino “inversor angel” nace en el mundo teatral de Broadway. Los productores que necesitaban financiación buscaban una persona adinerada del “up-town” que “bajaba” y financiaba la obra a cambio de una parte de las ganancias futuras. +
Todos los emprendimientos necesitan capital para empezar. La triple F (Family, Friends & Fools) suele ser la primer ronda de financiamiento para un proyecto. Pero el capital que uno puede conseguir por este medio suele ser bajo. +
Por otro lado, las entidades de capital de riesgo (Venture Capital) no suelen prestar menos de 1 millón de dólares, por lo que los inversores ángeles suelen ser la segunda etapa de financiación de las start-ups. +
Los inversores ángeles eligen el proyecto valorando el plan de negocio que le presente el emprendedor, y enfrentan un riesgo extremadamente alto. +
Hacen inversiones de entre usd 50k - 500 k, que pueden ser de una sola vez o varios desembolsos a lo largo del proyecto dependiendo de como evoluciona. +
No solo prestan plata, sino que muchas veces se involucran en el proyecto, brindan asesoramiento, y comparten su experiencia con el equipo emprendedor. +
Lo que buscan es multiplicar varias veces su inversión inicial en un periodo de 5-10 años a través de una “estrategia de salida” o “exit”, que puede ser la venta de la empresa a otra compañía o la salida a la bolsa. +
Para aclarar, vamos con un ejemplo teorico y despues con un caso practico real. +
Supongamos que con un amigo se nos ocurre una nueva idea. Usamos nuestros ahorros, pedimos algo de plata prestada a nuestros padres y empezamos a desarrollarla. +
Creamos la sociedad y en total se emiten 8 acciones, donde a cada uno le corresponden 4, es decir, el 50% de la empresa para cada socio fundador. +
El negocio va bien, pero creemos que con financiamiento extra para hacer publicidad o expandirnos a otro pais nos podria ir mucho mejor. Entonces armamos una presentacion y salimos a buscar inversores. +
Despues de contarle nuestro plan de negocio en profundidad, un inversor considera que la empresa tiene mucho futuro y decide invertir 30.000 dolares a cambio del 20% de la empresa. +
Lo que se hace es emitir 2 acciones nuevas y entregárselas al inversor. Ahora el inversor es el dueño del 20% de la empresa (2 acciones sobre 10) y los fundadores pasan a tener el 40% (4 acciones sobre 10). +
Si con esa plata la empresa sigue creciendo y el dia de mañana la adquiere otra compañia por 10 millones de dolares, el inversor angel va a recibir 2 millones de dolares (el 20% del total). Multiplico su capital 67 veces. +
Vamos con un caso real. En 2004, despues de probar Facebook dentro de Harvard, Marck Zuckerberg creía que expandir esa idea fuera de la universidad podría ser un gran negocio. Salio a buscar inversores. +
Le presento el negocio a varios de ellos y finalmente Peter Thiel, co-fundador de Paypal confio que a Facebook le podia ir muy bien. Le dio a Mark 500.000 dolares por el 10% de la empresa. +
Tres años después, en 2007, ese 10% que Peter Thiel habia pagado 500.000 dolares valía ..... 1.500 millones de dolares! +
Los inversores angeles son cruciales para el desarrollo de un país porque invierten en etapas tempranas de proyectos, arriesgando, y haciendo posible la creación de empresas. +
Gigantes como Google o Tesla (Elon Musk fue el inversor angel de Tesla) recibieron inversiones angeles en etapas inciales. +
Algo muy común son los “Clubes de inversion angel” donde se reunen varios inversores y reciben ideas de proyectos, pudiendo realizar aportes conjuntos en una empresa. +
Tambien hay paginas de internet que funcionan como marketplaces entre inversores angeles y negocios. Angeles Inversionistas es un ejemplo. Uno publica su idea junto al plan de negocio y los inversores pueden ver tu proyecto y contactarte. +
Hay un programa muy interesante sobre inversiones ángeles: Shark Tank. Los emprendedores se presentan a un grupo de inversores y negocian en vivo. +
Dejo acá un capitulo de Shark Tank para quien le interese ver como es una negociación de este tipo. +
El fin de este hilo es cambiar esa idea de que uno necesita ser millonario para crear una empresa. Si uno tiene una idea innovadora y puede armar un buen plan de negocio, conseguir el capital es y va a ser cada vez mas fácil.
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