Thread by @ArturoClaro

#CuartoRetiro

1/14 ¿A quien le importa que suban las tasas de interés?

En últimos meses se ha visto un alza en las tasas para todos los plazos y en la inflación, ¿pero como nos afecta?

Veamos ejemplos concretos: créditos consumo, hipotecarios, pensiones y costo fiscal.

2/14 Primero, ¿por qué suben? La incertidumbre generada por impulsar proyectos como el cuarto retiro hacen que los Bancos tengan problemas para financiarse.

En simple: como se les hace más caro conseguir plata -> nos prestan más caro a nosotros. Veamos ahora evidencia y ejemplos

3/14 El promedio de Tasas de Créditos de Consumo pasó de 10,78% a 14,04% desde el tercer retiro. ¿Cómo se traduce este aumento de tasas e inflación a un ejemplo concreto?

Imaginémonos pedimos un crédito de 9.000.000 (300 UF) con plazo a 3 años para comprar un auto.

4/14 Si la tasa sube de 10,7% a 14% termino pagando $647.000 extra.

Si además la inflación sube de 3% a 5% (como está pasando) termino pagando $1.257.033 extra por el auto.

Son ingresos que perdimos por políticas irresponsables. Y esto sin que el auto haya cambiado de precio

5/14 Lo mismo pasa con los créditos hipotecario. Han subido y ya no se están ofreciendo a 25 ni 25 años

¿Qué significa esto? Imaginémonos inicial en donde pedimos un crédito hip, de 2.500 UF, (75.200.000) con un plazo a 30 años a una tasa de 2,2% y con una inflación normal de 3%

6/14 En ese escenario pagamos un dividendo promedio de $457.000. Pero si:

i. Aumenta la tasa 2%: +128 mil dividendo
ii. Más solo pagar a 20 años (tengo menos periodos para pagar el total): +161 mil
iii. Aumenta tasa e inflación en 2%: aumenta en $367.000. Quedando en un $825.000

7/14 Aumenta el costo de vida y se le quita la oportunidad a muchas personas de cumplir con el sueño de la casa propia.

Como los dividendos son más altos, los Bancos exigen mayores sueldos para aprobar el crédito. En general piden que el dividendo sea el 20-25% del sueldo.

8/14 Eso con los créditos. Pero hay otros efectos, como la caída en los fondos de pensiones

Desde los retiros, los fondos "más expuestos a las tasas de interés de largo plazo" los Fondos D y E, se han visto muy perjudicados y su rentabilidad ha caido fuertemente

¿Qué significa?

9/14 El BC estima que ante un aumento de 2% en las tasas el fondo E puede perder 12% y el D el 11%.

Ejemplifiquemos, si estabas por jubilar en el Fondo E y esperabas una pensión de $400.000, ahora será de $352.000 sin haber retirado ni un solo peso.

$48.000 pesos mensuales.

10/14 Que equivalen a $576.000 anuales. Los que ya están jubilados con retiro programado también sufren el golpe de esta subida inesperada de todas las tasas.

Así, los retiros no están afectando solamente las pensiones de quienes retiraron.

11/14 Por último, las tasas a las que se endeuda el Gobierno de Chile también han subido más que cualquier país emergente u OCDE.

El Banco Central estima que esto significará pagar entre US$ 1.800 millones a US$ 2.800 millones de dólares anuales adicionales en intereses.

12/14 ¿Qué significa? El Gobierno tendría que pagar todos los años US 2.300 millones de dólares extra. Esto equivale a:

i. Construir 10 Hospitales de Alta Complejidad anualmente
ii. Presupuesto para gratuidad en Educación Superior
iii. Costo de aumentar el Pilar Solidario.

13/14 Un Cuarto Retiro seria una profundización de todos estos efectos, afectando más aún a todos los chilenos y especialmente a quienes no retiran. FIN.

Este hilo solo trato efectos en la tasa de interés, acá uno sobre la inflación:

https://twitter.com/mecabezon/status/1450803702047068161?s=20

14/14 Y una challa final para reflexionar.