¿Hilo de ratios?
📚 ¿Qué son los ratios financieros?
Un ratio financiero o razón es la relación entre dos variables.
En las empresas los ratios se utilizan para saber cómo analizar un balance de situación.
Dando resultado de una buena (o mala) gestión.
Un ratio financiero o razón es la relación entre dos variables.
En las empresas los ratios se utilizan para saber cómo analizar un balance de situación.
Dando resultado de una buena (o mala) gestión.
- La comparación entre razones financieras de períodos distintos sirve además para detectar tendencias.
- Su análisis contribuye a anticipar problemas y permite buscar soluciones adecuadas a tiempo.
- Cada compañía deberá determinar qué información le resulta de mayor utilidad:
- Su análisis contribuye a anticipar problemas y permite buscar soluciones adecuadas a tiempo.
- Cada compañía deberá determinar qué información le resulta de mayor utilidad:
El Cuadro de Mando Financiero es una herramienta precisa que permite ahorrar mucho tiempo y dinero, ya que ayuda a vigilar de cerca los aspectos clave del negocio
Podemos distinguir diferentes áreas, con enfoques distintos y frecuencias de actualización variables:
🚩 Cuenta de Resultados
🚩 Balance
🚩 Ratios Financieros
🚩 Gestión de Tesorería
🚩 Cobros y Pagos
🚩 Ficha Financiera de Cliente
🚩 Ficha Financiera de Proveedor
🚩 Cuenta de Resultados
🚩 Balance
🚩 Ratios Financieros
🚩 Gestión de Tesorería
🚩 Cobros y Pagos
🚩 Ficha Financiera de Cliente
🚩 Ficha Financiera de Proveedor
Aunque los valores adecuados de los ratios financieros son diferentes para distintas empresas, atendiendo a los ratios y consideraciones indicadas aquí, podemos considerar los siguientes valores orientativos.
📈 Ratios de liquidez o de solvencia a corto plazo
Es la capacidad de los activos que dispone la empresa para hacerse líquidos, de convertirse en dinero. Los activos más líquidos son las cuentas de Caja y Bancos (el disponible), después estaría el realizable y las existencias.
Es la capacidad de los activos que dispone la empresa para hacerse líquidos, de convertirse en dinero. Los activos más líquidos son las cuentas de Caja y Bancos (el disponible), después estaría el realizable y las existencias.
Los ratios que vamos a utilizar serán tres:
- Disponibilidad
- Tesorería
- Liquidez.
Estos mismos ratios reciben diferentes nombres, por lo que no sería extraño encontrarlos con otras denominaciones, lo importante es saber perfectamente las magnitudes que estamos comparando.
- Disponibilidad
- Tesorería
- Liquidez.
Estos mismos ratios reciben diferentes nombres, por lo que no sería extraño encontrarlos con otras denominaciones, lo importante es saber perfectamente las magnitudes que estamos comparando.
Muestra la proporción de las deudas a corto plazo que se podrían liquidar con las cuentas de tesorería de la empresa (bancos y caja).
Su valor óptimo es muy relativo y depende del tipo de empresa y sector económico, diversos autores lo fijan en torno al 0,3 – 0,4.
Su valor óptimo es muy relativo y depende del tipo de empresa y sector económico, diversos autores lo fijan en torno al 0,3 – 0,4.
En general, cuanto más bajo, mayor dificultad para hacer frente a los pagos más inmediatos; y cuanto más alto, mayor seguridad frente al riesgo de suspensión de pagos, aunque tendrá unos activos poco rentables.
📈 Ratio de tesorería
También se conoce como ratio de solvencia o acid-test, e indica la capacidad de la empresa para liquidar sus deudas a corto plazo sin riesgo de suspensión de pagos.
También se conoce como ratio de solvencia o acid-test, e indica la capacidad de la empresa para liquidar sus deudas a corto plazo sin riesgo de suspensión de pagos.
Para evitar problemas de liquidez, el valor del ratio tiene que estar próximo a 1.
Si es inferior, existe un problema de liquidez, incluso un posible riesgo de suspensión de pagos, ya que con los activos a corto plazo la empresa no podría hacer frente a sus deudas a corto plazo
Si es inferior, existe un problema de liquidez, incluso un posible riesgo de suspensión de pagos, ya que con los activos a corto plazo la empresa no podría hacer frente a sus deudas a corto plazo
Por el contrario, si el ratio es muy superior a 1, indica que hay un exceso de liquidez, es decir, que la empresa tiene activos a los que no le está sacando una rentabilidad.
Exceso de liquidez con un coste de oportunidad elevado.
Exceso de liquidez con un coste de oportunidad elevado.
📈 Ratio de liquidez
El valor del ratio tiene que ser superior a 1 y próximo a 2.
En el caso de ser inferior a 1 se encuentra en una clara situación de suspensión de pagos ya que los activos liquidos en el corto plazo serán inferiores a las deudas en ese plazo
El valor del ratio tiene que ser superior a 1 y próximo a 2.
En el caso de ser inferior a 1 se encuentra en una clara situación de suspensión de pagos ya que los activos liquidos en el corto plazo serán inferiores a las deudas en ese plazo
📈 Ratios de solvencia a largo plazo
La solvencia de la empresa se refiere a la capacidad de la misma para hacer frente a sus deudas. En este caso vamos a ver unos ratios que nos permitirán analizar la solvencia a largo plazo.
La solvencia de la empresa se refiere a la capacidad de la misma para hacer frente a sus deudas. En este caso vamos a ver unos ratios que nos permitirán analizar la solvencia a largo plazo.
Relaciona el activo total con el exigible, y mide la capacidad total de la empresa para afrontar sus deudas. También se conoce como ratio de solvencia a largo plazo o de distancia a la quiebra.
El valor óptimo tiene que ser superior a 1 y próximo a 2. Por debajo de 1 significa un riesgo manifiesto de quiebra de la empresa ya que el valor del conjunto de sus activos sería menor que las deudas totales, por lo que no podrá hacer frente a las misma a largo plazo.
📈 Ratio de autonomía
Muestra la relación del pasivo no exigible con las deudas totales de la empresa. Sirve para comprobar la calidad de la financiación de la empresa, en el sentido de su dependencia con respecto a la financiación externa.
Muestra la relación del pasivo no exigible con las deudas totales de la empresa. Sirve para comprobar la calidad de la financiación de la empresa, en el sentido de su dependencia con respecto a la financiación externa.
El valor óptimo no está muy definido, pero se podría establecer un valor orientador entre 0,8 y 1,5, considerando que la empresa goza de mayor autonomía financiera cuanto más alto sea el valor.
📈 Ratio de endeudamiento
Un valor elevado indica que la empresa está muy endeudada, muy apalancada. Se puede recurrir al endeudamiento cuando la rentabilidad de los activos en los que se invierten es superior al coste de la deuda a la que acudimos para financiar dicha inversión
Un valor elevado indica que la empresa está muy endeudada, muy apalancada. Se puede recurrir al endeudamiento cuando la rentabilidad de los activos en los que se invierten es superior al coste de la deuda a la que acudimos para financiar dicha inversión
Por un lado, un mayor apalancamiento puede ofrecernos una mayor rentabilidad, pero con un mayor riesgo, con una, en principio, menor solvencia a largo plazo.
📈 Ratio de calidad de la deuda
Indica la proporción de las deudas de la empresa que son exigibles a corto plazo. Su valor óptimo tampoco se puede indicar con exactitud. Cuanto más bajo, el endeudamiento será de mayor calidad.
Indica la proporción de las deudas de la empresa que son exigibles a corto plazo. Su valor óptimo tampoco se puede indicar con exactitud. Cuanto más bajo, el endeudamiento será de mayor calidad.
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